a:

Tammikuussa 2006 rahoituspalveluyritys Markit Group Oy loi absoluuttinen leveysindeksi (ABX), jolla mitataan suhteellinen riski sijoittaa subprime-asuntoluottoihin. Sijoittajat voisivat käyttää tätä indeksiä vertailukohtana ja osallistua subprime-markkinoiden (sitten) kasvuun ilman, että tosiasiassa ostettiin yksittäisiä kiinnitysavustuksia tai luottoriskinvaihtosopimuksia.

Toisin kuin suuret, yleisesti tunnetut indeksit, kuten S & P 500 tai Dow Jones Industrial Average, ABX-indeksi ei tosiasiallisesti kerro niistä kauppiaille, joilla arvopaperit ovat kaupankäynnin kohteena. Pikemminkin hinnat, joilla luottoriskinvaihtosopimuksia vaihdetaan, kerätään päivittäin ABX-indekseillä. Minkä indeksin hinta lisätään riippuu kiinnitysluottoluokituksen luottoluokituksesta, koska ABX on erotettu riskipohjaisista "eristä".

Sijoittajat eivät itse asiassa investoi näihin johdannaisiin; pikemminkin he "panostavat" heihin. Esimerkiksi jotkut hedge-rahastot joutuivat paljon vaikeuksiin vuosien 2007-2008 subprime-asuntolainojen romahtamisen aikana, koska he panostavat subprime-asuntolainojen arvon kasvattamiseen. Toiset, jotka tunnustavat lukuisten maksuviivästysten ja kyseisten markkinoiden luvattomien maksujen määrän, lyö vetoa siihen, että erityisen riskialttiiden erät menettäisivät arvonsa, mitä he tekivät.

Suuret pankit suojaavat joskus omia kiinnitysluottojaan vedonlyöntiä vastaan ​​ennen kuin tulot raportoidaan turvaverkkojen tarjoamiseksi koti- hintojen laskun tai nousevien maksuhäiriöiden vuoksi. Suunnattavissa vedonlyönti on tavallisin tapa, kun kaikki koot tai kokoonpanot toimivat ABX-indeksien kanssa. Kauppiaiden, jotka toimivat niin menestyksekkäästi, pystyvät analysoimaan kiinnitysluokkien riskiominaisuuksia ja oikein ennustamaan omien indeksiensä arvostusta tai deprecationa.