Osakemarkkinoiden äskettäiset laskutavat osoittavat jälleen, että sijoittajien ei tarvitse reagoida ja tehdä sijoituspäätöksiä paniikista, vaan suunnitelmasta ja investointistrategiasta, joka vie markkinoiden korjaukset huomioon. Tämän tyyppisen lähestymistavan edut vahvistettiin vuosien 2008-2009 rahoituskriisin aikana. Valitettavasti monet sijoittajat myivät pääomansiirtonsa markkina-alueelta tai sen läheisyydestä, varasivat tappiot ja menettivät joihinkin maaliskuussa 2009 alkaneisiin härkämarkkinoihin tai kaikkiin niistä. Pelko oli heidän opas, ei suunnitelma.

Sijoituspolitiikkaseloste (IPS) on lähinnä salkkusi liiketoimintasuunnitelma. On hyvin yleistä, että talouden neuvonantajilla on yksi institutionaalisille asiakkailleen, kuten eläkesuunnitelman sponsoreille ja säätiöille ja lahjoituksille. Monet rahoitusneuvojat laativat myös yhden yksittäisille asiakkailleen. (Lisätietoja: Esimerkki sijoituspolitiikan lausekkeesta .)

Mikä sijoituspolitiikan lausunto

Olennaisesti IPS tarjoaa etenemissuunnitelman siitä, miten asiakkaiden tulisi sijoittaa rahansa. Millaisia ​​omaisuusluokkia olisi harkittava? Millaisia ​​sijoitusvälineitä olisi harkittava? Näihin voivat kuulua vaihto-osuudet (ETF), sijoitusrahasto ja muut ajoneuvot. Lisäksi IPS luo kohde-omaisuuserän salkkuun. Se ottaa huomioon sijoittajan ajanjakson rahan ja riskinsietokyvyn suhteen. Sijoitustoimintaan sisällytettävien investointien valintaperusteiden lisäksi myös sijoitusten korvaamisen kriteereitä olisi sovellettava.

Yksittäiset asiakkaat

Yksittäisen asiakkaan IPS: n pitäisi olla niiden taloudellisen suunnitelman laajennus. Sosiaalintarpeensa (kuten säästämisen korkeakouluille ja eläkkeelle siirtymiselle) on syytä kuvitella, ja niiden olisi vastattava asiakkaan tavoitteita aikataulustaan ​​sekä tuoton taso, joka on suunnattava näiden tavoitteiden saavuttamiseen. Niiden riskinsietokyky ja summa, joka on jo tallennettu näihin tavoitteisiin. Tämä johtaa kohde-omaisuuden kohdentamiseen ja käytettävien sijoitusvälineiden tyyppeihin. (Lisätietoja: Vihjeitä asiakkaan riskinsietojen arvioimiseksi .)

Tavallisesti kohde kohdentuu alueeseen. Esimerkiksi suurten korkojen varastot voivat olla tavoitejakauma 20% ja hyväksyttävä alue 15-25%. Toisin sanoen, jos suurten korkojen varastojen todellinen prosenttiosuus on alueella, ei ole tarve tasapainottaa kyseisen salkun osaa. Olisi määriteltävä perusteet, jotka koskevat sijoitusvälineiden valintaa, seurantaa ja korvaamista. Näihin voi sisältyä suorituskyky suhteessa vertaisryhmään, kustannukset, hallintamuutokset (ETF-rahastojen ja rahastojen osalta) sekä muut asiaankuuluvat kriteerit.Näiden kriteerien tulee olla asiakkaiden kanssa tehtyjen aikarajojen arvioinnin perusta. Tavoitteena tulisi olla asiakas- ja rahoitusneuvonantajan seuranta salkun tuoton seurannassa.

401 (k) suunnitelmat

401 (k) -suunnitelman yhteydessä IPS palvelee samanlaista mutta hieman erilaista tarkoitusta. Talousneuvojat, jotka työskentelevät 401 (k) suunniteltavien sponsoreiden kanssa, pitäisi laatia IPS: n suunnitelma yhdeksi ensimmäiseksi. Voimassa olevassa suunnitelmassa voi olla IPS, ja jos näin on, neuvonantajan on tarkistettava tämä asiakirja ja tehtävä tarkistuksia (tai alusta tyhjästä) tarpeen mukaan. Ylimmän syyn, että 401 (k) -suunnitelman sponsori tarvitsee IPS: n, on luottamuksellista suojaa. IPS: n on dokumentoitava investointiprosessi, jota sponsori seuraa yhdessä taloudellisen neuvonantajan kanssa suunnitelman hallinnoimiseksi. Määräaikaisten investointikomitean kokouksissa olisi dokumentoitava, mitä on tapahtunut ja miten päätökset heijastavat IPS-prosessia. Viimeaikaisten 401 (k) tuomioistuinten tapausten vuoksi tämä on vieläkin tärkeämpää kuin koskaan. (Lisätietoja: 401 (k) Tuomioistuimen ratkaisun vaikutukset neuvonantajiin .)

