Q & A: n kanssa CREATE-Researchin toimitusjohtaja Amin Rajan vaihtoehtoisen sijoitusteollisuuden digitoinnista

Teknologia on muuttanut lukemattomia toimialoja, kuljetuksesta maatalouteen teollisuuteen. Ja mukaan maailmanlaajuisen rahaston hallinnan tulevaisuuden suuntauksiin erikoistunut U. K. -perustaisen CREATE-Researchin toimitusjohtaja Amin Rajan, seuraava teknologinen vallankumous tuo mukanaan jatkuvan digitoinnin kaikilla toimialoilla, myös rahoituspalveluissa. Cayman Alternative Investment Summit (CAIS) puhui Aminin kanssa siitä, miten teknologia muokata vaihtoehtoista sijoitustoimintaa ja mitä teknisiä suuntauksia odottaa vuonna 2017. (Katso lisää: Miten Hedge-rahastot voivat tehdä enemmän hyväntekeväisyyteen? .)

Q: Millä teknologioilla on muuntuva vaikutus vaihtoehtoiseen sijoitustoimialaan?

Vuodesta 1750 läntisessä maailmassa on kokenut kolme teollista vallankumousta. Ensimmäinen tapahtui laajamittaisesta siirtymisestä maataloudesta teollisuuteen. Toinen synnytti samanlaisen siirtymisen tuotannosta palveluihin.

Merkittävä kontrasti, nykyinen vallankumous edistää maahanmuuttoa uusille liiketoimintamalleille kaikilla toimialoilla. Tätä kaiken läpäisevää muutosta sanelee digitoinnin syntyminen maailman muuttuvana teknologiana: yksi, jolla on mahdollisuuksia muuntaa tuotteita ja prosesseja useimmilla toimialoilla, mikä saa aikaan fiksut liiketoimintamallit ja parempia arvoehdotuksia.

Näemme tämän alhaisen budjetin lentomatkailun ja sähköisen kaupankäynnin yrityksissä, jotka digitalisoinnin ansiosta ovat voineet tunkeutua olemassa oleviin markkinoihin, parantaa asiakaskokemusta ja löytää uusia asiakassegmenttejä pitkään perinteisten pelaajien huomiotta.

Digitointi on tuottanut pitkän luettelon teollisuuden siirtymistekniikoista, joista monet ovat vasta viime vuosina. Vaihtoehtoisiin sijoituksiin erityisen tärkeitä ovat:

• Blockchain: Distributed ledger -tekniikka auttaa välillisiä maksuja ja siirtokuntia, mikä vähentää kustannuksia kaikille osapuolille.
• Suuri data ja koneen oppiminen: Siirtyminen suurista tiedoista älykkääseen tietoon muuttaa aktiivisen hallinnan taitoa auttamalla sijoittajia tekemään parempia ennusteita ja näin parantamaan alfa-potentiaalia.
• Robo-neuvonantajat: Neuvoa-antavat algoritmit mahdollistavat helpon pääsyn portfolionhallintaan ja perinteisten perinteisten rahastojen jakelijoiden toimintaan, mikä vähentää kustannuksia ja parantaa asiakaskokemusta.
• Kognitiiviset analyysit: Tämä tekniikka mahdollistaa luonnollisen kielen käsittelyn, puheentunnistuksen ja tietokoneavusteisen näkemyksen, jolloin rahanhallinnasta vastaavat voivat hallita siirtymämarkkinoiden näkemystä sosiaalisen median ja muiden digitaalisten lähteiden kautta.

Kysymys: Mitkä alueet sijoitusarvoketjusta kärsivät eniten nykyisestä digitointivallankumouksesta?

Uskon, että digitointi on omiaan läpäisemään kaikki sijoitusarvoketjun osat. Edustustossa digitointi parantaa investointivalmiuksia, jotka keskittyvät alfa-sukupolveen. Uuden käyttöliittymän ihmisten ja koneiden välillä muuttaa tapaa, jolla salkunhoitajat tekevät investointeja. Keskustoimistossa robo-neuvonantajat helpottavat suoramyyntiä asiakkaiden loppukäyttäjille, mutta myös asiakkaiden taloudellisen lukutaidon taso kasvaa erilaisten DIY-koulutusvälineiden kautta. Back Office -toiminnossa estoketju muuttaa toimintojaan niin monina kuin riskienhallinta, rahastojen kirjanpito, maailmanlaajuinen säilytys- ja siirtovirasto. . Q: Mitkä ovat joitain haasteita näiden uusien tekniikoiden käyttöönotosta tai käyttöönotosta? (Katso lisätietoja:

Blockchain: Rahoituksen selkäranka kokonaisuudessaan

.)

Historia osoittaa, että teknologian vallankumouksellinen potentiaali aina ohjaa lukuisia tekijöitä, jotka hidastavat sekä sen hyväksymistä että vaikutuksen nopeutta. Vaihtoehtoisessa sijoitusteol- lisuudessa kolme haastetta ovat erityisen merkittäviä. Ensimmäinen on innovaattorin ongelma: jos se ei ole rikki, miksi se korjataan? Voitto marginaalit ovat pohjoispuolella 40% monille rahanhoitajille, joten ei ole yllättävää, että muutoksen nälkä on toistaiseksi ollut vähäistä.

Toinen haaste on riittämätön digitaalinen käyttö. Joidenkin yritysten päivityskulut voivat olla erityisen suuria, jos ne edelleen turvautuvat vanhoihin vanhoihin järjestelmiin, sillä uuden digitaalisen työkalun uuden sukupolven yhdistäminen on vaikeaa. Kolmas liittyy tarpeellisen hallinnan kaistanleveyden puuttumiseen laajojen muutosten tekemiseen nykyisiin liiketoimintamalleihin. Muutoksenhallinta ei ole aiemmin ollut arvostettu taito, joten tärkeitä hankkeita voi usein viivästyä tai peruuttaa kokonaan.

K: Mitä vaihtoehtoinen sijoitusteollisuus näyttää viiden vuoden kuluttua? Parempi kysymys voisi olla, miltä tämä teollisuus näyttäisi yhden vuoden aikana? Tai edes ensi neljänneksellä? Muutoksen vauhti koko toimialalla kiristyy lisääntyneiden maksupainojen, passiivisten investointien, säätelemättömän sääntelyn ja muuttuvan väestönkehityksen ansiosta. Kaikki nämä suuntaukset osoittavat todellisuuden - että nykyiset liiketoimintamallit tarvitsevat suuren uudistumisen. Monet yritykset ymmärtävät tämän ja tekevät suuria investointeja teknologiaan liiketoimintaansa parantamiseksi. Se on vain ajan kysymys, ennen kuin muu teollisuus seuraa niitä.

Tämä Q & A, CREATE-Research : n toimitusjohtaja Amin Rajan, tulee Cayman Alternative Investment Summitista (CAIS) ), joka kokoaa yhteen maailman johtavat institutionaaliset sijoittajat, rahastonhoitajat, tutkijat, taloustieteilijät, sääntelyviranomaiset ja ammattitaitoiset palveluntarjoajat keskustelemaan asiaan liittyvistä aiheista, jotka muokkaavat vaihtoehtoista sijoitusvaihtoehtoa.