Sen edessä, selvittää miten pankki tekee rahaa, on melko yksinkertainen tapaus. Pankki ansaitsee leviämisen rahoista, jotka se maksaa talletuksensa mukaan. Nettokate marginaali (NIM), jota useimmat pankit raportoivat neljännesvuosittain, merkitsee tätä leviämistä, mikä on yksinkertaisesti eroa sen välillä, mitä se ansaitsee lainoista sen suhteen, mitä se maksaa talletusten korkoina. Tämä tietenkin on paljon monimutkaisempaa, kun otetaan huomioon huijaavat luottotuotevalikoimat ja korot, joita käytetään määritettäessä lainan korko.

Alla on yleiskuva siitä, miten pankki määrittää kuluttajien ja yrityslainojen korot.

Kaikki alkaa korkopolitiikalla

Pankit ovat yleensä vapaita määrittämään korot, jotka he maksavat talletuksista ja lainoista veloituksetta, mutta heidän on otettava huomioon kilpailu sekä markkinoiden taso lukuisille kiinnostuksille hinnat ja Fed politiikat. Yhdysvaltain keskuspankki vaikuttaa korkotasoihin asettamalla tietyt korot, määrittämällä pankkivarausvaatimukset ja ostamaan ja myymään "riskittömiä" (termi, jota käytetään osoittamaan, että ne ovat turvallisimpia joukkovelkakirjalainoja). Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ja viraston arvopaperit vaikuttavat talletukset, jotka pankit pitävät Fedissa. Tätä kutsutaan rahapolitiikaksi ja sen tarkoituksena on vaikuttaa talouden toimintaan sekä koko pankkijärjestelmän terveyteen ja turvallisuuteen. Useimmilla markkinaperusteisilla mailla on samanlainen rahapolitiikka talouksissaan.
U.S. Fedin ensisijainen ajoneuvo käyttää rahapolitiikan vaikutusta on liittovaltion rahastojen asettaminen, mikä on yksinkertaisesti se nopeus, jolla pankit tekevät kauppaa (lainata ja lainata) Fedin kanssa. Monet muut korot, mukaan lukien prime rate, joka on korko, jota pankit käyttävät ihanteelliselle asiakkaalle kiinteällä luottoluokituksella ja maksuhistorialla, perustuvat Fed-rahastoihin, kuten Fed-rahastoihin. Muut panokset, jotka pankit voivat ottaa huomioon, ovat inflaatiotasot, kysyntä ja rahaprosentit kaikkialla Yhdysvalloissa sekä kansainvälisesti osakemarkkinat ja muut jäljempänä käsitellyt tekijät.

Markkinapohjaiset tekijät

Palautetaan jälleen NIM: ään, mutta pankit pyrkivät maksimoimaan sen määrittämällä tuottokäyrien jyrkkyyden. Tuottokäyrä näyttää graafisessa muodossa lyhyen ja pitkän aikavälin koron eron. Yleensä pankki näyttää lainaavan tai maksaa lyhytaikaisia ​​korkoja tallettajille ja lainaa lainoja pitempään osaan tuottokäyrää. Jos pankki voi tehdä tämän onnistuneesti, se tekee rahaa ja pyytää osakkeenomistajia. Käänteinen tuottokäyrä, joka tarkoittaa, että vasemmalla tai lyhyellä aikavälillä korkotasot ovat pitkiä korkoja korkeammat, tekee pankin melko vaikeaksi lainata kannattavasti.Onneksi käännetyt tuottokäyrät esiintyvät harvoin ja yleensä eivät kestä kovin pitkään.
Yksi akateeminen tutkimus, jonka otsikkona on "Kuinka pankit asettavat korkotasoa", arvioi, että pankit perustuvat niiden veloittamiin hintoihin, jotka koskevat taloudellisia tekijöitä, kuten bruttokansantuotteesta ja inflaatiosta. Siinä myös mainitaan koron volatiliteetti - markkinakoron ylä- ja alamäki - tärkeä tekijä, jota pankit tarkastelevat. Nämä tekijät vaikuttavat kaikkiin lainojen kysyntään, mikä voi auttaa lisäämään tai supistamaan hintoja. Kun kysyntä on vähäistä, kuten talouden taantuman aikana, pankit voivat kasvattaa talletuskorkoja kannustaakseen asiakkaita lainaamaan tai alentamaan lainakorkoja kannustaakseen asiakkaita ottamaan velkaa.
Myös paikallismarkkinat ovat tärkeitä. Pienemmillä markkinoilla voi olla korkeampia hintoja, mikä johtuu vähemmän kilpailusta sekä siitä, että lainamarkkinat ovat vähemmän likvidejä ja niillä on alhaisempi lainan kokonaismäärä.

