Kaikkien sijoittajien täytyy uudelleenarvioida ja tarkentaa sijoitustyyliään ja strategioitaan aika ajoin. Kun sijoitamme kokemuksemme ja tietomme, näkemyksemme markkinoista muuttuu todennäköisesti ja todennäköisesti laajentaa sitä, miten voimme kuvitella investointikapasiteettimme laajuutta. Ne, jotka haluavat yrittää ylittää markkinat - eli saavuttamaan markkinatilanteesta suuremmat tuotot - voisivat harkita aktiivista kaupankäyntistrategiaa, vaikkakin vain osalle niiden salkkua. Tässä selitämme, mikä aktiivinen kaupankäynti on, kuinka aktiiviset toimijat katsovat markkinoita, työkalujaan ja sijoitusvälineitään ja lopulta niiden tyyliin liittyviä riskejä.

Mikä on aktiivinen kaupankäynti?
Paras tapa ymmärtää aktiivista kaupankäyntiä on erottaa se buy-and-hold-sijoituksesta, joka perustuu uskomukseen siitä, että hyvä sijoitus on pitkällä aikavälillä kannattavaa. Tämä tarkoittaa sitä, ettei päivittäisiä markkinoiden vaihteluja oteta huomioon. Tällainen sijoittaja on lyhytaikaisesti välinpitämättömiä lyhyestä aikavälistä kahdesta syystä, koska hän katsoo, että lyhyen aikavälin liikkeiden hetkelliset vaikutukset ovat todella pieniä verrattuna pitkän aikavälin keskiarvoon, ja toiseksi, koska lyhytaikaisia ​​liikkeitä on lähes mahdotonta ennustaa tarkasti.

Aktiivinen elinkeinonharjoittaja ei sitä vastoin ole halukas altistamaan sijoituksiaan lyhytaikaisten tappioiden vaikutuksesta tai lyhytaikaisten voittojen mahdollisuudesta. Ei ole ollenkaan yllättävää, että aktiiviset toimijat näkevät keskimääräisen pitkän aikavälin tuoton ei ole ylitsepääsemätön standardi vaan run-of-the-mill odotus. Jotta markkinat ylittäisivät tai ylittäisivät markkinat, elinkeinonharjoittaja ymmärtää, että hänen on etsittävä voittopotentiaalia markkinoiden väliaikaisissa suuntauksissa, mikä tarkoittaa yrittää havaita trendi sen alkamana ja ennustaa, missä se tapahtuu lähitulevaisuudessa.

Alla on kaavio, joka osoittaa markkinoiden pitkän ja lyhyen aikavälin liikkeiden välisen eron. Huomaa, että vaikka turvallisuus liikkuu ajan mittaan, se kokee paljon pienempiä suuntauksia molempiin suuntiin matkan varrella.

Suorituskyky ja lyhytjakso
Kauppiaat ovat "aktiivisia", koska heille markkinoiden lyhytaikaisen toiminnan merkitys korostuu - nämä markkinamuutokset tarjoavat mahdollisuuden nopeampiin myyntivoittoihin. Kauppiaan tyyli määrittää ajan, jonka kuluessa hän etsii trendejä. Jotkut etsivät suuntauksia muutaman kuukauden kuluessa, jotkut muutamassa viikossa ja muutamassa tunnissa. Koska lyhyemmäksi ajaksi näkyy lopullisempia markkinamuutoksia, elinkeinonharjoittaja, joka analysoi lyhyemmän aikakehyksen, toimii aktiivisemmin ja suorittaa enemmän kauppoja.

Suuri osa kaupoista ei välttämättä ole yhtä suuri voitto. Markkinoiden suorituskyky ei tarkoita toiminnan maksimointia vaan mahdollisuuksien maksimointia strategialla.Aktiivinen elinkeinonharjoittaja pyrkii ostamaan ja myymään (tai päinvastoin, jos kyseessä on oikosulku) kahden suuntaisen kehityksen ääripäähän tietyn ajan kuluessa. Kun ostamista ostetaan, elinkeinonharjoittaja voi yrittää ostaa sen alimmalla mahdollisella tavalla (tai ylöspäin käännekohta, joka tunnetaan myös pohjaksi) ja myydä se sitten, kun on merkkejä siitä, että se on kärsinyt korkealle. Nämä merkit tunnistetaan yleisesti teknisten analyysityökalujen avulla, joita käsitellään jäljempänä. Mitä enemmän elinkeinonharjoittaja pyrkii ostamaan ja myymään ääripäissä, sitä aggressiivisempi - ja riskialtis - on hänen strategiansa.

