Sijoitusrahastot tarjoavat sijoittajille ammattimaisen johdon. Olipa sitten aktiivisesti hallinnoituja rahastoja tai indeksirahastoja, on edelleen tarpeen seurata omistuksia ja määrittää, jatketaanko investointeja jokaiseen rahastoon, on oikea tie. Tämä on alue, jossa rahoitusneuvojat voivat tarjota asiakkailleen sekä heidän tietonsa että kolmannen osapuolen perspektiiviä salkkuistaan. Seuraavassa on joitakin tilanteita, joissa sijoitusrahastojen myynti voi olla perusteltua.

Suuret lunastukset

Kun rahasto kokee korkean lunastustason, johtajat saattavat joutua pitämään käteisvaroja käsiinsä näiden lunastusten täyttämiseksi. Tätä rahaa ei sijoiteta varoihin, joukkovelkakirjoihin tai muihin ajoneuvoihin rahaston tavoitteiden mukaisesti. Ylimääräisten markkinoiden ylittävä käteisvaroihin voi liittyä tuottoa, varsinkin varastossa. (Lisätietoja: 2015 lupaavimmista sijoitusrahastoista .)

Suuri rahavirta

Money seuraa menestystä. Viime vuoden kuuma rahasto houkuttelee sijoittajia, jotka haluavat hyödyntää kuuma rahastojen menestystä. Liikaa uutta rahaa lyhyessä ajassa saaminen voi aiheuttaa todellisen ongelman rahastonhoitajalle rahaston sijoitustyyliin sopivien sijoitusinvestointien löytämiseksi. Sijoitusrahastojen maailma on täynnä sijoitusrahastoja, jotka ylittävät uransa vasta, kunnes ne olivat liian suuria investoimaan tehokkaasti kaikki lähetetty raha. Toinen yleinen (ja usein huono) tulos on se, että rahasto siirtyy toiseen sijoitustyyliin tilaa pysyä avoimena ja investoida kaikki nämä uudet rahat. Tämä on erityisen yleistä pienikokoisten ja keskisuurten rahastojen kesken. Mielipiteeni on, että vastuullisten sijoitusrahastoyhtiöiden tulisi sulkea liian suuret varat ja ajatella ensiksi omistajiaan.

Muutos avainhenkilöstössä

Johtajan muutos on merkittävä tapahtuma mihinkään rahastoon, erityisesti aktiivisesti hallinnoituun rahastoon. Kysymyksiin, jotka koskevat rahaston sijoitustyyliä, on vastattava samalla tavoin. Tämä voi olla myös indeksi-tuotteen aiheuttama indeksointimenetelmän muutos. Rahastoyhtiön ylimmän johdon henkilöstöasiat voivat myös vaikuttaa. (Katso lisää: Mitä odottaa Pimco After Bill Gross .)

Asia on legendaarinen Peter Lynch, joka esitti vaikuttavia tuloksia hänen toimikautensa aikana Fidelity Magellanin (FMAGX) johtajana. Vuosina hänen lähtönsä jälkeen on ollut useita johtajan muutoksia, ja rahasto ei ole koskaan saavuttanut korkeuksia tai suorituskykyä, joka sillä oli Lynchin alla.

Indeksointimenetelmän muutos

Useita vuosia sitten Vanguard muutti indeksipalveluntarjoajaaan useiden alhaisten kustannusindeksien varoista. Muutoksella ei ole ollut haitallisia vaikutuksia, mutta tämä oli tapahtuma, joka olisi pitänyt laukaista sijoittajat ja rahoitusneuvojat. Rahaston konsolidoinnit

Rahastoyhtiöt yhdistävät joskus varoja muihin rahastoihin heidän perheenjäseniinsä. Suoraan sanottuna sellaisen rahaston osakkeenomistajat, jotka olivat perusteltuja konsolidoimiseksi toiseen rahastoon, olisi todennäköisesti pitänyt myydä kyseistä rahastoa jo jonkin aikaa sitten. Jos he edelleen omistavat rahastoa, tämän pitäisi olla syy tarkistaa omistajuus.

Johdonmukainen suorituskyky

Monet sijoitusneuvojat ovat kriteerejä, jotka sisältyvät asiakkaan sijoituspolitiikkaa koskevaan lausuntoon, jossa hahmotellaan, minkä tason heikkeneminen johtaisi tilan potentiaaliseen myyntiin. Sijoitusrahaston suorituskykyä on aina tarkasteltava johdonmukaisessa kehyksessä, kuten vertaisryhmärahastoissa, jotka ovat samassa sijoitustyössä.

. Uudelleen tasapainottaminen Useimmat rahoitusalan neuvonantajat korostavat tarvetta tasapainottaa salkkuja säännöllisesti, kun varojen allokointi vaihtelee enemmän kuin tietty prosenttiosuus tavoitteista yhden tai useamman omaisuusluokan osalta. Voi olla, että osakkeet ovat ylittäneet huomattavasti ja sijoittajan täytyy myydä yksi tai useampi rahasto ja siirtää tuotot muille salkun osille, jotta asiat saadaan tasapainoon. Tämä on tärkeää, jotta voidaan säilyttää asianmukainen tasapaino salkun odotetun riskin ja tuoton välillä.

Hyväntekeväisyys

Arvoisien arvostamisten sijoitusrahastojen lahjoittaminen on suosittu ja verotuksellinen tapa edistää hyväntekeväisyyttä. Tätä lähestymistapaa sovelletaan koko investointisektoriin, kuten esimerkiksi yksittäisten osakkeiden, vaihto-osuuksien (ETF), suljettujen rahastojen ja muiden ajoneuvojen osakkeisiin.

.

Verotettavaan tiliin kuuluvien osakkeiden luovuttaminen (toisin kuin IRA: n kaltainen verovelvollinen tili) antaa sijoittajalle mahdollisuuden välttää pääoman maksamista. (Lisätietoja: voitot, jotka olisi maksettava, jos osakkeet myydään. Lisäksi sijoittaja saa hyväntekeväisyyteen perustuvan vähennyksen luovutettujen osakkeiden täysimääräiselle markkina-arvolle. Monilla hyväntekeväisyysjärjestöillä on kyky vastaanottaa lahjoituksia tällä tavoin. Tämä voi olla erinomainen tapa tasapainottaa salkkua ja saavuttaa samaan aikaan hyväntekeväisyystavoitteet. Bottom Line

Sijoitusrahastot tarjoavat ammattimaisen hallinnan ja sijoitusten välittömän monipuolistamisen rahaston sijoitustyyliin. Vaikka sijoitusrahastojen usein tapahtuva kaupankäynti ei yleensä ole hyvä idea, on olemassa tilanteita, jotka edellyttävät rahaston tarkistamista ja mahdollinen myynti. Talousneuvojana tämä on alue, jolla asiantuntemus voi auttaa asiakkaita tekemään hyviä sijoituspäätöksiä. (Lisätietoja:

Neuvoja: vältä asiakkaan riskinrajojen yleistämistä

.)