a:

Kysymys analyytikoiden välillä kertoo, mikä on tarkempi ennuste tulevista korkotasoista ja yleisestä taloudellisesta ja pankkiolosuhteista, syötetyistä rahastoista tai Lontoon pankkienvälisestä tarjotusta korosta tai LIBORista. Analyysi osoittaa, että hinnat yleensä peilevät toisiaan hyvin tarkasti. Yksi tilanne, jossa molemmat verokannat poikkeavat huomattavasti, ovat vakavien taloushäiriöiden, kuten vuoden 2008 rahoituskriisin aikana. Kurssien tarkastelu tämän poikkeamisajan aikana antaa jonkin verran viitteitä siitä, että LIBOR on näiden kahden paremman ennusteen.

Syöttörahasto on ensisijainen koron manipulointityökalu, jota Federal Reserve Bank käyttää korkotason, inflaation ja talouskasvun vaikutukseen. Se on korko, jonka mukaan U.S: n talletuslaitokset, mukaan lukien pankit, luottoliikkeet ja säästöt ja lainat, veloittavat toisiaan yön yli, pankkienväliset lainat.

LIBOR on vertailuarvo pankkien välisillä lainoilla yön yli yhdestä vuodesta, joka päivitetään päivittäin pankkien kautta maailmanlaajuisesti. Tämä on tärkeä ero näiden kahden kurssin välillä, kun syötetty rahasto on todellinen lainakorko ja LIBOR on lainan korotus useista lähteistä. Toinen tärkeä ero on hintojen oikea-aikaisuus. Yhdysvaltain keskuspankki tekee koronkorvauksia useammin kuin kerran kuudesta kahdeksaan viikkoon, kun liittovaltion avoin markkinakomitea kokoontuu. Sitä vastoin LIBOR päivitetään päivittäin päivittäin. Tästä syystä LIBOR voi reagoida paremmin taloudellisiin olosuhteisiin. Myös LIBORin kyselytutkimus voi olla suuntaa-antava pankkivalvonta.

Fed ja Fedin välinen ero finanssikriisin aikana näyttää tukevan tätä näkemystä. Vaikka molemmat korot nousivat alunperin, LIBOR pysyi yleensä alle syötettyjen rahastojen alapuolella ja itse asiassa finanssikriisin lopputulos oli vakavasti korkojen lasku maailmanlaajuisesti. Niinpä LIBOR: n antamat alemmat nopeusindikaattorit ennakoivat tarkemmin tulevasta nopeuden toiminnasta.