a:

Sijoittajat ovat jo pitkään ylistäneet Warren Buffettin kykyä valita, mitkä yritykset investoivat. Buffett on kerännyt arvokkaita investointeja koskevia periaatteita johdonmukaisesti yli 60 miljardin dollarin arvosta vuosikymmenien aikana. Hän on vastustanut houkutuksia, jotka liittyvät investoimalla "seuraava iso asia", ja hän on myös käyttänyt hänen valtavaa vaurauttaan hyvästä osallistumalla hyväntekeväisyyteen.

Ymmärtäminen Warren Buffet alkaa analysoida sijoitusfilosofia yrityksen hän liittyy läheisimmin: Berkshire Hathaway. Yhtiöllä on pitkäaikainen ja julkinen strategia osakkeiden hankkimiseksi: yhtiön on oltava johdonmukainen ansaintavoima, hyvä oman pääoman tuotto, hallittava hallinnointi ja järkevä hinnoittelu.

Buffett kuuluu arvoinvestointikouluun, jonka Benjamin Graham suositteli. Arvostusinvestoinnit tarkastelevat osakkeen perusarvon sijasta teknisiä indikaattoreita, kuten keskimääräisten liikkeiden, volyymien tai vauhdin indikaattoreita. Sisäisen arvon määrittäminen on ymmärrys yrityksen taloudesta, erityisesti virallisista asiakirjoista, kuten tuloista ja tuloslaskelmista.

Kuinka yritys on toiminut?

Yritykset, jotka ovat myöntäneet positiivista ja hyväksyttävää pääoman tuottoa (ROE) monien vuosien ajan, ovat toivottavampia kuin yritykset, joilla on ollut vain lyhyt hyvää tuottoaikaa. Mitä kauemmin hyvän ROE: n vuosien määrä on, sitä parempi.

Kuinka paljon velkaa yhtiöllä on?

Suuren velkasitoumuksen suhde omaan pääomaan nostaisi punaisen lipun, koska suuremman yrityksen tulot menevät kohti velanhoitoa, varsinkin jos kasvu on vain peräisin lisäämästä velkaa.

Miten voittomarginaalit ovat?

Buffett etsii yrityksiä, joilla on hyvä voittomarginaali, varsinkin jos voittomarginaalit kasvavat. Kuten ROE: n tapauksessa, tarkastele voittomarginaalia useiden vuosien ajan lyhytkestoisten suuntausten vähentämiseksi.

Kuinka ainutlaatuisia ovat yrityksen myymät tuotteet?

Buffett katsoo, että yritykset, jotka tuottavat tuotteita, jotka voidaan helposti korvata, ovat riskialttiimpia kuin yritykset, jotka tarjoavat enemmän ainutlaatuisia tarjouksia. Esimerkiksi öljy-yhtiön öljy-tuote ei ole kaikki ainutlaatuinen, koska asiakkaat voivat ostaa öljyä monilta muilta kilpailijoilta. Kuitenkin, jos yhtiöllä on pääsy haluttuun öljylaatuun - joka voidaan helposti puhdistaa - niin se saattaa olla sijoituskelpoinen sijoitus.

Kuinka paljon alennusta osakkeiden kaupankäynti on?

Tämä on sijoitusarvon ydin: löytää yrityksiä, joilla on hyvät perusteet, mutta jotka ovat kaupankäynnin alla, missä ne pitäisi olla.Mitä suurempi alennus, sitä enemmän tilaa kannattavuudelle.

Buffettia kutsutaan myös buy-and-hold-sijoittajaksi. Hän ei ole kiinnostunut myymään osakekauppaa lähitulevaisuudessa myyntivoittojen toteuttamiseksi; pikemminkin hän valitsee varastoja, jotka hän luulee tarjoavan hyvät mahdollisuudet pitkäaikaiseen kasvuun. Tämä johtaa siihen, että hän siirtää painopistettä pois muista tekijöistä ja katsoo sen sijaan, onko yhtiö pystynyt tekemään rahaa.