At 4. 38% maaliskuuhun 2017 mennessä, Bankratein mukaan 30 vuoden kiinteän kiinnityksen korko on noussut 81 peruspistettä ennen vaaleja, jolloin Federal Reserve nosti korkoja kerran. Vaikka Fed ei kykene suoraan asettamaan asuntolainojen korkoja, se luo rahapolitiikan, joka vaikuttaa välillisesti näihin kursseihin. ( Liittyvät Kuinka paljon Fed kantaa?)

Esimerkiksi finanssikriisin vuoksi keskuspankki otti epätavallisen askeleen aloittaa määrällinen keventämisohjelma, jossa se osti asuntovakuudellisia arvopapereita ja valtion velkaa valtiovarainministeriön joukkovelkakirjoja. Marraskuussa 2008 ja päättyi vuonna 2014 alkanut ohjelma lisäsi rahan tarjontaa maan rahoitusjärjestelmissä.

Tämä kannusti pankkeja antamaan rahaa helpommin. Se myös houkutteli hintaa ja ajoi alas sellaisten arvopapereiden tarjonnan, joita Fed osti. Kaikki nämä toimet vaikuttivat siihen, että lainakorot, mukaan lukien asuntolainojen korot, olivat alhaiset. (Katso myös: Määrällinen helpotus: toimiiko se?)

- 9 -> Rahapolitiikan välineet

Federal Reserve pyrkii vaikuttamaan talouteen, inflaatioon ja työllisyyteen rahapolitiikkansa kautta. Yksi rahapolitiikan käyttämistä välineistä on asettamalla tavoitteeksi liittovaltion varojen määrä. Tämä on lyhytaikainen korko, jolla U.S: n rahoituslaitokset (kuten pankit, luottolaitokset ja muut keskuspankkijärjestelmät) antavat rahaa toisilleen yön yli, jotta ne täyttävät valtuutetut varantotasot. Kukin laina- ja lainauspankki neuvottelee korkotasosta erikseen. Yhdessä kaikkien näiden hintojen keskiarvo muodostaa liittovaltion varojen määrän.

Kuten asuntolainojen koroissa, Federal Reserve ei aseta suoraan liittovaltion varojen määrää. Sen sijaan se asettaa tavoitteen liittovaltion varojen korolle ja ryhtyy toimenpiteisiin, jotka vaikuttavat tavoitteeseen. Liittovaltion rahastokorko vaikuttaa kaikkiin muihin korkoihin, mukaan lukien lyhytaikaiset ja pitkän aikavälin korot, forex ja monet muut alavirran vaikutukset. Viime vuosina Fed on säilyttänyt liittovaltion tavoitearvon alhaisimmillaan. 25 prosenttia. 75 prosenttia.

Suuri tapa, jolla Fed voi vaikuttaa liittovaltion varainhankintaan, on käyttää toista rahapolitiikan välineistöään - avomarkkinaoperaatioita. Tällöin Fed ostaa ja myy valtion velkakirjoja, kuten joukkovelkakirjoja. Kun keskuspankki haluaa tiukentaa rahapolitiikkaa ja kohdistaa korkeampia liittovaltion varoja, se ottaa rahoja järjestelmästä myymällä valtion joukkovelkakirjalainoja.

Ja kun se haluaa helpomman rahapolitiikan ja kohdistaa alhaisemman liittovaltion varainhankinnan, Fed ryhtyy päinvastaiseen toimintatapaan valtion arvopapereiden ostamiseksi lisäämään rahaa järjestelmään.Mistä rahat ostaa kaikki nämä valtion obligaatiot tulevat? Keskuspankkina Fed voi yksinkertaisesti luoda rahan.

Federaation rahastojen kohdentamisen lisäksi avoimen markkinatoiminnan avulla Fedillä on myös muita keinoja vaikuttaa rahapolitiikkaan. Näitä ovat muun muassa pankkien varantovelvoitteen muuttaminen tekemällä niistä korkeammat tai alhaisemmat, muuttamalla pankin myöntämiä ehtoja alennusikkunan kautta ja muuttamalla korko, jonka se maksaa sen talletuspankkitalletuksille.

Ripple Effect

Kun Federal Reserve tekee pankkien kalliimmaksi lainata kohdentamalla korkeampia liittovaltion varoja, pankit puolestaan ​​siirtävät korkeammat kustannukset asiakkailleen. Kulutusluotot, mukaan lukien asuntolainojen korot, ovat yleensä nousseet. Kun lyhytaikaiset korot nousevat, myös pitkän aikavälin korot nousevat tyypillisesti. Näin tapahtuu, ja 10 vuoden valtion velkasitoumuksen korko, joka vaikuttaa perinteiseen 30 vuoden asuntolainan korkoon, nousee myös asuntolainojen korotukset. (

Asiaan liittyvä

Kiertokoukku, korko- ja talouksien verkko) Asuntolainanantajat asettivat korkotason perustuen odotuksiinsa tulevasta inflaatiosta ja korkotasosta. Asuntolainojen vakuuksien tarjonta ja kysyntä vaikuttavat myös hintoihin. Näin ollen Federal Reservein toimilla on aaltoileva vaikutus asuntolainojen korottamiseen. Bottom Line

Federal Reserve pyrkii säilyttämään taloudellisen vakauden ja vaikuttamaan pankkien luotonantoon.

Kun Fed haluaa kasvattaa taloutta, se yleensä tulee halvemmaksi ottamaan kiinnitys. Ja kun Fed haluaa purkaa taloutta, se pyrkii purkamaan rahaa järjestelmästä, mikä tarkoittaa, että lainanottajat todennäköisesti maksavat kiinnityskoron korkoa.