Jos sinulla on onni kerätä eläkettä, on jotain, joka todennäköisesti ryöstää voittoja, jotka ovat oikeutetusti omasi: eläkemaksut. Mitä enemmän, sinulla ei ehkä ole aavistustakaan, että he ovat siellä, koska jotkin näistä maksuista voivat olla piilossa.

Rukoilkaamme tämän alas perusasioihin. Ellei se ole melko suuri, työnantajasi ei hallinnoi eläkettäsi suoraan. todennäköisesti työnantaja palkkasi sijoituspalveluyrityksen hallitsemaan rasitusta ja jos työnantajasi hallinnoi omia suunnitelmiaan, saattaa olla alihankkijoita kuten hedge-rahastoja, pääomasijoitusyhtiöitä ja muita rahoituslaitoksia osana johtoryhmää.

Riippumatta siitä, miten hallinnoidaan, eläkerahaston ja kaikkien sen jäsenten on maksettava hallinnointipalkkiot jotka tekevät investointeja puolestasi.

Kalifornian julkisten työntekijöiden eläkejärjestelmä (CalPERS) on yksi maan suurimmista eläkesäätiöistä ja palvelee yli 1,8 miljoonaa ihmistä. Vuonna 2015 hän ilmoitti maksanut 3 dollaria. 4 miljardia euroa pääomasijoittajille vuodesta 1990 lähtien. Rahastolla on 28,7 miljardia dollaria sen 295 miljardin dollarin investointi ulkopuolisten organisaatioiden kanssa Wall Street Journalin tarinan mukaan. (Katso myös:

Voiko Kalifornian opettajien eläkerahasto säästää varoja?

)

Eläkemaksut Harvoin ilmestynyt

Tällainen paljastus ei ole tavanomainen käytäntö. Useimmat eläkerahastot eivät ilmoita Wall Street Journalin mukaan ulkomaisista sijoituspalveluyrityksistä maksettavia maksuja, vaikka yhä useammat painostuvat paineisiin ja ilmoittavat maksut.

U. S. julkiset eläkerahastot ovat nyt pääomasijoitusyhtiöiden suurimpia sijoittajia, joista yli 350 miljardia dollaria on sidottu kaikkialle maailmaan. Pääomasijoitusyhtiöt veloittavat yleensä 1-2% varoista ja enintään 20% ostoista ja myyvistä yrityksistä saaduista voitoista. PE-yritysten osuus CalPERSin suurimmista sijoitustuotoista oli vuoden 2015 tietojen mukaan.

Marylandin julkisten työntekijöiden suunnitelma maksoi arviolta 500 miljoonaa dollaria julkistamattomista maksuista Maryland Public Policy Institutein tutkimuksen mukaan. Jos tämä on totta, ilmoittamattomat maksut saattavat maksaa 20 miljardia dollaria vuodessa yhteisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että jokainen henkilö, joka laskee eläkkeelle jääneen eläkkeen, maksaa osan näistä maksuista muiden ilmoitettujen kustannusten lisäksi.

Tarkempi tarkastelu

Nämä julkistamattomat maksut ovat tulipalossa viime vuosina. SEC-raportissa todettiin, että useimmat yksityiset pääomasijoitusyhtiöt maksavat palkkiot ja kulut varoista, joissa niillä on panoksia. Raportissa mainitaan, että jotkut näistä maksuista saattavat olla viattomia virheitä, mutta muut eivät välttämättä ole.

Joko, eläkerahastot joutuvat paremmin käsittelemään näitä maksuja. Tämä ei ole helppo tehtävä. Jotkin eläkejärjestelyt ovat palkanneet konsulttien ulkopuolelle, jotta voidaan mitata PE-investointien suorituskykyä suhteessa maksuihin.

Mistä tiedät?

Sinä luotat eläkesäätiösi antamaan eläkesäätiösi, mutta monet eläkerahastot kärsivät suorituskykyongelmista. Esimerkiksi CalPERS: n raportoitu vuotuinen voitto oli vain 0,61% - paljon pienempi kuin rahastojen keskimääräinen odotusarvo 7,5%.

Marylandin eläkerahasto ilmoitti käyttäneen 50 senttiä palkkioista jokaisesta $ 1 sijoitustuotosta - törkeää määrää maailmassa, jossa yksilöt voisivat maksaa henkilökohtaisen eläkevakuutusmaksunsa alle 1%.

Tämä on aiheuttanut enemmän eläkkeensaajia kysymään. Onneksi uutinen on, että et todennäköisesti tiedä näistä maksuista, ellei rahasto sijoita niitä julkaisuasiakirjoihin. Löydät julkistamisasiakirjat eläkesäätiösi tai yhtiön verkkosivuilta, mutta muut kysymykset, joita rahaston varainhoitaja voi pyytää:

1. Miten eläkesäätiösi suorituskyky verrattuna muihin samanlaisiin kenttiin?

2. Jos se on heikosti, kuinka paljon ja minkä ajanjakson aikana?

3. Onko se täyttää pitkän aikavälin ennusteet?

4. Kuinka paljon rahasto maksaa maksuista?

5. Onko jokin näistä ulkopuolisten sijoitusjohtajien kanssa?

6. Ovatko sijoituspäälliköt, jotka täyttävät vertailuarvot?

Bottom Line

Jos olet eronnut työnantajallesi joko lähdössä tai eläkkeelle siirtymisessä, sinulla on mahdollisuus, jos olet tyytymätön suoritukseen, vetää rahat eläkkeeltä ja sijoittaa sen omalle . Pidä huolta siitä, mitä saat osana eläkettäsi verrattuna siihen, mitä saat, jos sijoitat yksityisesti. Ota yhteyttä taloudelliseen ammattihenkilöön ennen siirtymistä.

Aiheeseen liittyvää käsittelyä varten, katso

Miten eläkerahastot toimivat?