a:

Järjestelmällinen riski tai markkinariski on volatiliteetti, joka vaikuttaa monilla aloilla, varastoilla ja omaisuuserillä. Järjestelmällinen riski vaikuttaa kokonaismarkkinoihin ja on vaikea ennustaa. Toisin kuin epäjärjestelmällinen riski, monipuolistaminen ei voi auttaa järjestelmällisen riskin hillitsemisessä, koska se vaikuttaa laajaan valikoimaan varoja ja arvopapereita. Esimerkiksi suuri lama oli systemaattisen riskin muoto; taloudellinen taantuma vaikutti koko markkinoihin.

Beta on varaston volatiliteetin mitta suhteessa markkinoihin. Se mittaa tietyn varaston tai sektorin riskin altistumisen suhteessa markkinoihin. Jos haluat tietää salkun järjestelmällisen riskin, voit laskea beta-tilisi.

• 0-kertainen beta osoittaa, että salkku ei korreloi markkinoiden kanssa.

• Beta alle 0 osoittaa, että se liikkuu vastakkaiseen suuntaan markkinoilla.

• Beetas 0: n ja 1: n välillä merkitsee sitä, että se liikkuu samaan suuntaan kuin markkinat ja vähemmän haihtuvuutta.

• 1-beta tarkoittaa, että salkku liikkuu samaan suuntaan, on sama volatiliteetti ja herkkä järjestelmälliselle riskille.

• Beetaa suurempi kuin 1 tarkoittaa, että salkku siirtyy samaan suuntaan kuin suuremmat markkinat, ja se on hyvin herkkä järjestelmälliselle riskille.

Oletetaan, että sijoittajan salkun beta on 2 suhteessa laajaan markkina-indeksiin, kuten S & P 500. Jos markkinat kasvavat 2%, salkku kasvaa yleensä 4% . Samoin, jos markkinat pienenevät 2%, salkku yleensä laskee 4%. Tämä salkku on herkkä järjestelmälliselle riskille, mutta riskiä voidaan vähentää suojaamalla.