Taloudellisena neuvonantajana tiedät, että minkä tahansa salkun varojen allokointi loppuu lopulta. Jotkut omaisuusluokat ja yksittäiset omistukset toimivat paremmin kuin toiset tietyn ajanjakson aikana.

Asiakkaillesi valmistautuva investointipoliittinen lausuma (IPS) on tavallisesti kohdeavainallokaatio ja täsmennetään, että tasapainotus on tehtävä, jos prosenttiosuus on määritetty prosenttiosuuksien ulkopuolella. Rahoituksen neuvonantajat ymmärtävät, miksi tämä on tärkeää, mutta haluat varmistaa, että asiakkaasi ymmärtävät myös tasapainottamisen merkityksen. (Katso lisätietoja kohdasta Client Investment Policy Statementin luominen .)

Seuraavassa on muutamia ajatuksia siitä, miten tämä käsite selitetään asiakkaille ja joitakin vinkkejä tasapainotusohjelman käyttöönotosta.

Myynnin voittajat

Tasapainottaminen voi tuntua vastustavalta intuitiivisesti asiakkaillesi. Kerroit heille, että he ostavat osan voitetuista tiloistaan ​​joissakin tapauksissa. Miksi he haluaisivat tehdä tämän? Jos jokin rahasto, rahasto tai pörssilistattu rahasto (ETF) toimii hyvin, miksi ei vain anna ratsastaa?

Vastaus on kyse riskeistä. Jos niiden salkun oli tarkoitus aloittaa 50 prosenttia kannoista ja 50 prosenttia joukkovelkakirjoista, ajan myötä nousevilla markkinoilla osakkeiden jakaminen voisi kasvaa 60 prosenttiin tai jopa 70 prosenttiin. Tämä lisää salkun mahdollisen negatiivisen riskin, jos markkinat kääntyvät pois ja kärsivät korjauksesta tai pidemmästä laskusuhdanteesta. (Lisätietoja: Vihjeitä asiakkaan riskinsietokyvyn arvioimiseksi .)

Simulaatiossa, jonka käytin varojen allokointiohjelmaan, salkku, jossa on 50% Väliaikaisilla joukkovelkakirjoilla oli keskipoikkeama +/- 8,5% (yksi keskihajonta on paluun vaihtelu, joka todennäköisesti tapahtuu noin kaksi kolmasosaa ajasta) ja mahdollinen suuri menetys 13,1% (määritelty ohjelmiston tappioksi, joka voi tapahtua äärimmäisissä markkinaolosuhteissa). Jos salkun sallittiin siirtyä 70 prosentin osuuksiin ja 30 prosentin joukkovelkakirjoihin, keskihajonta nousi +/- 11,2 prosenttiin ja mahdollinen suuri tappio nousi 17,5 prosenttiin.

Tieteen asettaminen

Ajoittainen tasapainotus asettaa kurinalaisuuden asiakkaan salkun hallinnointiin. Asiakkaan käyttöoikeuksien tarkistuksen pitäisi olla osa asiakkaiden kanssa tekemistä ajanjaksoista. On tärkeätä antaa asiakkaalle tietää suhteestasi alusta alkaen, että tasapainottaminen on tärkeää. Asiakkaat palkata sinut asiantuntemuksestasi ja kokemuksestasi. Kuten tiedätte aivan liian usein, on sinun tehtäväsi kertoa heille, mitä he eivät halua kuulla. Tämä voi tarkoittaa sitä, että heidän täytyy myydä joitain voittajia ja tasapainottaa niiden uudelleen kohdentamista.

Kokonaisnäkemysnäkymä

Haluat ottaa kokonaisnäkemyksen tarkastellessasi asiakkaan salkkua.Tämä tarkoittaa, että tarkastellaan kaikkia verollisia tilejä, IRA: ita ja yrityksen eläkejärjestelmiä kuten 401 (k). Tämän pitäisi olla lähtökohtana. Kuitenkin, kun päätetään, mihin muutoksiin pyritään tasapainottamaan, on kiinnitettävä siihen, missä varoja pidetään. Esimerkiksi IRA: n tai 401 (k): n arvostettujen omistusten myyminen ei vaikuta verotukseen, kun taas verotettavassa tilissä olevat samat osuudet myydään. (Katso lisää: Mikä omaisuuserä on paras? )

Käytä uutta rahaa

Yksi parhaista tavoista tasapainottaa on käyttää uusia rahaa jonkin verran tasapainottamiseen. asiakkaan on tehtävä. Uudet rahat saattavat olla asiakkaan 401 (k) suunnitelmaan sisältyviä jatkuvia maksuja tai mahdollisesti uusia rahaa sijoittamaan verotettavaan tiliinsä. Uutta rahaa on, että verotuksessa ei ole mahdollisia pääomatuloverotusta.

Ole Tactical

Tasapainottaminen voidaan toteuttaa lisäämällä neuvoja muihin näkökohtiin asiakkaallesi. Jos esimerkiksi asiakas on arvostanut varoja verotettavaan tiliin, näitä varoja voidaan käyttää tekemään hyväntekeväisyyteen liittyviä lahjoituksia. Tämä vähentää tämän omaisuusluokan kohdentamista ja tarjoaa asiakkaalle myös verotuksellisia taukoja.

Ottelun voitot ja tappiot

Istu asiakkaan kanssa ja tarkista verotettavassa tilissä olevat omistukset realisoitumattomilla voitoilla ja tappioilla. Määritä seuraavat, joilla on pitkävaikutteisia voittoja tai tappioita ja joilla on lyhytaikaisia ​​voittoja tai tappioita. Tämän analyysin aikana voi olla järkevää toteuttaa joitakin verotuksellisia tappioita ja tarvittaessa saada aikaan joitakin voittoja näiden tappioiden korjaamiseksi. "Verorilven ei pitäisi koskaan horjuttaa sijoituskoiraa", kuten sanonta kuuluu. Mutta jos tappioiden ja voittojen myyntitapahtumat ovat järkeviä asiakkaan salkun ja kokonaisstrategian puitteissa, sekä verotulojen kerääminen että hyvitys näistä tappioista voivat olla vankka työkalu käytettäväksi tasapainotusprosessissa. (Lisätietoja: Neuvoja välttää asiakkaan riskinrajojen yleistäminen .)

Perusviiva

Asiakkaan sijoitussalkun hallinnassa säännöllisen tasapainottamisen on oltava välttämätöntä. Heidän IPS todennäköisesti sisältää kohden allokoinnin prosenttiosuusalueella jokaiselle omaisuusluokalle. Vaikka asiakkaat yleensä allekirjoittavat IPS: n, voi olla vaikea saada heidät vakuuttuneeksi siitä, että voittajien myynti sijoittaakseen jäljelle jääviin omaisuusluokkiin tai päinvastoin sijoittamalla rahaa omaisuusluokkaan, jossa on jyrkkä lasku, on hyvä asia. Tämä on kuitenkin osa syytä, että neuvoja ja perspektiiviäsi on niin korvaamaton. Edellä käsiteltyjen käsitteiden ja tasapainottamisstrategioiden avulla voidaan osoittaa, miksi tasapainottaminen on tärkeää ja miten se voidaan toteuttaa niiden yleisen investointi- ja rahoitussuunnittelustrategian mukaisesti. (Lisätietoja: Salkun selittäminen asiakkaiden tasapainottamiseen .)