Hintarakenteet ovat hintarakenteiden tunnistettavissa olevia sekvenssejä, jotka näkyvät teknisissä analyysikartoissa. Tekniset analyytikot voivat käyttää näitä malleja tutkimaan aikaisempia hintamuutoksia ja ennakoimaan tulevia hintoja tietylle kaupankäyntivälineelle. Lukijoiden tulisi jo tuntea trendilinjat, jatkohintamallit ja kääntöhintamallit. (Jos et ole, tutustu Johdatus tekniseen analyysiin hintatietoihin .) Tässä artikkelissa tutkitaan, miten tulkitaan kuvioita, kun ne on tunnistettu ja tutkitaan harvinaisia ​​mutta tehokkaita kolminkertaisia ​​huippuja ja pohjamallit.

OPINNÄYTETYÖ: Kauppiaan opas tekniseen analyysiin

Kesto Hintarakenteen kesto on tärkeä näkökohta tulkittaessa mallia ja ennakoiden tulevaa hintamuutosta. Hintakuvioita voi näkyä millä tahansa kartoitusjaksolla, nopeasta 144-rasti kaaviosta 60 minuutin, päivittäiseen, viikoittaiseen tai vuotuiseen kaavioon. Kuvion merkitys kuitenkin liittyy usein suoraan sen kokoon ja syvyyteen.

Pitkällä aikavälillä ilmestyvät mallit ovat yleensä luotettavampia, suurempia liikkeitä, jotka johtuvat siitä, että hintataso hajoaa kuvioista. Tämän vuoksi päiväkaaviossa kehitettävän kuvion odotetaan johtavan suurempaan liikkeeseen kuin samaa kaavaa, joka havaittiin päivänsisäisessä kaaviossa, kuten yhden minuutin kaaviossa. Samoin kuukausittaisella kaaviolla muodostuva kuvio johtaa todennäköisesti huomattavampaan hintavaihteluun kuin sama kaava päiväkaaviossa.

Hintatrendit näkyvät, kun sijoittajat tai kauppiaat käyvät tottuneina ostamaan ja myymään tietyillä tasoilla, ja siksi hinta heilahtelee näiden tasojen välillä ja luo esimerkiksi lippuja, viiriä ja vastaavia. Kun hinta lopulta purkautuu hintarakenteesta, se voi edustaa merkittävää muutosta tunnelmassa. Mitä kauemmin kesto on, sitä vaikeammat ostajat joutuvat rikkomaan resurssin yläpuolella (ja vaikeammat myyjät joutuvat painamaan alas tukipinnan alapuolella), mikä johtaa entistä suurempaan liikuttamiseen, kun hinta menee kummassakin suunnassa . Kuvassa 1 näkyy viivakuvana Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0. 72% Highstock 4. 2. 6 ). Kun hinta jatkui vakiintuneessa suunnassaan, nouseva liikenne oli huomattava.

Kuva 1: GOOG jatkaa merkittävää nousua tämän hyvin muodostetun viiriäisen viivakuvion jälkeen.

Lähde: Kaavio luotu TradeStationilla 9. 0.

Volatiliteetti Samoin hintaaste vaihtelee hintakehyksen sisällä, joten se voi olla hyödyllinen hintakehyksen pätevyyden analysoinnissa sekä ennustamisessa mahdollisen hinnan purkauksen suuruus.Volatiliteetti on mittaus hintojen vaihtelusta ajan myötä. Suuremmat hintavaihtelut ilmaisevat suurempaa volatiliteettia, ehtoa, joka voidaan tulkita aktiivisemmaksi taisteluksi karhujen keskuudessa, jotka pyrkivät alentamaan hintoja, ja härät, jotka yrittävät painostaa hintoja. Suuremmat volatiliteettitasot aiheuttavat todennäköisesti merkittävämpiä hinnanmuutoksia, kun hintataso hajoaa kuvioista. (Jos haluat oppia laskemaan volatiliteettia, katso Yksinkertaistettu lähestymistapa volatiliteetin laskemiseen .)

