Sijoitusten osalta joukkovelkakirjat ovat yleensä parhaita saatavilla olevia vähäriskisiä rahoitusinstrumentteja. Vaikka niillä on alhainen korkotaso, valtaosalla joukkovelkakirjoista on hyötyä hallitusten tukemisesta. Markkinoiden volatiliteetin aikoina joukkovelkakirjojen houkuttelevuus nostaa vauhtia niiden luotettavuuden vuoksi. Yleensä sijoittajat etsivät turvallisuutta sen jälkeen, kun osakemarkkinat ovat kärsineet heikosta laskusuhdanteesta. Tämän seurauksena useammat sijoittajat varovat varansa arvopapereihin, kuten U.S. Treasuries, jotka saavat konservatiivista mutta vakaa tuotto. (Katso taustalukemista Bond Basics -opetusohjelma .)

Turvallinen sijoitus

Valtion takaamat joukkovelkakirjalainat ovat valtion velkasitoumuksia (seteleitä), seteleitä ja joukkovelkakirjoja. Valtion velkasitoumukset ovat lyhytaikaisia ​​Yhdysvaltain valtion obligaatioita, joiden maturiteetti on enintään vuosi. Ne voidaan ostaa välittäjän, pankin tai suoraan hallituksen kautta. Tuntolainan ostaja saa maturiteetillaan joukkovelkakirjaan merkityn kokonaismäärän. Palkkiosumman ja todistuksen maksettua velkakirjan määrää pidetään kertyneenä korona. Tämä kiinnostus on vapautettu valtion ja paikallisista tuloveroista, mutta ei liittovaltion tuloverosta.

Valtiokonttoreilla on pidempi merkintäaika; ne myönnetään kahden, kolmen, viiden tai kymmenen vuoden aikana ja niiden korot vahvistetaan. Valtiokonserni ja joukkovelkakirjojen omistajat saavat korkotukea joka kuudes kuukausi. Tämä korko on ilmoitettava liittovaltion veroilmoituksen korkotueksi. Ne tulevat myös useisiin eri tyyppeihin, mukaan lukien I-joukkovelkakirjalainat, Treasury inflaatio-suojatut arvopaperit (TIPS) ja Yhdysvaltain valtion säästöjoukkolainat, kuten EE-sarjan joukkovelkakirjalainat. (Useat tekijät vaikuttavat verotettavaan korkoon, joka on ilmoitettava, oppia lisää verovelan säännöt .)

I joukkovelkakirjat

Joukkovelkakirjalainat ovat Yhdysvaltain hallituksen tukemia obligaatioita. Näiden joukkovelkakirjalainojen ja säännöllisten joukkovelkakirjalainojen ero on korotettu. Näiden joukkovelkakirjalainojen kurssi on itse asiassa kahden verokannan yhdistelmä: kiinteä korko, joka asetetaan, kun sijoittaja ostaa joukkovelkakirjalainan ja puolivuosittaisen vaihtuvakorteen, joka on sidottu nykyiseen inflaatioasteeseen. I-joukkovelkakirjalainan enimmäisosto on 5 000 dollaria kalenterivuodelta, ja korko päättyy 30 vuoden kuluttua siitä, kun se on myönnetty. Näistä joukkovelkakirjalainoista saatavat tulot ovat vapautettuja valtion ja paikallisista veroista, ja liittovaltion veroja voidaan lykätä, kunnes joukkovelkakirjalaina joko lunastetaan tai erääntyy. Yksi tärkeimmistä eduista tässä on se, että jos tämä joukkovelkakirjalaina maksetaan koulutuksen kustannusten kattamiseksi, se on täysin verovapaata. Jos joukkovelkakirjalainaa lunastetaan kuitenkin viiden ensimmäisen vuoden aikana, haltijaa rangaistaan ​​edellisen kolmen kuukauden korosta. (ILB: t, kuten TIPS ja I-Bonds, antavat sijoittajille mahdollisuuden hillitä inflaation syövyttäviä vaikutuksia ja lisätä salkun monipuolistamista, katso Hedge Your Bets with Inflation-Linked Bonds .)

VINKKEJÄ

Voit suojata inflaatiota vastaan ​​myös ostaa inflaatioindeksoidut $ 1 000 joukkovelkakirjat, jotka tunnetaan nimellä TIPS. Nämä joukkovelkakirjalainat takaavat inflaation supistumisen, koska pääomaa tarkistetaan kuuden kuukauden välein kuluttajahintaindeksin mukaan. Jos inflaatio tapahtuu, pääomamäärä kasvaa. Näiden joukkovelkakirjalainojen korko ei koskaan muutu, ja se asetetaan, kun vakuus ostetaan. Näiden joukkovelkakirjalainojen ehdot ovat viidestä 30 vuoteen ja korko maksetaan sijoittajille kuuden kuukauden välein eräpäivään saakka.

