Valuuttamääräiset vaihtoehdot ovat suhteellisen tuntemattomia vähittäiskaupan valuuttamaailmassa. Vaikka jotkut välittäjät tarjoavat tämän vaihtoehdon spot-kaupankäynnille, useimmat eivät. Valitettavasti tämä tarkoittaa, että sijoittajat ovat kadonneet. TUTORIAL: Forex Market
Valuuttamääräiset optiot voivat olla erinomainen tapa monipuolistaa ja jopa suojata sijoittajan paikalla. Tai heitä voidaan myös käyttää keinottelemaan pitkän tai lyhyen aikavälin markkinanäkymien sijaan käydä kauppaa valuutan spot-markkinoiden kanssa.

Joten, miten tämä tehdään?

Valuuttamääräisten optioiden kaupankäynti on todella hyvin samanlainen kuin optio-oikeuksilla. Jos jätät sivuun monimutkaisia ​​malleja ja matematiikkaa, katsotaan joitain FX perusasetusvaihtoehtoja, joita sekä aloittelevat että kokeneet kauppiaat käyttävät.

Perusvaihtoehtoja koskevat strategiat alkavat aina tavallisilla vanillavaihtoehdoilla. Tämä strategia on helpoin ja yksinkertaisin kauppa, jossa elinkeinonharjoittaja ostaa suoran puhelun tai lainauksen vaihtoehdon ilmaisemaan suunnatun näkymän valuuttakurssista.

Suoran tai alhaisen vaihtoehdon sijoittaminen on yksi helpoimmista strategioista, kun kyseessä on FX-vaihtoehto.

Kuva 1: AUD / USD-kaavio, joka näyttää kaksinkertaisen yläosan, joka on ihanteellinen put-vaihtoehdolle.

Lähde: FX Trek Intellicharts

Valuuttamääräisen vaihtoehdon perustaminen

Kuvassa 1 tarkastellaan voimakkuutta, joka muodostuu hieman alle 1. 0200 AUD / USD: n kurssin helmikuun alussa. vahvista tämä teknisellä kaksoishuippu muodostuksella. Tämä on hyvä aika laittaa vaihtoehto. FX-kauppias, joka pyrkii lyhentämään Australian dollaria Yhdysvaltain dollariin nähden, ostaa yksinkertaisen vaniljakertoasetuksen, kuten alla:

ISE-valinnat Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1. 0186

Pitkä asema yksi rahamääräinen vaihtoehto): 1 sopimus 1. helmikuuta 0200 @ 120 pipsiä
Maksimipotentiaali: 120 pipsin maksimi
Kauppapotentiaali on ääretön. Mutta tässä tapauksessa kauppa olisi asetettava poistumaan 0. 9950: sta - seuraava tärkeä tukijalka 250 pisteen enimmäistulokseen.
Debit Spread Spread

Sillä tavoin kuin tavallinen vaniljavaihtoehto, FX-kauppias voi myös luoda hajautetun kaupan. Kaupankäynnin kohteena olevat haasteet ovat hieman monimutkaisempia, mutta ne helpottavat harjoittelua.

Ensimmäinen näistä hajautetuista kaupoista on veloituksen leviäminen, joka tunnetaan myös nimellä bull call tai bear put. Tässä elinkeinonharjoittaja uskoo valuuttakurssin suuntaan, mutta haluaa pelata sitä hieman turvallisemmaksi (vähäisempi riski). Kuvassa 2 näemme USD / JPY-valuuttakurssin nousevan 81. 65 -tason maaliskuun 2011 alussa.

Kuva 2: Tukitaso ilmenee maaliskuussa 2011 USD / JPY-parissa.

Lähde: FX Trek Intellicharts

Tämä on täydellinen tilaisuus sijoittaa härkäpuhelun levinnyt, koska hintataso todennäköisesti löytää tukea ja kiivetä.Tappionpudotuksen hajautuserän toteuttaminen näyttäisi näin:

ISE-valinnat Ticker Symboli: YUK

Spot Rate: 81. 75

Pitkäasema (rahanvaihtotarjouksen ostaminen): 1 sopimus 81 maaliskuu. 50 @ 183 pistettä
Lyhyt sijoituspaikka (myydä ulos rahanmyyntitarjouksesta): 1 sopimus 82. maaliskuuta. 50 @ 135 pistettä
Nettopankki: -183 + 135 = -48 pistettä (suurin mahdollinen tappio) > Bruttopotentiaali: (82. 50 - 81. 50) x 10 000 (yksikköä sopimusta kohden) x 0. 01 pip = 100 pistettä
Jos USD / JPY: n valuuttakurssi ylittää 82. 50, voitto 52 pistettä (100 pistettä - 48 pistettä (nettovelat) = 52 pistettä)