Suuremmat hinnanmuutokset kuviossa voivat merkitä sitä, että vastakkaiset voimat - härät ja karhut - taistelu, eikä lievää röyhtäilyä. Mitä suurempi hintarakenteessa oleva volatiliteetti, sitä enemmän ennakointi rakentuu, mikä johtaa merkittävämpään, mahdollisesti räjähdyskelpoiseen hinnanmuutokseen, koska hinta rikkoo tuen tai vastustuksen tasoa.

Äänenvoimakkuus Äänenvoimakkuus on toinen näkökohta hinnoittelumallien tulkinnassa. Tilavuus tarkoittaa tietyn kaupankäynnin välineen yksiköiden lukumäärää, jotka ovat vaihdelleet käsiä tietyn ajanjakson aikana. Tyypillisesti kaupankäyntivälineen äänenvoimakkuus esitetään histogrammina tai sarjana pystysuoria viivoja, jotka näkyvät hintataulukon alapuolella. Äänenvoimakkuus on hyödyllisin mitattuna suhteessa viimeaikaiseen menneisyyteen. Muutoksia osto- ja myyntitapahtumissa voidaan verrata viimeaikaiseen toimintaan ja analysoida: mikä tahansa normaalista poikkeava volyymitoiminta voi viitata tulevalle hinnanmuutokselle.

Jos hintahäiriöt ovat vastustuskykyä tai tukea vastaava tai sitä alhaisempi, ja sen mukana seuraa äkillinen sijoittajien ja kauppiaiden kiinnostuksen kasvu, joka on volyymilla edustettuna, tuloksena oleva liike on todennäköisesti merkittävämpi. Tilavuuden kasvu voi vahvistaa hinnan purkauksen pätevyyden. Syrjäytyminen ilman huomattavaa volyymikasvua on toisaalta paljon suuremmat mahdollisuudet epäonnistua, koska ei ole innostusta siirtää liikkeitä, varsinkin jos siirto on ylösalaisin.

Pattern-tulkintaohjeet Kolme yleistä vaihetta auttavat teknisiä analyytikoita tulkitsemaan hintakehityksiä:

• Tunnista: Hintatyyppien tulkitsemisen ensimmäinen vaihe on tunnistaa pätevät mallit reaaliaikaisesti. Mallit ovat usein helposti löydettävissä historiallisista tiedoista, mutta ne voivat olla haastavampia selvittää, kun ne ovat muodostumassa. Sijoittajat ja sijoittajat voivat harjoitella historiallisten tietojen tunnistamista, kiinnittäen erityistä huomiota trendilinkeihin käytettävään menetelmään. Suuntaviivoja voidaan rakentaa käyttäen korkeita ja alhaisempia hintoja, sulkemishintoja tai muuta datapistettä jokaisessa hintaraijassa.
• Arvioi: Kun kuvio tunnistetaan, sitä voidaan arvioida. Sijoittajat ja sijoittajat voivat tarkastella hintanopeuden kestoa, liukuvaa volyymia ja hintavaihteluiden volatiliteettia hintarakenteessa. Näiden arvioiminen voi antaa paremman kuvan hintakehyksen pätevyydestä.
• Ennuste: Kun malli on tunnistettu ja arvioitu, kauppiaat ja sijoittajat voivat käyttää tietoja ennusteen muodostamiseen tai ennustamiseen tulevista hinnanmuutoksista.Luonnollisesti hintamallit eivät aina toimi yhteistyössä, ja tunnistaminen ei takaa, että mitään erityisiä hintatapahtumia tapahtuu. Markkinaosapuolet voivat kuitenkin etsiä aktiviteetteja, jotka ovat todennäköisesti , jolloin he voivat reagoida nopeasti muuttuviin markkinaolosuhteisiin. . Triple Topit ja Bottoms

