Työministeriö julkaisi uuden varainhoitosääntönsä 6. huhtikuuta. Tämä sääntö nostaa automaattisesti kaikki eläkesäätiön neuvonantajat luottamushenkilön asemaan ja vaatii heitä toimimaan ehdoitta asiakkaansa etujen mukaisesti . Tämä sääntö merkitsee uutta aikakautta eläkesuunnittelutoiminnassa, ja sen tarkoituksena on suojata kuluttajia neuvoilta, jotka toimivat asiakkaan omien etujen mukaisesti.

Erityisesti keskiluokkaisten säästäjien odotetaan hyötyvän tästä säännöstä, koska ne ovat olleet useimmiten välittäjien välisiä eturistiriitoja, jotka olivat motivoituneita vain niiden tuotteiden palkkioista, joita he ansaitsivat tuotteiden myymisestä niitä. Lue, miten sääntö muuttaa tapaa, jolla sijoittajat palvelevat. (Lisätietoja: Sijoittajien luottamuslaitos: mitä se tarkoittaa sijoittajille. )

Soveltuvuusstandardi

Ennen kuin luottamusmääräys annettiin, eläkesäästöjä tekevien välittäjien oli täytettävä vastaavuutta koskevat vaatimukset liiketoimistaan. Tämä standardi velvoitti, että välittäjät ja toimihenkilöt, jotka työskentelivät palkkiona, joutuvat määrittämään, että tietty myynti tai liiketoimi oli "sopiva" tietylle asiakkaalle ostohetkellä tai lunastuksen yhteydessä. Tätä standardia on käytetty rahoitusalalla vuosikymmeniä ja sitä sovelletaan edelleen ei-eläkkeelle jääviin vähittäismyyjiin.

Mutta monet kriitikot ovat pitäneet jo vuosia, että tämä standardi ei ollut tarpeeksi suuri, koska se mahdollisti korkeiden maksujen ja toimeksiantojen myynnin niin kauan kuin niitä pidettiin "sopivina" asiakkaalle. Tätä on näin ollen pidetty monien eturistiriitojen lähteenä neuvonantajille, jotka työskentelivät tämän sallivan standardin alla. Esimerkki siitä, miten tämä toimii, näkyy, kun välittäjä löytää joukon sijoitusrahastoja IRA: lle, joka sopii sijoittajan tavoitteisiin ja aikajaksoon. Jotkut rahastot toimivat paremmin kuin toiset, mutta vain yksi rahasto arvioi myyntimaksun. Soveltamisstandardin mukaan neuvonantaja suosittelee tätä rahastoa asiakkaalle saadakseen palkkion. Tämä on sallittua, vaikka huolimatta siitä, että sillä on korkeampia kuluja kuin muilla varoilla, sitä pidetään edelleen sopivana asiakkaalle. Uuden luottamusmääräyksen mukaan välittäjän olisi kuitenkin käytettävä jotain muuta rahastoa, joka ei arvioinut myyntimaksua. ( ja Varainhoitosääntö: miten ja miksi riskisi ulkoistaisi. ) Tietenkin, että varainhoitosääntö on hyvä uutinen pienille suunnitelmille

ja

uusi luottamuslainsäädäntö on ylivoimaisesti suurin vaikutus välittäjiin ja suunnittelijoihin, jotka työskentelevät ensisijaisesti palkkiona. He voivat jatkaa tämän liiketoimintamallin mukaista työskentelyä, mutta heidän on täytettävä erityiset paperityöt noudattaakseen luottamuslain Best Interest Contract Exemption -määräystä, joka edellyttää, että he varmistavat, että jokainen toimeksianto on ehdoton edellytys asiakkaan parhaasta kiinnostuksesta - ja se vaatii heitä myös ilmaisemaan ansaitsemansa palkkion määrän.Mutta niiden neuvonantajien vaikutus, jotka veloittavat palveluitaan minkäänlaisesta kiinteästä tai tuntipalkasta, ovat todennäköisesti vähäisiä, koska ne ovat jo selkeästi ilmaisseet korvauksensa asiakkailleen.

Bottom Line Soveltamisstandardin mukaiset eturistiriidat arvioitiin maksavan keskiluokan Amerikalle noin 17 miljardilla dollarilla vuodessa välittäjille ja edustajille maksetuista palkkioista. Uusi luottamusnormisto pienentää huomattavasti tätä määrää. Keskitason ja alemman luokan sijoittajat voivat nyt puhua talouden neuvonantajalle, suunnittelija tai välittäjälle eläkkeelle siirtymissuunnitelmistaan ​​ja löytää rauhaa tietäen, että hän on nyt laillisesti velvollinen toimimaan parhaalla mahdollisella tavalla. (Lue lisää:

Varainhoitosääntö: neuvonantaja ja asiakasvaikutus.)