Asiakkaan tulot

Kuten edellä mainittiin, pankin prime rate - korko pankit veloittavat eniten luottavilta asiakkailtaan - on paras hinta, jonka he tarjoavat ja olettaa erittäin suuren todennäköisyyden lainaa maksetaan takaisin kokonaan ja ajoissa. Mutta kuten jokainen kuluttaja, joka on yrittänyt ottaa lainansa, tietää monia muita tekijöitä. Esimerkiksi, kuinka paljon asiakas lainaa, mitä hänen luottoluokituksensa on, ja yleinen suhde pankkiin (esim. Asiakkaan käyttämät tuotteet, kuinka kauan hän on ollut asiakas, mikä luottolupa hänellä on) kaikki tullut pelattavaksi.

Maksun määrä, joka on alennettu ennakkomaksuna - ei ole mikään, 5%, 10% tai 20% - on myös tärkeä. Tutkimukset ovat osoittaneet, että kun asiakas laskee suuren alkumaksun, hänellä on riittävästi "ihoa peliin", jotta hän ei kävisi lainaa vaikeina aikoina. Se, että kuluttajat asettavat vähän rahaa alas (ja heillä oli jopa lainoja negatiivisilla poistoaikajärjestelyillä, mikä merkitsi lainan korotusta ajan myötä) ostaa asuntoja asuntomarkkinointikampanjan aikana, nähdään valtavana tekijänä luottoriskin ja seurauksena suuri lama.
Vakuudet tai muiden omaisuuserien (koti, auto, muu kiinteistö) asettaminen lainaehdoihin vaikuttavat myös ihon pelaamiseen. Lainan kesto tai kuinka kauan maturiteetti on tärkeä. Pitkällä aikavälillä on suurempi riski, että lainaa ei makseta takaisin. Tämä on yleensä se, miksi pitkän aikavälin korot ovat lyhytaikaisempia. Pankit tarkastelevat myös asiakkaiden kokonaiskapasiteettia velan ottamisessa. Esimerkiksi velanhoitosuhde pyrkii sovittamaan tämän keskustelun yhdeksi käytännölliseksi kaavaksi, jonka pankki käyttää asettamaan korkoa, jonka se perii lainaa varten, tai että se pystyy maksamaan talletuksen.

Yhteenveto erilaisista korkotasoista

Meillä katettiin Fedin rahastojen korko, prime rate ja siihen liittyvät korot. On monia muita korkotasoja ja lainatuotteita. Laina-arvojen asettamisessa tietyt lainat, kuten kotitalouksien asuntolainat, eivät välttämättä perustu prime-korkoihin vaan pikemminkin kiristävät Treasury Bill -korkoa (lyhyen aikavälin U.S. hallintokorvaus), Lontoon välisillä pankkienvälityskorkoilla (LIBOR) ja pitempiaikaisilla U.S. Treasury-velkakirjoilla.

Kun nämä markkinahinnat nousevat, myös pankkien veloittamat hinnat nousevat. Muihin lainoihin ja korkoihin sisältyvät valtion takaamat lainat, kuten asuntovakuudelliset arvopaperit (MBS), opintolainat ja pienyritysten lainat (SBA-lainat), joista viimeisin osittain hallituksen tuki. Kun hallitus on takaasi, lainan korot ovat yleensä pienemmät ja niitä käytetään muiden kuluttajille ja yrityksille myönnettyjen lainojen perustana. Tietenkin tämä voi johtaa epäkunnioittaville lainoille ja moraalisille vaaroille, kun lainanottajat olettavat, että hallitus vapauttaa heidät, kun laina menee huonosti.

Bottom Line

Pankit käyttävät erilaisia ​​tekijöitä korkojen asettamiseksi. Totuus on, että he haluavat maksimoida voitot NIM: n kautta osakkeenomistajilleen. Kuluttajat ja yritykset pyrkivät alhaisimmillaan kääntöpuolella. Tavallinen lähestymistapa hyvän hinnan saavuttamiseksi olisi kääntää edellä mainittu keskustelu sen päähän tai tarkastella päinvastaisia ​​tekijöitä siitä, mitä pankki voisi etsiä.

Helpoin tapa aloittaa on asiakkaan tuotantopanoksista, kuten korkeimman luottopisteen saatavuudesta, vakuuden asettamisesta tai lainan suuresta erääntymisestä ja useista palveluista (tarkistus, säästö, välitys, kiinnitys) samasta pankki saada alennusta. Lisäksi lainanotto alentuneessa taloudessa tai epävarmuuden ollessa korkea (esimerkiksi inflaatiota ja epävakaata korkoympäristöä) voi olla hyvä strategia edullisen koron saavuttamiseksi. Valitse aika, jolloin pankki voi olla erityisen motivoitunut tekemään käsitellä tai antaa sinulle parhaan mahdollisen. Lopuksi, etsimällä lainaa tai kurssia valtion tukemalla voi myös auttaa sinua saamaan mahdollisimman alhaisen mahdollisuuden.