Tuottojen maksimointi tai markkinoiden parempi tulos ei ole pelkästään voiton tuottaminen vaan myös tappioiden välttäminen. Toisin sanoen elinkeinonharjoittaja pitää silmällä merkkejä siitä, että turvallisuus on ottamassa yllättävää käännöstä ei-toivottuun suuntaan. Kun nämä merkit ilmenevät, elinkeinonharjoittaja tietää, että on aika päästä investoinnista ja hakea voittoa muualta. Pitkäaikainen elinkeinonharjoittaja puolestaan ​​sijoittaa turvallisuuteen, jos hänellä on luottamus sen arvoon, vaikka se saattaa olla alaspäin vaihtuva - ostajan ja sijoittajan on sietää joitakin tappioita, joita elinkeinonharjoittaja uskoo olevan vältettävä.

Tekninen analyysi
Tarvitset erityisiä analyyttisiä tekniikoita ja työkaluja selvittääksesi, milloin suuntaus alkaa ja kun se päättyy. Tekninen analyysi on erikoistunut hintakehityksen tulkintaan, jossa tunnistetaan paras aika ostaa ja myydä tietoturva kaavioiden avulla. Toisin kuin perusanalyysi, tekninen analyysi pitää hintoja erittäin tärkeänä tekijänä, joka kertoo, että turvallisuus on lyhyellä aikavälillä. Tässä on kolme teknisen analyysin periaatetta:

• Useimmiten varaston nykyinen hinta heijastaa jo vaikuttavia voimia - kuten poliittisia, taloudellisia ja yhteiskunnallisia muutoksia - sekä ihmisten käsitystä näistä tapahtumista.
• Hinnat suuntaavat suuntauksiin.
• Historia toistaa itsensä.

Näistä kolmesta periaatteesta syntyy monimutkainen kurinalaisuus, joka suunnittelee erityisiä indikaattoreita auttaakseen elinkeinonharjoittajaa määrittämään, mitä tulevaisuudessa tapahtuu. Indikaattorit ovat keinoja, joilla hintatietoja käsitellään (tavallisesti laskemalla) hintojen selkeyttämiseksi, mikä ilmenee, kun indikaattorin laskennan tulokset on piirretty kaaviolle. Nämä indikaattorit, jotka on esitetty yhdessä suunniteltujen historiallisten hintojen kanssa, voivat auttaa elinkeinonharjoittajaa näkemään suuntaviivoja ja analysoimaan niitä, lukemalla indikaattorin lähettämiä signaaleja valitsemaan kaupasta tai poistumasta kaupasta. Joitakin esimerkkejä monista erilaisista indikaattoreista ovat liikkuvat keskiarvot, suhteellinen lujuus ja oskillaattorit.

Perusanalyysiä voidaan käyttää kaupan, mutta useimmat kauppiaat ovat hyvin koulutettuja ja kokeneita tekniikoita kartoitus ja tekninen analyysi. Se on tieteen ja taiteen yhdistelmä, joka vaatii kärsivällisyyttä ja omistautumista. Koska ajoitus on äärimmäisen tärkeää aktiivisessa kaupankäynnissä, teknisen analyysin tehokkuus on suuri menestyksen määrittäjä.

Vipuvaikutus
Sijoitusten lyhyen aikavälin lähestymistapa tarjoaa mahdollisuuksia realisoida myyntivoittoja paitsi trendianalyysin avulla myös lyhytaikaisilla sijoittajilla, jotka lisäävät mahdollisia voittoja sijoitetun määrän ansiosta. Yksi näistä tekniikoista on vipuvaikutus, joka toteutetaan usein marginaalilla.

Marginaali on yksinkertaisesti lainatun rahan käyttö kaupan tekemiseen. Sano, että sinulla oli 5 000 dollaria sijoitettavaksi: voit vain sijoittaa tämän määrän sijasta marginaalilaskun ja saada lisää, esimerkiksi 5 000 dollaria sijoitukseen. Tämä antaisi sinulle yhteensä 10 000 dollaria, jolla voit tehdä kaupan. Joten, jos sijoititte 25%: n takaisin palautettuun osakekantaan, 10 000 dollarin sijoituksesi muuttuu 12 500: ksi. Nyt kun maksat alkuperäisen 5 000 dollarin, sinulla on jäljellä 7 500 dollaria (oletamme korko maksut ovat nolla), antaen sinulle $ 2, 500 voittoa tai 50% takaisin. Jos olet investoinut vain 5 000 dollaria, voitto olisi ollut vain 1 250 dollaria. Toisin sanoen marginaali kaksinkertaistui.

