Monilla erilaisilla johdannaisilla on erilaiset hinnoittelumekanismit. Yleisimmät johdannaismuodot ovat futuurit, termiinit, optiot ja swapit. Lisää eksoottisia johdannaisia voi perustua esimerkiksi sää- tai hiilipäästöihin. Johdannaisinstrumentti on rahoituslaitos, jonka arvo perustuu kohde-etuuteen.
Futuurisopimukset ovat rahoitusjärjestelyjä, joiden tarkoituksena on ostaa tai myydä perushyödyke tiettyyn hintaan tulevaisuudessa. Siksi futuurisopimuksen arvo perustuu hyödykehintaan. Tarkastele esimerkiksi maissin futuurisopimusta, joka edustaa 5 000 vehnää maissia. Jos maissinvarsi on kaupankäynnin kohteena 5 dollaria viikossa, sopimuksen arvo on 25 000 dollaria. Futuurisopimukset standardisoidaan siten, että niissä on tietty määrä ja laadukas kohde, joten niitä voidaan vaihtaa keskitetysti. Futuurimuutos siirtyy suhteessa hyödykkeen spot-hintaan suhteessa hyödykkeen tarjontaan ja kysyntään.
Varastojen ja vaihdettujen rahastojen vaihtoehdot ovat myös tavallisia johdannaissopimuksia. Vaihtoehdot antavat ostajalle oikeuden vastata velvoitteesta ostaa tai myydä 100 osaketta osakekannasta lakkohinnalla ennalta määrätyn ajan. Tunnetuin hinnoittelumalli vaihtoehtoja varten on Black-Scholes-menetelmä. Tässä menetelmässä otetaan huomioon kohde-etuutena oleva kurssikehitys, optio-oikeushinta, optioiden päättymisajankohta, osakekannan heilahtelu ja riskittömät korot.
Miten kotivakuutusmaksut määritetään?
Kotiin liittyvä arvo on yksi kotivakuutusmaksusi takana olevista tekijöistä ja vastaanottamasi kattavuuden määrästä.
Mitä varianssin hinta ja tarjouksen hinta vaihtelevat?
Selvittää, miten varastoja käydään kauppaa markkinoilla, miksi hintatarjous- ja askushinnat ovat erilaiset ja miksi hintatarjouksen haara on pienin nestemäisten arvopapereiden osalta.
Miten spot-hinta liittyy johdannaisen nimellisarvoon?
Selvittää spot-hinnan ja johdannaissopimusten nimellisarvon välistä suhdetta ja miten lasketaan futuurisopimuksen nimellinen arvo.