Tekniikka on häirinnyt lukemattomia teollisuudenaloja ympäri maailmaa - viihdystä teollisuuteen - ja salkunhoito ei ole poikkeus. Vaikka varainhoitoala on ollut melko koskemattomana vuoteen 2000 asti, nopeasti kehittyvät teknologiset muutokset ovat muuttaneet dramaattisesti maisemaa tuohon aikaan ja monet perinteiset varainhoitotehtävät voisivat jopa vanhentua.

Tässä artikkelissa tarkastellaan joitakin tapoja, joilla varainhoito on muuttunut viimeisen vuosikymmenen aikana ja missä teollisuus voi tulevaisuudessa kehittyä teknologian nopeasti kehittyvän luonteen vuoksi.

Aktiiviset vs. passiiviset strategiat

Varainhoito on ollut historiallisesti aktiivinen prosessi, jossa sijoitusjohtajat valitsevat ja valitsevat investointeja, joiden uskotaan tuottavan asiakkailleen ulkoinen tuotto. Kun passiiviset varat ovat ylittäneet 1 triljoonan dollarin omaisuuden virstanpylvään vuonna 2013, sijoittajilla on silti noin kolme kertaa suurempi summa kuin aktiiviset johtajat, vedoten, että he ylittävät vertailuindeksit. (Lisätietoja: Active Management: Onko se toimiva sinulle? )

- 9 -> Asset Management 2020: Brave New World

, vaihtoehtoiset ja passiiviset sijoitukset edustavat 35% varainhoitoteollisuudesta vuoteen 2020 mennessä, kun sijoittajat lisäävät varoja matalapalkkaiset passiiviset tuotteet, joilla on laaja beta-markkinoille. Nämä suuntaukset saattavat painostaa perinteisiä varainhoitajia, jotka perustuvat korkeisiin maksujärjestelmiin, varsinkin kun monet heistä eivät pysty tuottamaan pitkäaikaisia ​​alfa-arvoja asiakkailleen.

Monia passiivisia sijoitusrahastoja ylläpitää teknologia, joka automaattisesti kaupankäynnin kohteena ja ylläpitää asianmukaista altistumista. Vaihtoehtoisten rahastojen (ETF) kasvu sijoitusrahastojen vaihtoehtona on lisännyt näitä dynaamisia voimia, mikä puolestaan ​​johtuu siitä, että tietokoneiden nousu pystyy käsittelemään suuria pääomamääriä ilman, että aktiivisen sijoitusjohtajan tarvitsee.

.

Alhaiset palkkiorakenteet Varainhoito on historiallisesti ollut erittäin tuottoisa teollisuus, sillä aktiivisesti hallinnoitavat varat voisivat perustella korkeampia maksuja hintoja. 1980-luvulla ja 1990-luvulla monien varojen veloittamat kaksi prosenttia eivät olleet erityisen suuria, kun vastasivat U.S.-osakkeiden keskimääräistä vuotuista tuottoa 18 prosenttia. Nämä dynamiikka alkoi muuttua vuodesta 2000, jolloin Yhdysvaltojen varastot ovat keskimäärin vain 4% vuosittain. Palkkioiden dramaattista alenemista on seurannut useita kuljettajia, sillä monet sijoittajat epäröivät maksaa jopa 1% näinä päivinä. Vaikka passiivisten varojen nousu on todellakin painostanut aktiivisia rahastopalkkioita, teknologia on myös auttanut dramaattisesti lisäämään avoimuutta viimeisen kymmenen vuoden aikana.Sijoittajat voivat helposti verrata varoja suorituskyvyn ja maksujen avulla hiiren napsautuksella.

)

Nämä dynamiikat ovat todennäköisesti jatkossa tulevaisuudessa, kun avoimuus kasvaa ja sijoittajat saavat paremman näkyvyyden suorituskyvyn / suorituskyvyn suhteen (esim.

