Smart beta on viime vuosina ollut kiinni useiden sijoittajien ja rahoitusneuvojien salkkujen työkaluna. Vuodesta 2014 älykkään beetan arvioijien sijoittajien määrä on kaksinkertaistunut, ja 26 prosenttia sijoittajista, joiden hallinnointi on alle 1 miljardia dollaria, on nyt älykkäämpiä betonijakoa eli 9 prosenttia kaksi vuotta aikaisemmin.

Toistaiseksi vuonna 2016 tämä on yksi niistä harvoista alueista, joiden joukossa on omaisuutta. Joukkovelkakirjat, kulta ja rahatarkastukset ovat osoittaneet positiivisia tuloja suurelta osin osakkeiden kustannuksella.

Taloudellinen neuvonantaja, joka pyrkii sisällyttämään älykkään beta-ohjelman asiakkaiden salkkuihin. Miten selität näiden strategioiden hyödyntämisen niistä hyödyistä? . Factor Investointi

Smart beta -uutiset ovat suurimmaksi osaksi vaihteluita yleisempiä markkina-arvopapereita painotetusta indeksistä (lisätietoja:

Mitä neuvojat tarvitsevat Smart Beta ETF: ETF: t, jotka ovat niin laajalti saatavilla. Useimmat älykkäät beta-ETF: t käyttävät tekijöitä sijoitusstrategianaan. Käytettävissä on useita investointitekijöitä, joita älykkäät beta-ETF: t käyttävät mukaan lukien:

• Laatu - Yritykset, joilla on vankka taloudellinen asema, jolla on tuloksen johdonmukainen kasvu ja vankka tase.
• Arvo - strategia, jonka avulla valitaan varastoja, joiden kauppa on vähemmän kuin niiden sisäiset arvot. Arvo sijoittajat pyrkivät aktiivisesti löytämään varastot yrityksiä, joiden mielestä markkinat ovat aliarvostettuja.
• Momentum - Momentum-investointi on sijoitusstrategia, jonka tavoitteena on hyödyntää markkinoiden nykyisten suuntausten jatkumista. Vauhdittanut sijoittaja uskoo, että turvallisuuden hinnan suuria lisäyksiä seuraa lisäetuja ja päinvastoin laskevien arvojen osalta.
• Koko - Yleensä älykkäät beta-ETF: t, jotka seuraavat tätä tekijätyyliä, sijoittavat kantoihin, joilla on pienempi markkina-arvo kuin niiden vertaisarvioinnilla - esimerkiksi keski- ja suurikokoiset varastot.
• Vähäinen haihtuvuus - Tyypillisesti tämän faktorityypin mukaiset ETF: t sijoittavat S & P 500: n vertailuindeksiin, joiden keskimääräinen volatiliteetti on alhaisempi.

Taustalla perustuvat älykkään beta-ETF: n ja sijoitusrahastojen taustalla olevat vertailukohdat ovat tyypillisesti perinteisiä markkinapääomapainotettuja indeksejä, kuten S & P 500. Esimerkiksi iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL > QUALiSh Edg MSCI US79 85 + 0 16% Highstockin 4. 2. 6 ) luodut indeksit suurten ja keskisuurten kantojen indeksiin, joilla on korkea pääoman tuotto, alhainen velka / pääomavaatimus ja heikosti vaihtelevat tulojensa kasvua viitenä vuotena verrattuna heidän vertaisarvioihinsä. (Lisätietoja: Smart Beta Funds vs. Index Funds. ) Smart Beta ja perinteinen indeksointi

Sen ydin, älykäs beta perustuu indeksointiin. Jos se eroaa perinteisestä markkinapääomapainotetusta indeksoinnista, jota käytetään tyypillisessä S & P 500 -indeksirahastoissa tai muissa standardiindeksi-tuotteissa, on se, että käyttämällä tekijä-lähestymistapaa sijoittajat saavat enemmän altistumista tietyille indeksi- tai omaisuusluokkien segmenteille.Tämä kyky hioa eri tekijöihin kantaa myös omat riskinsä, kuten keskittymisriski tietyillä alueilla, kuten tietyn kokoiset tai volatiliteettitasot.

