Sisällysluettelo:
Järjestelmälliset riskit antavat markkinoille epämiellyttävän ongelman. Taloustieteilijät, päättäjät, johtajat, rahastonhoitajat ja sijoittajat tietävät systemaattisia riskejä; valitettavasti he eivät voi lopullisesti tunnistaa, mitata tai kvantifioida tai ennakoida niitä. Pääomamarkkinamarkkinoilla järjestelmällisen riskin lisääntyminen kasvattaa sijoituksen korkeampaa tuottoa.
Systemaattisen riskin tunnistaminen
2012 Lontoon kauppakorkeakoulun vähemmistöraportti nimeltään "Systemaattisen riskin käsittely, kun mitataan huonosti", verrattiin ongelmaa rikollisuuden ehkäisemiseen; poliisi tietää rikolliset olemassa ja todennäköisesti iskee, mutta he eivät usein tiedä kuka tai missä. Jotkut markkinatoimijat yrittävät käyttää historiaa johtavien talousindikaattorien tuottamiseksi varoituksiksi mahdollisten systemaattisten riskien toteutumiselle. Ehkä tunnetuin esimerkki tästä on tuottokäyrä recessioiden ennustamiseksi.
Sosioekonomisessa mielessä markkinatoimijat ottavat järjestelmällisen riskin kehittämällä erilaisia selviytymismekanismeja. Pankit voivat esimerkiksi kasvattaa varantotalletuksiaan. Toinen yritys voisi laajentua hieman vähemmän aggressiivisesti kuin mitä se haluaisi. Yksittäiset kotitaloudet rakentavat säästöjään, etsivät pääasiallisesti suojattuja tilejä tai ostavat aineellisia hyödykkeitä.
Systemaattiset riskit ja pääomamarkkinat
Tavanomaisten investointien viisauden mukaan ei-systematiikan riskiä ei tarvitse hinnoitella aktiivisesti odotettuihin tuottoihin. vain järjestelmällinen riski. Pääomavaroihin, joiden katsotaan olevan alttiimpia järjestelmällisille riskeille, on tarjottava korkeampi tuotto niille, joilla on vähemmän altistuminen.
Systemaattisiin riskeihin suojattuja varoja pidetään yleisesti Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopapereina. Nämä ovat "riskittömiä" järjestelmällisessä, ei-suhteellisessa mielessä, koska valtiovarainministeriö takaa pääoman takaisinmaksun ja on lähes varmuus siitä, että se ei ole velvoitteensa laiminlyönyt.
Houkutella markkinatoimijoita poispäin Treasurysista, muiden arvopapereiden liikkeeseenlaskijoiden on tarjottava korkeampi tuotto. Tätä kutsutaan riskipreemiksi. Jos valtiovarainvakuus tarjoaa 2 prosentin tuottoa ja ei-valtiovarainvakuus on kaupankäynti 5 prosentin tuotolle, riskipreemio on 3 prosenttia.
Mitkä ovat etuja ja haittoja järjestelmällisen näytteenoton avulla?
Selvittää ensisijaisten etujen ja haittojen käyttämisen systemaattisen näytteenottomenetelmän tutkimustyön aikana.
Mikä on ero luontaisen riskin ja systemaattisen riskin välillä?
Oppia luontaisesta ja järjestelmällisestä riskistä, kahdesta riskistä, jotka vaikuttavat investointeihin, niiden välisiin eroihin ja kuinka kunkin riskiä voidaan vähentää.
Mikä on systeemiriskin ja järjestelmällisen riskin ero?
Systeemiriskiä käytetään yleensä viittaamalla sellaiseen tapahtumaan, joka voi johtaa romahtamiseen tiettyyn teollisuuteen tai talouteen, kun taas järjestelmällinen riski viittaa markkinoiden kokonaisriskiin. Järjestelmällisellä riskillä ei ole täsmällistä määritelmää, monet ovat käyttäneet järjestelmäriskiä kuvaamaan kapeita ongelmia, kuten maksujärjestelmän ongelmia, kun taas toiset ovat käyttäneet sitä kuvaamaan talouskriisiä, joka johtui rahoitusjärjestelmän epäonnistumisista.