a:

Rahoituspalveluiden kausittaiset kehityssuuntaukset vaihtelevat riippuen siitä, mikä rahoituspalveluiden osa-alue on otettu huomioon. Esimerkiksi henkivakuutusyhtiöt tekevät parhaiten vuoden alkupuolella ennen kuin kastellaan kesän lähestyessä. Pankkilainat, erityisesti asuntolainat, toimivat parhaiten lämpimimpien kuukausien aikana. Henkilökohtaiseen rahoitukseen liittyvät huolenaiheet heikkenevät toukokuussa. Ammatillisen omaisuudenhoidon kysyntä huipentuu uudenvuoden viettoon, mikä on mahdollisesti uudenvuoden päätöslauselmia.

Ilmeisin esimerkki kausittaisesta rahoituspalvelusta on verosuunnittelu. Loppu tammikuusta, helmikuusta ja maaliskuun alusta ovat ylivoimaisesti kaikkein kiireisin aika kirjanpitäjille. Kun verotuskausi on kulunut, kysyntä lakkaa uudelleen, eikä se poistu loppuvuoden kalenterivuodelle. Suurten tilitoimistojen raportoidut tulot ovat yleensä tuloksena huomattavasti merkittävämpiä verokauden aikana.

Kaikkia aikajaksoja ei ole kausiluonteisia. Kausittaisen kehityksen implisiittinen merkitys on trendisuhteen kyvyssä saada valmiiksi ja toistaa ennustettavissa olevilla lisäyksillä. Nähdäksesi ero, harkitse taloudellisia taantumia. Monet taantumiset ovat historiallisesti ratkaisseet 18-24 kuukauden kuluttua. Tämä malli sisältää aikamallin, mutta ei johdonmukaista, toistettavia ja ennustettavissa olevia syklejä - se ei ole kausiluonteista.

Mikä on kausiluonteisuus?

Kausivaihtelu riippuu kalenterivuodesta. Kausivaihtelut ovat tilastollisia muutoksia, jotka toistuvat noin 12 kuukauden välein. Klassinen esimerkki on jäätelömyynti, joka huipentuu kuumina kuukausina ja on heikoin kylmissä kuukausissa.

Kausittaisen analyysin periaatteita voidaan soveltaa puolivuosittaisiin, neljännesvuosittain, kuukausittain tai jopa viikoittain. Riippumatta siitä, katsotaanko nämä kausiluonteisia, riippuu siitä, mihin määritelmään käytetään, mutta tilastolliset tilastomenetelmät ovat samat.

Kausivaihtelu ja yleinen rahoituspalveluiden sektori

On hyödyllistä tarkastella tiettyjen toimialojen kausittaista kehitystä eikä koko alaa. Sijoittajat, jotka omistavat varastoja suurissa rahoituslaitoksissa, tulisi ottaa huomioon tavaroidensa ja palveluidensa suuntaukset. Niille, jotka käyvät kauppaa alakohtaisissa arvopapereissa tai indekseissä, kuitenkin laajempi lähestymistapa on järkevää.

Sijoittajat, jotka harjoittavat kaupankäyntiä alakohtaisissa sijoitusrahastoissa tai pörssissä kaupankäynnin kohteena olevissa rahastoissa, Stock Market Almanac -yrityksen tekemät tutkimukset viittaavat siihen, että rahoituspalveluiden kokonaistoiminta toimii parhaiten tammi-maaliskuussa. Vuosilta 1999-2013 kerätyt tiedot osoittavat, että FTSE 350 Financial Services -segmentti ylitti FTSE 100 -indeksin tammikuussa 2 3 prosentilla mutta palautti välittömästi suurimman osan näistä voitoista heikosti FTSE 100 -indeksiä heikommin 2 prosentilla helmikuussa.

Ole varovainen laajan kausittaisen trendianalyysin avulla. Suuntausanalyysin hyödyllisyys heikkenee, kun useampia teollisuudenaloja on mukana. On liian monia muuttujia, joihin on otettava huomioon. Trendit ovat vain tilastollisia ilmiöitä, ei yleisiä lakeja absoluuttisella ennakoivalla voimalla. Vuosittaiset kesän rallit tai strategiat, kuten "myydä toukokuussa ja menemällä pois", ovat poltaneet monia sijoittajia aiemmin.