Kuitenkin, kun nouseva potentiaali on pahentunut, niin on myös huono riski. Jos edellä mainittu investointi sen sijaan kokenut 25 prosentin laskua, olisit kärsinyt 50 prosenttia, ja jos investointi kokenut 50 prosentin laskua, olisit menettänyt 100 prosenttia. Olet ehkä jo arvannut, että elinkeinonharjoittaja voi vipuvoimalla menettää enemmän kuin hänen alkuinvestoinnit! Sellaisena se on kaupankäyntityökalu, jonka pitäisi käyttää vain kokeneita kauppiaita, jotka ovat ammattitaitoisia investointien saapumisajankohdasta ja poistumisesta. Koska marginaali on lainattu rahaa, sitä vähemmän aikaa, jonka maksat sen takaisin, sitä vähemmän korot sitä maksat. Jos kestää kauan yrittääksesi saada voittoa kaupasta, marginaalikustannukset voivat syödä kokonaistuottoosi.

Riskit
Aktiivinen kaupankäynti tarjoaa houkuttelevuutta yli keskimääräisen tuoton, mutta kuten lähes kaikki muu, joka on houkutteleva, sitä ei voida saavuttaa menestyksekkäästi ilman kustannuksia ja riskejä.

Lyhyempi aikataulu, johon kauppiaat omistavat, tarjoaa laajan potentiaalin, mutta koska markkinat voivat liikkua nopeasti, elinkeinonharjoittajan on tiedettävä, miten se lukee ja reagoi. Ilman taitoa erottaa signaalit ja ajoitus merkinnät ja poistumiset, elinkeinonharjoittaja voi paitsi kadota mahdollisuuksia, mutta kärsi myös nopeista häviöistä - varsinkin jos, kuten edellä selostimme, elinkeinonharjoittaja ratsastaa suurta vipuvaikutusta. Siten kaupan oppiminen on aikaa vievää ja kallista. Jokainen, joka ajattelee aktiivisesta elinkeinonharjoittajasta, tulee ottaa tämä huomioon.

Myös aktiivisen kaupankäynnin liiketoimien korkeampi taajuus ei ole maksutonta: välityspalkkiot sijoitetaan jokaiseen kauppaan, ja koska nämä palkkiot ovat kustannuksia, he syövät kauppiaan paluuta. Koska jokainen kauppa maksaa rahaa, elinkeinonharjoittajan on oltava vakuuttunut päätöksestään: voittojen saavuttamiseksi kaupan palauttamisen on oltava selvästi komission yläpuolella. Jos elinkeinonharjoittaja ei ole varma siitä, mitä hän tekee ja päätyy kaupankäynnin kohteeksi useammin virheiden takia, välitysmenot nousevat tappioiden yläpuolelle.

Lopuksi, koska arvopaperit otetaan ja poistutaan niin usein, aktiivinen elinkeinonharjoittaja joutuu maksamaan veroja kaikista vuosittain saavutetuista myyntivoitoista. Tämä voi poiketa passiivisemmasta sijoittajasta, joka pitää sijoituksia useiden vuosien ajan eikä maksa pääomavoittoveroa vuosittain. Myös myyntivoitto verokulu on otettava huomioon, kun aktiivinen elinkeinonharjoittaja laskee kokonaistuottoa.

Bottom Line
Kun saat enemmän koulutusta ja kokemusta sijoittajana, saatat tulla utelias eri tavoista tavoittaa tuotot. On tärkeää olla valmis oppimaan erilaisista strategioista ja lähestymistavoista, mutta on yhtä tärkeää tietää, mikä sopii persoonallesi, taidoille ja riskinsietokyvylle. Olette arvottaneet, että aktiivinen kaupankäynti sopii parhaiten niille, jotka ovat sitoutuneet hallitsemaan salkkua ja pyrkivät tavoitteisiinsa nopeasti ja aggressiivisesti. Kaikki tämä vaatii halukkuutta paitsi ottaa riskejä, myös ylläpitää osaamista ja tehokkuutta. Jos tämä kuulostaa sinusta, voi olla aika oppia lisää!