a:

Negatiivinen korrelaatio on tilastollinen mitta, jota käytetään kuvaamaan kahden muuttujan välistä suhdetta. Kun kaksi muuttujaa on negatiivisesti korreloi, yksi muuttuja vähenee, kun toinen kasvaa ja päinvastoin. Kahden investoinnin välisiä negatiivisia korrelaatioita käytetään riskienhallintaan salkun liittyvän riskin monipuolistamiseksi tai lieventämiseksi.

Riskienhallinta on prosessi, jota käytetään päätöksenteossa sijoituksen riskin tunnistamiseksi ja analysoimiseksi. Sijoittajat, salkunhoitajat ja riskienhallintaohjelmat käyttävät riskienhallintaa analysoimaan ja yrittämään kvantifioimaan sijoitussalkkuun liittyviä mahdollisia tappioita ja ryhtyvät asianmukaisiin toimiin, kun otetaan huomioon sijoitussalkkuihin liittyvät sijoitustavoitteet ja riskinsietokyky.

Sijoitusten negatiiviset korrelaatiot käytetään salkun riskienhallinnan kanssa päättääksesi varojen kohdentamisesta. Salkunhoitajat ja sijoittajat uskovat, että osa salkun riskeistä monipuolistuu, jos he voivat koota negatiivisesti vastaavan omaisuuden portfolio. Strategia negatiivisesti korreloidun omaisuuden kokoamiseksi on tarkoituksenmukaista, jos salkunhoitaja ennustaa markkinoiden kaatumista tai korkealla haihtuvuudella.

Salkunhoitaja-strategiassa korkean volatiliteetin aikoina on hallita riskiä salkussaan asianmukaisesti ja yhdistää varat tuottaa alhainen volatiliteetti. Negatiivisesti korreloivien sijoitusten käyttäminen salkkuun auttaa vähentämään salkun kokonaisvolatiliteettia.

Esimerkiksi salkunhoitaja sijoittaa öljyalan varastoihin. Öljyvarastot ovat kuitenkin viimeisten kuuden kuukauden aikana laskeneet raakaöljyn ylitarjonnan vuoksi, mikä aiheuttaa öljyn hinnan laskevan 50 prosentilla. Hän uskoo öljyn hinnan laskevan edelleen ja saattaa kaatua lyhyellä aikavälillä. Salkunhoitaja haluaa kuitenkin omistaa osakkeet pitkäaikaisiin sijoituksiin. Hän ei onnistunut hallitsemaan asianmukaisesti riskejä ja etsii nyt omaisuuttaan asianmukaisesti monipuolistamaan riskiä. Hän voi käyttää varojen negatiivisia korrelaatioita monipuolistaa öljyalalla liittyvän salkun riskiä. Joitakin toimialoja, jotka ovat negatiivisesti korreloi öljyalalla, ovat ilmailu-, lentoyhtiö- ja kasino-pelaaminen. Salkunhoitaja voi etsiä myydä osan investoinneistaan ​​öljyaloilla ja ostaa osakkeita, jotka liittyvät negatiivisesti korreloituihin sektoreihin.

Salkunhoitaja voi myös suojata salkkunsa riskien vähentämiseksi. Suojaus vähentää sijoitukseen tai salkkuun liittyvää riskiä ottamalla ylimääräisiä positioita. Tässä mielessä negatiiviset korrelaatiot suojaavat sijoituksen riskiä. Salkunhoitaja voi käyttää liikaa ostovoimaa käyttävän salkun monipuolistamisen sijaan negatiivisesti korreloivia omaisuuseriä riskien pienentämiseksi öljyalalla.Hän voi esimerkiksi haluta myydä puhelumekanismeja varastossaan tai ostaa öljyvarastojen tarjoamia vaihtoehtoja suojatakseen salkkua ja vähentämään riskiä. Koska nämä ovat kompensoivia positioita, niitä pidetään negatiivisesti korreloivina varoina.