IPS: n olisi ilmoitettava suunnitelman tarkoitus, joka vastaa eläke-säästöjä ajoneuvo organisaation työntekijöille. Käytettävien investointivälineiden tyypit on esitettävä. Näihin voi kuulua sijoitusrahastoja, kollektiivisia luottamustoimia, vakaita rahastoja ja hallinnoituja tilejä, kuten kohdepäivärahoja tai riskipohjaisia ​​vaihtoehtoja. Tarjottavat omaisuusluokat olisi myös täsmennettävä.

IPS: n tulisi keskustella siitä, kuinka usein sijoituskomitea kokoontuu tarkastaakseen suunnitelman ja kuka suunnitelman palveluntarjoajat ovat. Sen on osoitettava, että näitä palveluntarjoajia tarkistetaan määräajoin. IPS: ssä olisi myös määriteltävä kriteerit, joita käytetään suunnitelmaan sisältyvien sijoitusvaihtoehtojen valintaa, seurantaa ja korvaamista varten. Näihin voivat kuulua sijoitusrahastojen suhteellinen suoritustaso vertailuverkostoihin verrattuna, rahaston hallinnoinnin muutos, hallinnoitavien varojen huomattava kasvu tai väheneminen tai rahaston sijoitustyylien muutos. Investointikustannukset on myös huomattava tekijä tässäkin. . Vaikka se voi kuulostaa 401 (k): n IPS: ltä, että se on suunnittelijaohjelman eduksi ja lieventää luottamusvastuutustaan ​​(lisätietoja:

401 (k) 401 (k) -suunnitelma, joka seuraa hyvin suunniteltua IPS: ää, tarjoaa poikkeuksetta paremman eläkesäästämisajoneuvon suunnitelmaan osallistujille silloin, kun sillä ei ole IPS: ää.

Eläkkeet, rahastot ja säätiöt

IPS: n eläke, säätiö tai säätiö on jossain suhteessa samanlainen kuin yksittäinen asiakas IPS. Muussa näkökulmassa se on kuin IPS 401 (k) suunnitelma, jonka mukaan kaikki palveluntarjoajat ja suunnitelma tiedot olisi listattava. Yleensä on yksi salkku, ja salkun päämäärä on. Kun kyseessä on säätiö tai säätiö, se todennäköisesti rahoittaa kokonaan tai osittain oppilaitoksen tai voittoa tavoittelemattoman organisaation toimintaa.Eläkkeen tapauksessa tavoitteena on saada eläkkeensaajille etuja ja täyttää vakuutusmatemaattiset rahoitusvaatimukset. (Lisätietoja: Sijoituspolitiikkaa koskeva lausunto ).

Sijoitusten osuudesta, seurannasta ja korvaamisesta tulee olemaan kriteerejä. Kohde-omaisuuden kohdentaminen olisi sisällytettävä tavoitearvon mukaiseksi. Ansiomahdollisuuksien ja säätiöiden osalta tulisi olla kieli vuosittaisten nostotavoitteiden tavoitetasosta. Joissakin tapauksissa sijoituksiin käytettävissä olevista alueista voi olla rajoituksia. Esimerkiksi katolinen organisaatio saattaa haluta sijoittaa yrityksiin, jotka myyvät syntyvyyden valvontatuotteita.

Investoinneista ja salkun tuotoksista on noudatettava seurantakriteerejä, jotka perustuvat sovittuun vertailuarvoon. IPS ja suunniteltu investointiprosessi tarjoavat luottamusmäärärahoja eläkesuunnitelman sponsoreille ja säätiöille, säätiöille ja muille voittoa tavoittelemattomille sijoituskomiteoille. ( . Bottom Line

Sijoituspolitiikkaa koskeva lausuma on erinomainen työkalu rahoitusalan neuvonantajille, jotka voivat laatia etenemissuunnitelman, pelisuunnitelma, jos voit hallita asiakkaiden salkkuja. Vaikka formaatti voi vaihdella hieman, IPS on yhtä lailla sovellettavissa yksittäisille asiakkaille, 401 (k) suunnittelija sponsoreille ja muille institutionaalisille asiakkaille, kuten eläkejärjestelmille, säätiöille ja lahjoituksille. (Lisätietoja:

Miten neuvoa-antavat voivat auttaa asiakkaita Vatsavaiva .)