a:

Systeemiriskiä käytetään yleensä viittaamalla sellaiseen tapahtumaan, joka voi johtaa romahtamiseen tiettyyn teollisuuteen tai talouteen, kun taas järjestelmällinen riski viittaa markkinoiden kokonaisriskiin. Järjestelmällisellä riskillä ei ole täsmällistä määritelmää, monet ovat käyttäneet järjestelmäriskiä kuvaamaan kapeita ongelmia, kuten maksujärjestelmän ongelmia, kun taas toiset ovat käyttäneet sitä kuvaamaan talouskriisiä, joka johtui rahoitusjärjestelmän epäonnistumisista. Yleensä systeemiriskiä voidaan kuvata riskinä, joka aiheutuu yrityksen tasolla tapahtuneesta tapahtumasta, joka on riittävän vakava aiheuttamaan epävakautta rahoitusjärjestelmässä.
Toisaalta järjestelmällisellä riskillä on tunnustettu ja yleisempi määritelmä. Joskus selkeästi kutsuttu markkinariski, järjestelmällinen riski on kokonaismarkkinoille ominaista riskiä, ​​jota ei voida ratkaista monipuolistamalla. Joitakin yhteisiä markkinariskin lähteitä ovat taantumat, sotat, korot ja muut, joita ei voida välttää hajautetun salkun kautta. Vaikka järjestelmällistä riskiä ei voida korjata monipuolistamalla, se voidaan suojata. Myös riski, joka on ominaista yritykselle tai toimialalle ja jota voidaan ratkaista monipuolistamisella, kutsutaan epästmonaaliseksi tai idiosynkraattiseksi riskiksi. (Katso artikkelisi Offset Risk Options, Futures and Hedge Funds oppia tapoja suojautua järjestelmällinen riski.)

Esimerkkinä systeemiriskeistä Lehman Brothersin romahdus vuonna 2008 aiheutti suuria ärsytyksiä koko rahoitusjärjestelmässä ja taloudessa. Lehman Brotherin koko ja integraatio talouteen aiheuttivat sen romahtamisen johtavan dominoefektiin, joka aiheutti merkittävän riskin Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmälle.

Lehmanin epäonnistumisen kattavaa tarkastelua varten, tutustu tapaustutkimukseen < Lehman Brothersin romahtaminen . Tätä kysymystä vastasi Joseph Nguyen.