Vaikka perinteisten varastojen, joukkovelkakirjojen ja käteisrahastojen yhdistelmä voi tarjota useimmille sijoittajille tyydyttäviä sijoitustuottoja ajan myötä, sijoittajille on tarjolla vaihtoehtoinen sijoitusluokka. Nämä vaihtoehtoiset investoinnit voivat tarjota lisätoimen monipuolistamista ja verotuksellisia etuja, joita ei ole saatavilla perinteisillä keinoilla. Näin ollen rahoitussuunnittelijat, jotka ymmärtävät ja tarjoavat tällaisia ​​investointeja, ovat paljon paremmassa asemassa laskeakseen suurempia ja kannattavampia asiakkaita ja tilejä.

Mitä ovat vaihtoehtoiset sijoitukset?
Tämä ainutlaatuinen investointiluokka ei kuulu yhdeksi suuremmaksi luokaksi, kuten velaksi tai osakkeiksi, mutta se voi olla joko yksi tai useampi. Tämä sijoitusluokka voi tyydyttää monia sijoituskohteita kuten keinottelua, verojen välttämistä tai yleisen volatiliteetin vähentämistä. Vaihtoehtoisiin sijoituksiin voi kuulua jokin seuraavista, samoin kuin monet muut erikoistuneet sijoitusratkaisut, jotka on yleensä räätälöity korkean nettotason sijoittajille:

• Yksittäiset tai hallinnoidut johdannaiset
• Öljy- ja kaasualan yritykset
• Hedge-rahastot
• Verotukselliset turvakodit
• Kauppalaitteiden vuokrausohjelmat

Navigointirajoitukset ja määräykset
Rahoitussuunnittelijat jotka ovat rekisteröityneitä edustajia (RR), kohtaavat hieman erilaisia ​​asioita kuin rekisteröityneiden sijoitusneuvojien (RIA) edustajat. RR: t rajoittuvat valittaessa vaihtoehtoisia investointeja, joita niiden välittäjät ovat hyväksyneet, kun taas RIA: lla on suhteellisen vähän rajoituksia, joita on vastattava vaihtoehtoisen ajoneuvon valinnassa. RR-asiakkaille, jotka haluavat vaihtoehtoisen sijoituksen, mutta eivät ole välittäjä-jälleenmyyjän hyväksymiä tällaisia ​​investointeja, on vain yksi toimintatapa. Edustajan on toimitettava investointi välittäjän jälleenmyyjän vaatimustenmukaisuusosastolle hyväksyttäväksi ja toivon, että:

• Vaatimustenmukaisuusosasto päättää hyväksyä investoinnin ja
• Koko prosessi ei kestä niin kauan, että RR menettää myynnin.

RR-verkkoihin sovelletaan myös niiden välittäjien asettamia sääntöjä vaihtoehtoisista investoinneista, kuten millaisen asiakkaan edustajat sallivat investoida näihin vaihtoehtoihin. Näiden sisäisten sääntöjen luominen voi usein olla hyvin vaikeaa, ja yleensä heidän on saatava lupa joko vaatimustenmukaisuuden osaston johtaja, yrityksen presidentti tai varapuheenjohtaja tekemään niin. Välittäjät, jotka eivät voi saada hyväksyntää tietyn asiakkaan vaihtoehtoisen sijoituksen kaupankäynnille, ovat siksi yleensä kykenemättömiä tekemään liiketoimi.

Vaikka RIA: lla ei ole samoja rajoituksia kuin RR: t, niiden on sitouduttava valittamaan luottamushenkilöitä valitsemaan paras mahdollinen sijoitus asiakkailleen, ja heillä on oltava yksinomainen vastuu, jos heidän valintansa menee epätarkaksi. Mutta ainoa todellinen logistinen rajoitus, jonka RIA: t kohtaavat vaihtoehtoisten investointien valinnassa, on se, voidaanko käytettyä investointia tarjota maksupohjaisella alustalla.Jos näin ei ole, neuvonantajan on joko annettava toimiluvan myydä arvopapereita ja nimitettävä sellaisella välittäjällä, joka tarjoaa turvallisuuden tai löytää toisen sijoitusvaihtoehdon.

Tästä ongelmasta voi tulla esiin välittäjä, jonka avulla heidän RR: t voivat toimia vain RIA: eina vaihtoehtoisissa investoinneissa. Tämä mahdollistaa välittäjä-jälleenmyyjän säilyttää edustajansa ja samalla täyttää asiakkaiden vaihtoehtoiset investointitarpeet.

Käytettävissä olevien vaihtoehtojen arviointi
RR-asiakkailla, joilla on asiakkaita, jotka haluavat vaihtoehtoisia sijoituksia, pitäisi kysyä välittäjän käytäntöä tästä asiasta. Monet RR: t saattavat joutua kohtaamaan valinta joko ratkaisemaan toisen, ehkä vähemmän sopivan, vaihtoehtoisen sijoituksen asiakkailleen tai löytämään uuden välittäjän, joka sopii niihin. Tämä on todennäköisempää kysymys brändeille, jotka työskentelevät suurissa lanka-alan yrityksissä, sillä monet itsenäisistä välittäjäkauppiaista tarjoavat usein paljon kattavamman valikoiman vaihtoehtoisia investointeja.

RIA: n on punnittava itselleen mahdollinen hyöty ja vastuu vaihtoehtoisten sijoitusten tarjoamisesta. Esimerkiksi RIA: lla voisi olla useita asiakkaita, jotka hyötyisivät tietyn tyyppisistä vaihtoehtoisista investoinneista, kuten työhön liittyvästä osuudesta öljy- ja kaasuprojekteissa. Yksinkertainen vuokrasopimus, joka on huolellisesti tutkittu, voisi tarjota huomattavan voitonlähteen sekä RIA: lle että asiakkaille - ja molemmilla on vain kohtuullinen vastuu.

Mahdollinen palkkio tai muu maksu, joka veloitetaan, on kuitenkin aina punnittava mahdollisista seurauksista, jotka saattavat kuulua RIA: lle, jos investointi ei toimi odotetulla tavalla. Monissa tapauksissa tällainen päätös rikkoo yksinkertaista matemaattista analyysiä; RIA: n on käytettävä tervettä järkeä ja varovainen huolellisuus investointiin liittyvien riskien arvioinnissa. RIA: n on myös hankittava toimilupaa edellyttävät lisenssit, kuten henkivakuutuslisenssi elatusapua koskeville tapauksille.

Johtopäätös
Tarjoamalla asiakkaillemme vaihtoehtoisia sijoituksia tulee oma riskiensä ja palkkionsa. Erityisesti RIA: n tulisi tehdä huolellinen arviointi kaikista asiaankuuluvista tekijöistä ennen tämäntyyppisen tapahtuman tekemistä. Kuitenkin tämäntyyppinen oikein toteutettu liiketoimi voi tarjota asiakkailleen sekä voittoa että monipuolistamista, jota ei voida rinnastaa perinteisiin investointimahdollisuuksiin, sekä mahdolliset merkittävät verotukselliset edut. RR-aloittelijat, jotka ovat juuri alkaneet tutkia tätä aihetta, pitäisi kysyä lisätietoja niiden välittäjiltä.