Kuitenkin, kuten perinteinen indeksointi, älykkäät beta-ETF: t käyttävät määriteltyä menetelmää valittaessa varastot, joihin sijoitetaan. Kun kyseessä on perinteinen markkinakorkopainotettu indeksirahasto, tämä on kyseisen osakkeen suhteellinen painotus vertailuindeksiin. Älykkäät beta-ETF: t ja rahastot tekevät samoin, paitsi että he käyttävät räätälöityä valintakriteeriä, joka menee yhdessä ETF: n kanssa yleensä luoman räätälöidyn vertailuarvon kanssa. (Katso lisää:

Better Mousetrapin rakentaminen Smart Beetan ETF: issä. ) Kuten perinteisessä indeksoinnissa, älykkäät beta-ETF: t voivat myös tarjota verollisten tilien avoimuutta ja verotustehokkuutta.

Edut

Smart beta -rahastoista sijoittajat voivat hioa eri alaluokkien alaluokkiin. Tämä voi auttaa rahoitusneuvojia keskittymään tavoitteisiin, kuten volatiliteetin vähentämiseen, salkun omistusten ja muiden yritysten yleisen laadun parantamiseen. Smart beta -versiota voidaan helposti käyttää yhdessä muiden rahastojen ja investointien, kuten perinteisten indeksituotteiden, aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen, vaihtoehtoisten tuotteiden ja yksittäisten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen kanssa, joita voit käyttää kokonaisratkaisustrategian luomiseen asiakkaille.

Smart beta ETF -palvelun tarjoaja Wisdom Tree -ohjelmassa luetellaan neljä älykkään beta-strategian mahdollisia etuja: Parannetut portfoliotulot Pienennetyt portfolioriskit > Lisääntyneet osinkotuotot

Osakkuusriskipreemion tehokkaampi altistuminen

• Salkkuja, jotka koostuvat perinteisistä vain pitkälti indeksoiduista rahastoista, joilla on älykkäitä beta-tuotteita useilla sijoituskohteilla, voidaan käyttää salkun hienosäätöön paremmin asiakas.
• Aktiivinen, passiivinen vai ei?
• Investointiasiantuntijoiden keskuudessa käydään jatkuvasti keskustelua siitä, onko älykkäämpi beta edustaa toisenlaista passiivisen indeksin sijoittamista vai on vain toinen nimi aktiiviselle sijoitukselle. Argumentteja voidaan tehdä molemmilla tavoilla. Smart beta -rahastoilla tyypillisesti seurataan jonkinlaista indeksiä tai vertailuindeksiä ja salkun muutoksia tehdään tasapainottamaan omistuksia vastaamaan vertailuindeksiä. Tämä on samanlainen kuin useimmat perinteiset indeksituotteet, vaikka tasapainotus on usein harvinaisempaa. (Katso lisää:
• Onko Smart Beta ETF: t aktiivinen, passiivinen vai molemmat?

)

Jotkut väittävät, että taustalla olevien vertailuarvojen luonne on samankaltainen kuin aktiivinen hallinnointi. Älykkään beta-ETF: n maksut ovat korkeammat kuin passiiviset varat, mutta vähemmän kuin aktiiviset varat. Sitä kutsutaan näiden kahden yhdistelmäksi.

Bottom Line Asiakkaasi ovat saattaneet kuulla termiä älykkäämpi beta, mutta eivät todennäköisesti ymmärrä, mitä tämä tarkoittaa. Rahoituksen neuvonantajat, jotka haluavat sisällyttää nämä tuotteet asiakkaille suunnattuihin salkkuihin, antavat yksinkertaisen ja helposti ymmärrettävän selityksen siitä, miten he voivat parantaa asiakkaan tavoitteiden mukaista suorituskykyä, voivat olla pitkä matka asiakkaiden mukavuuteen heidän käyttöönsä.(Lisätietoja: Smart Beta ETF: hyvät ja huonot puolet

.)