Spread Spread

Lähestymistapa on samanlainen luottoriskin suhteen. Mutta

maksamattoman

hinnan sijasta valuutanvaihtooperaattori etsii voittoa palkkion levityksen kautta säilyttäen kaupan suuntaan. Tätä strategiaa kutsutaan joskus nimellä härkä laittaa tai kantaa puheluja. (Lisätietoja tästä ja muista leviämisistä Vaihtoehtoiset leviämisstrategiat .) Viittaamme nyt USD / JPY-valuuttakurssiesimerkkiimme. Tuki on 81. 65 ja USA: n dollarin nouseva nouseva näkemys japanilaisesta jenistä, elinkeinonharjoittaja voi toteuttaa härkätaistastrategian, jotta valuuttaparin potentiaali voidaan ottaa kiinni. Niinpä kauppa jakautuisi näin: ISE Options Ticker Symboli: YUK

Spot Rate: 81. 75

Lyhyt sijoituspaikka (myydään rahamäärällä): 1 sopimus 82. 50 @ 143 pipsiä

Pitkäasema (osto pois rahan käytöstä): 1 sopimus 80. 50 @ 7 pistettä
Nettokorko: 143 - 7 = 136 pistettä (suurin voitto)
Potentiaalinen menetys: (82,50 - 50,50) x 10 000 (yksikköä sopimusta kohden) x 0,01 pip = 200 pistettä
200 pistettä - 136 pistettä (nettoluotto) = 64 pistettä (suurin mahdollinen menetys)

voi nähdä, se on hyvä strategia toteuttaa, kun elinkeinonharjoittaja on nouseva karhu markkinoilla. Paitsi, että elinkeinonharjoittaja saa optiopalkkiosta, hän myös välttää käytävänsä todellista rahaa.

Molemmat strategiset sarjat ovat hyviä suunnattuja soittoja varten.
.

Option Straddle

Joten mitä tapahtuu, jos elinkeinonharjoittaja on neutraali valuuttaa vastaan, mutta odottaa lyhytaikaista muutosta volatiilisuudessa? Vertailukelpoisten pääomaosuusvaihtoehtojen tavoin valuuttakaupat tekevät vaihtoehtoisen strategian. Nämä ovat erinomaisia ​​kaupankäyntejä FX-salkkuun, jotta saataisiin mahdollinen purkautumisliike tai houkutteleva tauko valuuttakurssilla. Seuranta on hieman yksinkertaisempi perustaa luotto- tai veloitusliiketoimiin verrattuna. Keskeytyessä elinkeinonharjoittaja tietää, että purkautuminen on välitöntä, mutta suunta on epäselvä. Tällöin on parasta ostaa sekä puhelu että tilaus, jotta kaappaus voidaan poistaa. Kuvassa 3 on erinomainen leveä tilaisuus.

Kuvio 3: USD / JPY: n volatiliteetti helmikuussa 2011 luo ihanteellisen leviämismahdollisuuden. Lähde: FX Trek Intellicharts

Kuvassa 3 USD / JPY valuuttakurssi laski alle 82: een.00 helmikuussa ja pysyi 50-pip -alueella seuraaville pari istuntoa varten. Onko spot-korko alhaisempi? Vai onko tämä konsolidointi ennen siirtoa korkeampi? Koska emme tiedä, paras vaihtoehto olisi soveltaa yhtä allaolevaa tapaa kuin alla:

ISE-valinnat Ticker Symboli: YUK

Spot Rate: 82. 00

Pitkäasema (osto rahoilla put option): 1 sopimus maaliskuun 82 @ 45 pistettä

Pitkäasema (osto rahankäyttömahdollisuutena): 1 sopimus 82 maaliskuu @ 50 pistettä

On erittäin tärkeää, että lakko hinta ja vanhentuminen ovat samat. Jos ne ovat erilaiset, se voi nostaa kaupankäynnin kustannuksia ja pienentää kannattavallisen asennuksen todennäköisyyttä.
Nettopankki: 95 pistettä (myös suurin mahdollinen tappio)
Potentiaalinen voitto on ääretön - samanlainen kuin vaniljavaihtoehto. Erona on se, että yksi vaihtoehdoista vanhenee arvottomana, kun taas toista voidaan kaupata voittoa varten. Esimerkissämme put-optio päättyy arvottomana (-45 pistettä), kun taas puhelumekanismeemme kasvaa arvoon, kun spot-korko nousee alle 83: een. 50 - antaa meille 55 pip-voiton (150 pip-voitto - 95 pip-optiomaksut = 55 pistettä).
Bottom Line

Valuuttamääräiset optiot ovat hyvä instrumentti kaupankäynnin ja sijoittamisen kohtaan. Sijoittaja voi paitsi yksinkertaisen vanillapuhelun tai suojauksen lisäksi käyttää myös spekulatiivisia hajautettuja kaupankäyntejä markkinoiden suuntaan. Kuitenkin käytät niitä, valuuttavaihtoehdot ovat toinen monipuolinen työkalu forex kauppiaille. (Katso myös lukemisen

9 Tricks of a Successful Forex Trader

.)