Online Portfolio Management: DIY tai Fees Based Financial Advisor? maksu-dynamiikka. Itse asiassa uusi teknologia on jopa mahdollistanut rahastosalkkujen tarkastelemisen sääntelypakettien avulla ja vertaa palkkioeroja salkun koostumuksen erojen välillä ajan mittaan - suorituskyvyn lisäksi. Automaation nousu Varainhoito on ollut historiallisesti hyvin käytännöllinen peli talouden neuvonantajille ja muille ammattilaisille. Nämä luottamussuhteisiin perustuvat suhteet ovat auttaneet monia taloudellisia neuvonantajia maksamaan tarpeeksi rahaa elantonsa ja kasvaneensa käytännön ajan - aivan kuten minkä tahansa muun ammatin. Teknologia voi kuitenkin muuttaa näiden liiketoimien luonteen, ja se on jo tapahtumassa.

Uusia ohjelmistoyrityksiä yritetään automatisoida omaisuudenhallintayrityksen kaikki osa-alueet robo-neuvonantajien kautta. Esimerkiksi WealthFront on jo kerännyt yli $ 1. 5 miljardia hallinnoitavaa omaisuutta, lupaus hyödyntää teknologiaa hallita yksilöllistä sijoitustiliä, joka on täysin monipuolinen ja automaattisesti tasapainotettu - kaikki hyvin vaatimaton 0,25% vuodessa hallinnointipalkkio.

Suuria tietokonekonsepteja voitaisiin hyödyntää, jotta nämä prosessit saataisiin entisestään automaation polulla. Esimerkiksi henkilön terveystilannetta voitaisiin käyttää vakuutusmatemaattisen taulukon laskemiseen ja rahoitusvarojen tehokkaaseen hallintaan automaattisesti eliniänodotteen ja perheenjäsenten perusteella tai ottaakseen huomioon henkilökohtaisen tulon laskettaessa verotuksellisia siirtoja salkussa. . Parempi arvo

Omaisuuden hallinta on historiallisesti ollut erittäin haastava ja aikaa vievä tehtävä, johon kuului osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja muiden omaisuusluokkia ja rakennussalkkuja laskentataulukoissa ajan myötä. Pyrkiessään ylläpitämään näitä suuria malleja ja tasapainottamaan salkut käsin, tekniikka on todella auttanut omaisuudenhoitoalalla monella eri tavalla.

. Tekniikka on auttanut dramaattisesti parantamaan monien taloudellisten neuvonantajien toimintakykyä vähentämällä manuaalista käsittelyä. Kun kaupankäynnin algoritmi on otettu tietokoneeseen, omaisuudenhoitajat voivat antaa tietokoneelle automaattisesti laskuja tai jopa sijoittaa kauppoja asiakkaiden puolesta, mikä vapauttaa aikaa keskittyä muihin tapoihin auttaa rakentamaan asiakkailleen arvoa. Rahoitusneuvojat ja omaisuudenhoitajat, jotka pystyvät sopeutumaan tekniikkaan nopeammin, saisivat paremman markkinaosuuden, kun hitaammat kilpailijat pyrkivät pysymään vauhdissa. Nämä dynamiikat voisivat johtaa siihen, että nämä ryhmät voisivat tuottaa entistä suurempia tuloja entistä suuremmista hallinnoitavista omaisuuseristä ja samalla saavuttaa suuremman kannattavuuden vähentämällä toimintakustannuksia.(Lisätietoja:

4 vaihetta kannattavan salkun rakentamiseksi

.) Bottom Line Teknologialla on ollut dramaattinen vaikutus omaisuudenhoitoalaan viime vuosikymmenen aikana. Sen lisäksi, että maksuja alennettaisiin avoimuuden ja tehokkaamman sijoittamisen kautta, suurien tietomäärien hyödyntämiseen käytettävät ohjelmistot voisivat entisestään muokata teollisuutta ja tehdä monia perinteisiä varainhoitotehtäviä vanhentuneiksi tulevina vuosikymmeninä - tärkeitä asioita, joita teollisuuden on harkittava.

Samalla teknologia voi myös auttaa monia varainhoitajia parantamaan liiketoimintaansa ja lisäämään voittojaan. Ne, jotka sopeutuvat nopeasti teknologiaan, saisivat kilpailuetua kilpai- lua vastaan ​​ja rakentaisivat markkinaosuutta samalla, kun ne vähentäisivät toimintakustannuksiaan. Mutta loppujen lopuksi todelliset voittajat ovat asiakkaita, jotka hyötyvät alemmista maksuista, suuremmasta arvosta ja paremmasta tuotosta. (Lisätietoja:

Haluatko Career in Asset Management? Lue tämä ensin .)