Triple topit ja pohjat ovat kaksinkertaisten yläosien ja pohjien jatkoja. Jos kaksinkertaiset yläosat ja pohjat muistuttavat "M" ja "W", kolminkertaiset yläosat ja pohjat muistuttavat kursivoivaa "M" tai "W": kolme työntyy ylös (kolmoispäässä) tai kolme työntää alaspäin kolminkertainen pohja). Nämä hintarakenteet edustavat useita epäonnistuneita yrityksiä murtaa tuki- tai vastusalue. Triple top, hinta tekee kolme yrittää murtautua yli vakiintunut alue vastarintaa, epäonnistuu ja katoaa. Kolminkertainen pohja on sitä vastoin silloin, kun hinta tekee kolmesta puuhtelusta rikkomatta tukitasoa, epäonnistuu ja palaa takaisin. Triple top muodostuminen on laskeva kuvio, koska kuvio keskeyttää nousun ja johtaa trendin muutokseen huonoon suuntaan. Sen muodostuminen on seuraava:

Hinnat nousevat korkeammiksi ja lopulta heikentävät vastustuskykyä ja palaavat takaisin tukialueelle.

• Hinta yrittää taas testata vastuksen tasoja, epäonnistuu ja palaa kohti tukitasoa.
• Hinta yrittää vielä kerran, epäonnistuneesti, murtaa vastustuksen, laskee takaisin ja tukitason kautta.
• Tämä hintatoiminta edustaa kaksinkertaa ostajien ja myyjien välillä. ostajat yrittävät nostaa hintoja korkeam- min, kun taas myyjät yrittävät alentaa hintojaan. Jokainen resistenssitesti liittyy tyypillisesti pienenevän tilavuuden kanssa, kunnes hinta laskee tukitason kautta lisääntyneellä osallistumisella ja vastaavalla äänenvoimakkuudella. Kun kolme yritystä murtautua vakiintuneen resistenssin avulla ovat epäonnistuneet, ostajat pääsevät loppuun loppuun, myyjät ottavat haltuunsa ja laskevat hinnan, mikä johtaa trendin muutokseen.

Kolmipohjaiset pohjat ovat puolestaan ​​nousussa, koska kuvio keskeyttää laskusuhdanteen ja johtaa trendin muutokseen ylösalaisin. Triple bottom hinta -kuvio on luonteenomaista kolmesta epäonnistuneesta yrityksestä nostaa hinta tukipinnan kautta. Jokaiseen peräkkäiseen yritykseen liittyy tyypillisesti väheneminen, kunnes hinta lopulta tekee viimeisen yrityksen työntääkseen alaspäin, epäonnistuu ja palaa läpi resistenssitason. Kuten kolminkertaiset huiput, tämä malli on merkki ostajien ja myyjien välisestä taistelusta. Tällöin myyjät ovat loppuunmyytyjä, antaen tilaisuuden ostajille kääntää vallitseva suuntaus ja tulla voitokkaaksi uptrendin avulla. Kuvassa 2 esitetään kolminkertainen pohja, joka kehittyi päivittäisellä kaaviolla

McGraw Hill (NYSE: MHP). Kuva 2: Kolminkertainen pohjamuoto päivittäisessä McGraw Hill -kaavassa, joka johtaa trendin kääntämiseen.

Lähde: Kaavio, joka on luotu TradeStationilla 9. 0.

Triple top tai bottom merkitsee, että vakiintunut trendi heikkenee ja toinen puoli on voimaa.Molemmat edustavat paineen muutosta: kolminkertaisella kärjellä on siirtyminen ostajista myyjiin; kolminkertainen pohja osoittaa siirtymistä myyjiltä ostajille. Nämä kuviot antavat visuaalisen esityksen suojuksen vaihtamisesta, niin sanotusti, kun virta kytkee kädet.

Bottom Line

Hintakehitys tapahtuu missä tahansa kartoitusvaiheessa, joko nopeiden rastien kaavioiden avulla, joita scalpers tai vuosittain kaavioita käytetään sijoittajille. Jokainen kuvio edustaa taistelua ostajien ja myyjien välillä, mikä johtaa vallitsevan kehityksen jatkumiseen tai trendin kääntämiseen tuloksen mukaan. Tekniset analyytikot voivat käyttää hintarakenteita arvioimaan aiempaa ja nykyistä markkinatoimintaa ja ennakoida tulevia hintatietoja kaupankäynnin ja investointipäätösten tekemiseksi.