a:

Korrelaatio ei sinällään voi vaikuttaa osakemarkkinoihin, koska se on yksinkertaisesti se, missä määrin kaksi asiaa käyttäytyvät samalla tavalla. Kuitenkin kahden varastointitoiminnan välinen korrelaatio tai varaston ja tietyn indeksin, sektorin tai teollisuuden suorituskyvyn välinen korrelaatio voi olla erittäin tärkeä tekijä varovaisen investointistrategian kehittämisessä. Stock-analyytikot käyttävät korrelaatiokertoimen kutsuttua toimenpidettä tekemään ennusteita siitä, miten varasto käyttäytyy aikaisemman suorituskyvyn ja toisen tietoturvan perusteella, jolla kyseinen varastossa on osoitettu olevan korreloiva.

Mikä on korrelaatiokerroin?

Korrelaatiokertoimen avulla mitataan kahden asteen välisen korrelaation aste ja suunta. Se voi olla välillä -1 ja 1, vaikka se on lähes aina välillä. Kahden arvopaperin, joiden kerroin on 1, sanotaan olevan "täydellisesti" korreloinut. Tämä tarkoittaa sitä, että kun yksi varastossa liikkuu viisi pistettä, toinen tekee täsmälleen saman asian samanaikaisesti. Korrelaatio -1 on "täydellinen" negatiivinen korrelaatio, mikä tarkoittaa, että kun yksi varastossa nousee viiteen pisteeseen, toinen menettää viisi pistettä. Tällainen käyttäytyminen on uskomattoman harvinaista osakemarkkinoilla, joten täydelliset korrelaatiot ovat lähes kokonaan teoreettisia.

Miten ja miksi varastot liittyvät?

Useimmilla kannoilla on korrelaatio jonnekin keskimmäisen alueen kesken, ja kerroin 0 osoittaa, ettei yhtään kahden arvopaperin välistä suhdetta ole. Esimerkiksi online-vähittäismyyntivarastossa ei todennäköisesti ole korrelaatiota renkaan ja autokeskuksen varastoon. Tämä johtuu siitä, että yrityksillä on hyvin erilaiset operaatiot, eikä autokaupan tuotteet ja palvelut ole sellaisia ​​asioita, joita voidaan tarjota käytännössä.

Tiilen ja laastarin kirjakaupassa on kuitenkin todennäköisesti negatiivinen korrelaatio Amazonin kanta. com, koska online-jälleenmyyjän suosio on yleensä huonoja uutisia perinteisille kirjakaupoista. PayPalin suosittu maksuprosessori on todennäköisesti korreloi positiivisesti sen palveluiden kanssa käyttävien verkkokauppojen kantojen kanssa. Jos eBay-, Amazon- ja Best Buy -varastot nousevat lisääntyneen online-tulojen vuoksi, on todennäköistä, että PayPal kokee samanlaisen kasvun kuin sen maksupohjaiset tulot nousevat ja positiiviset tulosraportit kannustavat sijoittajiin.

Korrelaatiokertoimen käyttäminen

Kun kehität sijoitusstrategiaa ja valitset salkun varastot, korrelaatiokerroin voi olla erittäin hyödyllinen työkalu. Sitä voidaan käyttää valitsemaan eri toimialoilla olevat varastot, jotka pyrkivät siirtymään toisiinsa tai suojaamaan vedot valitsemalla varastot negatiivisella kertoimella, joten jos yksi varastosi epäonnistuu, toinen todennäköisesti saa aikaan lisäyksen.Kun kannoilla on 0: n korrelaatiokerroin, se ei tarkoita, etteivät ne koskaan toimi samalla tavoin; pikemminkin se merkitsee sitä, että he ovat yhtä todennäköisesti liikutelleet eri tavalla kuin heidän on liikkenava yhdessä, mikä tekee niistä ennalta arvaamattomia. Tämä tarkoittaa myös sitä, että todennäköisesti monet epäorgaaniset varastot epäonnistuvat samanaikaisesti.

Erilaisten kantojen valinta eri asteina ja suuntasuunnat on yksi yleisimmistä ja tehokkaimmista monipuolistamisstrategioista. Tuloksena on salkku, joka näyttää yleisesti nousevalta, koska milloin tahansa vähintään yhden tietoturvan pitäisi tapahtua hyvin, vaikka muutkin epäonnistuisivat.