Sarja EE

Sarjan EE-säästöjoukkolainat ovat erilaisia, koska ne lasketaan liikkeelle eräältä nimellisarvoltaan alhaiselta alennukselta ja eivät maksa vuosikorkoa, koska se kertyy joukkovelkakirjalainan sisällä ja korko maksetaan, kun joukkovelkakirjalaina erääntyy. Korkotulot ovat liittovaltion verotettuja mutta vapautettuja valtion ja paikallisista veroista. Jos joukkovelkakirjalainaa lunastetaan korkeakoulukoulutuksen rahoittamiseksi, korko vapautetaan liittovaltion tuloverosta. TreasuryDirectilla on kaikkien lainojen nykyiset hinnat. (Lisätietoja Lowdown on Säästöpankit ja Joukkovelkakirjojen verotussäännöt .)

Yritysten liikkeeseen laskemat yrityslainat - pitkäaikaiset velat - ovat myös korollisia. Yritykset antavat nämä joukkovelkakirjat keinona nostaa yhtiön varoja suurhankkeiden rahoittamiseen. Nämä ovat pitkäaikaisia ​​verotettavia joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat kaikkien joukkovelkakirjalainojen korkeimman koron, koska maksukyvyttömyysriski on lisääntynyt. Sijoittajan etu on se, että yritysten on maksettava joukkovelkakirjojen haltijat ensin ennen lyhytaikaisia ​​velkojia taloudellisissa vaikeuksissa.

Missä panna rahaa

Moody's Bond Survey ja Standard and Poor's voivat myös auttaa sinua tekemään päätöksen siitä, mihin rahat sijoitetaan. Nämä luottoluokituslaitokset laativat joukkovelkakirjalainoja, jotka perustuvat joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemien yhtiöiden tai Emoyhtiön laatu ja luottokelpoisuus esitetään näiden joukkovelkakirjalainojen perusteella. Esimerkiksi Standardin ja Poor'sin AAA: n korkealaatuinen joukkovelkakirjalaina tarkoittaa, että joukkovelkakirjalaina on korkein sijoitustaso, mikä viittaa siihen, että yhtiöllä on kyky maksaa sekä pääoma että korot maturiteetiltaan. Taajuuden vastakkaisella puolella DDD: n luokitus tarkoittaa, että joukkolaina myyvä yritys on oletuksena. Näitä pidetään roskasidonnaisina joukkovelkakirjalainoina, eikä yritys todennäköisesti pysty palauttamaan joko pääomaa tai korkoa erääntymishetkellä joukkovelkakirjan haltijalle. Tämäntyyppiset alhaisen luokituksen omaavat joukkovelkakirjalainat ovat samat kuin korkean tuoton ja spekulatiivisten joukkovelkakirjalainojen, koska niillä on suurin riski ja ne voivat tuoda korkeimman sijoitetun pääoman tuoton, jos ne maksetaan takaisin eräpäivänä. ) Localizing Bonds

Paikalliset hallitukset myöntävät myös pitkäaikaisia ​​joukkovelkakirjalainoja "munis" -verotuksina, jotka ovat verovapaita ja verovapaisiin joukkovelkakirjoihin. Paikallishallinto käyttää niitä julkisten parannushankkeiden, kuten teiden, siltojen ja puistojen, rahoittamiseen. Näistä joukkovelkakirjalainoista saatavat korkotulot eivät ole liittovaltion tuloverotuksen alaisia, ja jos asut muniin myöntäneessä valtiossa, joukkolainan korkotulo on myös vapautettu valtion ja paikallisista veroista.Näiden joukkolainojen myyntivoitot ovat veronalaisia. Vaikka nämä joukkovelkakirjalainat tarjoavat alhaisempia korkoja kuin yrityslainat, veroista vapautettujen etuuksien vuoksi munis voi tuoda yhtiöveroa suuremman verotuksen jälkeen. (Sijoittaminen näihin joukkovelkakirjalainoihin voi tarjota verovapaata tulovirtaa, mutta niillä ei ole riskejä, ks.

Kunnallisten joukkovelkakirjojen perusteet .) Voit myös löytää ja vaihtaa erilaisia ​​joukkovelkakirjalainoja joukkovelkakirjalainan tutkimus verkkosivustoja. Kun päätetään, mistä joukkovelkakirjalainasta ostetaan, hyvä lähde on Standard and Poor's. Joukkovelkakirjalainojen lisäksi siinä luetellaan joukkovelkakirjalainojen liikkeeseen laskemien yritysten talletukset. Sijoittajat voivat käyttää näitä tietoja etsittäessä kaikkein taloudellisesti vakaita yrityksiä.

Bottom Line

Kuten varastot, sijoittaminen yritysjoukkolainoihin vaatii perusteltuja päätöksiä. Arvioiden selvittäminen ja yritysten tilinpäätösten lukeminen johtavat luottamukseen. Jos päätät Treasury-arvopapereista, varmista, että olet tyytyväinen sijoittamispäätöksen paluun ja voimassaoloajan. Varsinkin silloin, kun arvopaperimarkkinoiden epävarmuus on korkea, on järkevää rakentaa vahvempi ja vakaampi salkku erilaisilla sidoksilla. (Tutustu näihin näennäisesti monimutkaisiin investointikohteisiin, ks.

Bond Markkinat .)