Varainhoitosääntö luo sekaannusta rahoitusalan neuvonantajien kesken. Tämä uusi laki, jonka on tarkoitus tulla voimaan huhtikuussa 2017, on työministeriön alainen ja vaatii taloudellisia neuvonantajia asettamaan asiakkaidensa tarpeet eteenpäin. Varainhoitosäännöt estävät korkeamman palkkion tuotteiden ja palveluiden myynnin edistämisen ja sisältävät monia muita säännöksiä.

Nyt kun teknologia tulee suuremmaksi osaksi talousneuvonantajaa ja luottamuslainsäädäntö tulee voimaan, neuvonantajien on varmistettava, että käytäntöjen tekniset näkökohdat ovat vaatimusten mukaisia. Ensimmäinen askel on tarkistaa teknologiasuunnitelmasi luottamuslain linssin alla. Etsi mitään viitteitä siitä, että asiakkaan tarpeet eivät ole etupainotteisia ja keskittyviä. Useimmissa tapauksissa sinun ei tarvitse uudistaa koko teknologia-alustaa, jotta se pysyisi luottamuslain mukaisena äskettäin InvestmentNews-artikkelin mukaan. (Katso lisää: Mitä DoL: n luottamuspolitiikka tarkoittaa neuvojille. )

Mutta jos teknologiasi järjestelmät tulevat päivittämään, on nyt hyvä aika harkita nykyaikaistamista. Itse asiassa äskettäin SS & C Technologies Holdings -tutkimuksessa todettiin, että 85 prosenttia haastatelluista sijoitusalan ammattilaisista harkitsee uusia teknologisia järjestelmiä vastauksena luottamussääntöön. Lisäksi 33 prosenttia kyselyyn osallistuneista ilmoitti, että nykyisestä talousarviostaan ​​10-20 prosenttia voitaisiin kohdistaa teknologian parantamiseen.

- 9 -> Neuvoa-antavien käytäntöjen integrointi teknologiaan

Monet talouden neuvonantajat ja yritykset käyttävät teknologiaa joihinkin rutiininomaisiin talousneuvontaan liittyviin tehtäviin kuten tietojenkäsittelyyn, asiakkaiden riskinsietokyvyn määrittämiseen sekä palkkioinvestoinnit asiakkaiden salkkuihin. Tarkastellessasi teknologiaratkaisuja varmista, että ne on perustettu tarjoamaan parhaat investointitavat ja palvelut alhaisin kustannuksin asiakkaille ja niiden sijoitussalkkuille.

Ohjeita hakeneille neuvonantajille ohjelmistotoimittajat ja yritykset valmistautuvat vastaamaan sääntöjen mukaista apua hakevien taloudellisten neuvonantajien tarpeisiin. Money Guide Pro julkaisi äskettäin julkaistun Best Interest Scout -ohjelman, osoittaa, täyttävätkö yrityksen asiakkaiden investoinnit parhaan edun mukaiseen sopimukseen (BICE), jonka avulla komission perustuvat neuvonantajat voivat edelleen palvella asiakkaitaan. Tämä ohjelmisto toimii ilman mukana rahoitussuunnitteluohjelmistoa. (Katso lisää:

Miksi neuvojat tulisi ymmärtää luottamukseksi .) Miten Robo-neuvojat sopivat?

Viime aikoina on esitetty kysymyksiä robo-neuvonantajien tehokkuudesta teknisissä ratkaisuissa luottamusmääräyksiin. Onko robo-neuvonantaja voi täyttää luottamusstandardin, se on laajasti keskusteltu teknologia- ja rahoitusneuvonta-alalla.Huolet robo-neuvonantajien kyvystä noudattaa sääntöä tulevat useilta sääntelyelimiltä. Massachusettsin turvallisuusyksikön äskettäin antamassa lausunnossa valtion hallintovirkamiehet väittivät, että koska ne on tällä hetkellä perustettu, robo-neuvonantajat eivät ehkä pysty ylläpitämään valtion rekisteröidyn sijoitusneuvojan luottamustehtäviä.

Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) ja Securities and Exchange Commission (SEC) tarkastelevat myös sitä, miten robo-neuvonantajat voivat noudattaa luottamussääntöä. Lisäksi on kysymyksiä, jotka viittaavat siihen, että näillä digitaalisilla sijoitusfoorumeilla voi olla vääriä oletuksia tulevista markkinaolosuhteista ja ennakoiduista odotuksista järjestelmissä. Jos nämä kysymykset ovat paikkansapitäviä, se aiheuttaa huolta robo-neuvonantajien sijoitusneuvonnan tarkkuudesta. Kysymyksen tekeminen yksi askel edelleen johtaa kyselyihin, jotka koskevat robo-neuvonantajien kykyä asettaa asiakkaan tarpeet ensin kaikissa tapauksissa.

Toisaalta jotkut ehdottaa, että robo-neuvojat ovat hyvissä asemissa noudattamaan tiukkaa luottamusmääräystä. Valkoisessa kirjassa Jennifer L. Klass ja Eric L. Perelman, lakimiehenä Morgan Lewis, "Advice Evolution: Digital Investment Advisers as confidiaries", väittävät, että robo-neuvojat voivat itse asiassa noudattaa luottamusstandardia. Valkoisessa kirjassa esitellään myös alueita, joita on tarkasteltava arvioitaessa yrityksen teknisiä järjestelmiä vaatimustenmukaisuuden varmistamiseksi. (Lisätietoja:

Can Robo-Advisors täyttävät luottamusstandardin? ) Rahoitusneuvonantajien parhaat käytännöt, joilla on robo-neuvoa-antavia osia, on antaa käyttöön automaattisen investointiympäristön käyttö osana yrityksen käytäntöä. Täydellinen julkilausuma lomakkeessa ADV Part 2 sisältää malleja, maksujen rakenteen, välitys- ja kaupankäynnin lähestymistapoja sekä mahdollisia eturistiriitoja.

Compliance-yritys NRS suosittelee seuraavien ongelmien tarkastelemista, kun tarkastellaan luottamusmääräyksen vaikutusta robo-neuvontatekniikkaan:

Taloudellisen neuvonantajan on arvioitava robo-neuvonantajan tarjonta, vähimmäisvaatimukset, turvallisuus, varojen allokointi ja paljon muuta varmistaakseen, että kaikki vaihtoehdoista parhaiten palvelevat asiakkaita. Lisäksi robo-neuvonantajan on tarjottava rahoitusneuvojalle mahdollisuus vaihtaa asiakkaan varojen allokoinnin, suositeltujen varojen ja muiden osien komponentteja asiakkaan tarpeiden mukaan parhaiten.

• Muita tarkistettavia alueita ovat palkkiot ja ulkopuoliset suhteet. Vaikka useimmissa tapauksissa robo-neuvoa-antavat palkkiot ovat kohtuullisia, neuvonantajan on käsiteltävä, onko asiakkaan etua palveleva lisättävä omia maksujaan lisäämällä. Jos valkoisella merkityllä robo-neuvojalla on kolmannen osapuolen toimittajia ja kumppanisuhteita, niitä on myös tarkistettava, jotta ne noudattaisivat luottamusmääräystä.
• Lopuksi, neuvonantajat saattavat haluta tarkastella uudelleen 8. toukokuuta 2015 sijoittajatuotteisiin liittyviä automaattisia sijoittajatuotteita, mukaan lukien robo-neuvonantajat, SEC Investor Alert. Varoitus merkitsi, että due diligence -kohtia tarkasteltaisiin sekä rajoituksia siitä, mitä teknologia voi ja ei voi tehdä.

Bottom Line

Taloudellisen neuvonantajan on ryhdyttävä teknisiin järjestelmiinsä ja tehtävä asianmukaista huolellisuutta varainhoitosäännön tulevan 2017 toteuttamisen valossa. Työskennellessään sijoittajien tarpeita varten taloudellisen neuvonantajan on ymmärrettävä ja tarkistettava paitsi omia henkilökohtaisia ​​neuvojaan myös automaattisten ja teknologisten järjestelmien tarjoamia suosituksia ja järjestelmiä. (Lisätietoja:

Yleiskuva Robo-Advisorista ja luottamuslaista .)