Kasvava joukko sijoittajia vaatii neuvonantajiltaan enemmän sijoitusvaihtoehtoja kuin tarjoavat heille yksinkertaisen tuoton. Erityisesti nuoremmille sijoittajille etsitään vaihtoehtoja, jotka auttavat varoja kasvattamasta, mutta jotka hyödyttävät myös yhteiskuntaa suurelta osin.

TIAA: n sijoittajien äskettäin tekemä tutkimus paljasti, että noin kolmasosa kyselyistä vastasi, että heillä on jo jonkinlainen yhteiskunnallisesti vastuullinen sijoitus (SRI) ja noin puolet niistä, jotka eivät sanoneet aikovansa siirtyä tässä suuntaan pian. On olemassa useita erilaisia ​​investointiluokkia, jotka tekevät niin, ja neuvonantajien ja sijoittajien on voitava tunnustaa eronsa varojen kohdentamiseksi asianmukaisesti. (Lisätietoja: Siirry vihreällä sosiaalisesti vastuullisella sijoituksella .)

Vastaavuudet ja erot

Investoinnit, jotka kuuluvat laajempaan tarjontaan, joka tarjoaa enemmän kuin pelkkä tuottoaste, voidaan luokitella sijoituksen taloudellisen suorituskyvyn painotuksen mukaan. Saturn Capitalin salkunhoitaja Patrick Drum on johtanut yritystään ponnistelemaan neuvonantajien ymmärtämiseksi näistä investoinneista, kertoo ThinkAdvisor. Hän on luonut joukon sosiaalisesti mitoitettuja investointeja nimeltä Sustainability Smile, joka luokittelee nämä tarjoukset juuri kuvatulla tavalla. Taajuusalueen toisessa päässä ovat puhtaasti perinteiset investoinnit, jotka ostetaan yksinomaan niiden voittopotentiaalin vuoksi, mikä ei ole merkityksellinen niiden vaikutuksille yhteiskunnalle.

Seuraavassa luokka on integroitu investointi, jossa otetaan huomioon ympäristö-, yhteiskunta- ja hallintotapahtuma (ESG), mutta silti luo sijoitusinvestointeja. "ESG on taloudellinen suorituskyky, mutta ottaa huomioon laajemman joukon due diligence kysymyksiä siitä, miten ympäristö, yhteiskunta ja hallinto tosiasiat ajavat tai estävät suorituskykyä", Drum kertoi ThinkAdvisor. Tässä luokassa taloudellista suorituskykyä pidetään edelleen, mutta lopullisena tavoitteena on tuottaa optimaalisia tuloksia sijoitetun rahan avulla.

Seuraava askel pois puhtaasta voiton motiivista on merkitty eettiseksi / advocacy-sijoitukseksi. Tämä lähestymistapa pyrkii tasapainottamaan voiton motiivin sijoittajan uskoihin sulkemalla pois tietyt segmentit, kuten "sin" -varastot, kuten alkoholin, tupakan tai ampuma-aseet. Drum antoi ThinkAdvisorille esimerkin tällaisesta investoinnista, viitaten yhtiöön nimeltä The Carbon Divestment Campaign, joka haastaa ja kannustaa yrityksiä, jotka toimivat hiilissä, kuten öljy-yhtiöt, siirtymään edelleen uusiutuvan energian alueelle. Pääoman tuotto on vielä täällä, mutta Drum sanoo, että tässäkin asiassa on "anteeksiannon taso".( ) Rumpu merkitsee seuraavalle rungolle tikkaat temaattisiksi / vaikutusinvestoinneiksi, joissa taloudellinen tulos on selkeästi toissijainen sijoitusinvestointien sosiaaliseen vastuuseen verrattuna (

Social Responsible Stocks: Onko hyviä tekoja rangaista voittoa? teema tai vaikutus. Tärkein tavoite on saavuttaa niiden yritysten tavoitteet, joissa asiakas investoi. Sijoittaja voi silti pyrkiä tuottamaan sijoitetun pääoman tuoton, mutta tämä on ehdottomasti riippuvainen sijoituksen sosiaalisesta näkökulmasta. Lopullinen sijoitusluokka on luonteeltaan puhtaasti hyväntekeväisyys, jossa ei ole ajateltu mahdollisesta ansaitsevasta tuotosta.

Bottom Line

CFA-instituutti teki selvityksen yli 1 300 taloudellisesta neuvonantajasta ja tutkimusanalyytikoista, jotka paljastivat, että ESG-integraatio oli heille tärkeä prioriteetti ja se oli tärkeämpi kuin joko temaattisten tai vaikutusten sijoittamiseen. Yli puolet kyselyyn osallistuneista käytti ESG-investointeja investointianalyysiinsa, kun taas alle neljäsosa käytti aihekohtaisia ​​tai vaikuttamisstrategioita. Morningstar Inc. antaa nyt myös maapallon luokituksen useille investoinneille, jotka mittaavat sijoituksen yhteiskunnallista vaikutusta. Neuvoa-antajat ja sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita sosiaalisesti vaikuttavista investoinneista, voivat käyttää tätä sijoitusta, jotta voidaan selvittää, täyttääkö tietyn sijoitusvaihtoehdon sosiaaliset kriteerit. (Lisätietoja: Eettiset investointikohteet .)