Turkin pankit joutuivat haastavaan vuoteen 2015. Poliittinen epävarmuus kotona ja epäselvä keskuspankkipolitiikka ulkomailla painosti pankkien taloudellista tulosta. Tämä johtuu pääasiassa heikosta turkkilaisesta liiraan, joka on menettänyt 26 prosenttia sen arvosta dollariin nähden tänä vuonna Fitch Ratingsin mukaan ja hidasta luotonantoa. Jotkut pankkitoiminnan hinnankorotukset toteutuivat sen jälkeen, kun hallitseva AK-osapuoli oli voittanut 1. marraskuuta 2015 kansalliset vaalit. Finansin varainhoito Large-Cap Turkish Bank -indeksi nousi 10,5% vaalipäivänä, mutta alalla on vielä muita haasteita.

Turkin liira Heikkous

Yksi turkkilaisten pankkien suurimmista haasteista on kotimaisen talletusrahoituksen korkea kustannus. Bloombergin mukaan Turkissa on yksi maailman alhaisimmista kotitalouksien säästöistä maailman 20 teollistuneiden maiden (G-20) joukossa. Tämä tarkoittaa sitä, että pankkien on maksettava saadakseen ihmiset talletuksiin. Lisäksi niillä, joilla on pankkisäästöjä, säästävät yleensä lyhytaikaisia ​​maturiteettitalletuksia, jolloin heidän rahansa ei ole lukittu liian kauan tai kilpailukyvyttömällä korolla. Tämä pakottaa pankit tarjoamaan yhä korkeampia korkoja liiran tileille houkutellakseen ja tallettaakseen talletuksia. Se tarkoittaa myös sitä, että pankit tarjoavat lyhytaikaisten talletusten korkoja korkeammalle, mikä nostaa vuosittaisia ​​lainanottokustannuksia.

Vaihtoehtoinen rahoitus

Kotimaisten talletusten alhainen taso pakottaa turkkilaiset pankit etsimään vaihtoehtoisia lainojen lähteitä. Vaihtoehtoinen luotonanto johtuu pääasiassa lyhytaikaisista valuuttamääräisistä lainoista. Turkkilaisten pankkien suuri riippuvuus valuuttarahoituksesta tekee niistä alttiita ulkomaisen keskuspankin politiikan muutoksille. Kuten IntelliNews'n 2015 pankkitutkimuksessa todettiin, "Turkin pankkisektori on erittäin riippuvainen ulkoisista rahastoista, koska maan säästöt ovat alhaisia. Turkin lainanantajat eivät ole vielä kohdelleet ilmeisiä ongelmia ulkomaisen lainanottoon, vaikka Yhdysvaltain keskuspankin odotettu koronnousu voisi hillitä pääomavirtoja kehittyville markkinoille, ja Turkki nähtiin kaikkein heikoimmaksi. "(Lisätietoja Kuinka vahva Yhdysvaltain dollari voi vahingoittaa kehittyviä markkinoita .)

Hidas lainakasvu

Lokakuussa luottoluokitusyhtiö Moody's teki samanlaisen johtopäätöksen, jonka mukaan turkkilaiset pankit voivat hidastaa luotonantoaan vuonna 2016, koska valuuttamääräinen rahoitus tulee todennäköisesti kalliimmaksi. Moody's kertoo, että useimmat valuuttamääräiset rahastot Turkissa ovat lyhytaikaisia ​​ja saattavat heikentyä seuraavien 12-18 kuukauden aikana, kun U.:n korkeammat hinnat todennäköisesti heikentävät kansainvälisten rahastojen virtaa kehittyvillä markkinoilla, kuten Turkissa.

Jossain määrin tämä on jo tapahtumassa. Bloomberg raportoi, että kulutusluottojen kasvu laski syyskuussa 2015 noin 13 prosenttiin edellisvuodesta, mikä on alle puolet keskimääräisestä tahdista vuodesta 2012.Kansainvälisen valuuttarahaston antamat tiedot osoittavat, että Turkin vuotuinen keskimääräinen luoton kasvu oli noin 26 prosenttia vuosina 2003-2012.

Valtiolliset pankit ovat paremmassa asemassa

Turkissa on kolme pankkia, jotka ovat joko enimmäkseen tai kokonaan valtion omistuksessa (Ziraat Bankasi, Turkiye Halk Bankasi, ja Turkiye Vakiflar Bankasi). Nämä pankit näyttävät olevan paremmin suojattuja joistakin laajemman pankkisektorin haasteista. Esimerkiksi Fitch Ratingsin mukaan vain valtion omistamista liikepankkeista voi saada säästötalletuksia tietyiltä valtion omistamiin yrityksiin. Tämä tarkoittaa sitä, että vakaan valtion saldot muodostavat korkean 30% Vakifbankin talletuksista ja noin 20% Ziraatista ja 16% Halkista Fitchin mukaan. Se tarkoittaa myös sitä, että näillä pankeilla ei ole sama haaste houkutella ja säilyttää kotimaisia ​​talletuksia, joita muut turkkilaiset pankit tekevät. Tämä vähentää niiden riippuvuutta ulkomaisesta rahoituksesta.

Fitch uskoo myös, että valtion omistamiin pankkeihin kohdistuu "suurta todennäköisyyttä tukea turkkilaista suvereeniä valtion tarpeisiin", kun lehdistötiedote julkaistaan, kun kolmen pankin sijoitusluokitukset vahvistettiin lopussa Lokakuu. Toisaalta Moody'silla on yleisesti negatiiviset näkymät Turkin pankkijärjestelmälle, jossa viitataan "heikkoon talouskasvuun ja valuutan volatiliteettiin, joka vähentää pankkien kasvumahdollisuuksia ja heikentää lainanottajien kykyä huolehtia lainoistaan. "

Johtava AK-puolueen voitto 1. marraskuuta vaaleissa vähentää poliittista riskiä Turkissa, mutta pankkialan todelliset haasteet voivat tulla Yhdysvaltain keskuspankin korkopolitiikasta. Turkin luotonanto ylittää edelleen pankkien kyvyn rahoittaa kyseinen luotonanto pelkästään asiakkaiden talletuksista. Tämä merkitsee sitä, että turkkilaiset pankit ovat edelleen alttiita nousevalle valuuttakurssivoitolle. Heikko liira ei ole myöskään auttamassa, ja se on nostanut kotimaisia ​​lainanottokustannuksia. Valtion omistamat pankit ovat eristettyinä joitain näistä haasteista, mutta silti altistuvat mahdollisesti nousevalle vieraan pääoman menolle. Moody'n näkymät turkkilaiselle pankkisektorille ovat olleet negatiivisia jo kaksi vuotta, ja näyttää siltä, ​​että 2016 voisi olla enemmän kuin sama.