Robo-neuvonantajien tulo vaikuttaa merkittävästi rahoitusmarkkinoilla. Nämä automatisoidut alustat voivat tarjota rahanhallinnan perusasteen rahan kaikkien sijoittajien sijoittajille käyttäen valmiita rahastoja, jotka on räätälöity erityisten riskien toleranssien ja aikataulujen täyttämiseksi. He voivat myös pitää salkut tasapainoisesti ja suorittaa muita askareita, kuten veronlasku korjuu. Vanguardin sisäänpääsy tähän areenalle on jäänyt tehokkaasti varjoon kilpailun ponnisteluista, joista monet ovat erikoistuneet tähän alueeseen. Miksi Vanguardilla on ollut kykenevä olemaan tällä alueella niin lyhyessä ajassa?

Suurempi asiakaskanta

Vanguardin Personal Advisor Services -alusta on voittanut toukokuussa 2015 ja viime vuoden joulukuuhun asti valtavan 12 miljardin dollarin varat. Tämä summa kaventaa kilpailijoidensa, kuten Wealthfrontin ja Bettermentin, kanssa ja on jopa yli kaksinkertainen summaan, jonka suuren nimen kilpailija Charles Schwab Corp. on kertynyt oman alustansa alusta lähtien viime vuoden alkupuolella. Yksi tärkeimmistä syistä tähän on se, että Vanguardilla on yksinkertaisesti suurempi varallisuusperusta, jolla on 4 dollaria. 3 triljoonaa hallinnoitavaa varallisuutta. Sen valtava mittakaava on luultavasti toinen tekijä, sillä 90 prosentilla asiakkaista on useampi kuin yksi tilin tyyppi. (Lisätietoja: Katso Vanguardin Robo-Advisor .)

Toinen keskeinen tekijä, joka ajaa Vanguardin vaikuttavaa omaisuuseriä, on se, että noin kaksi kolmesta sen robo-platform-asiakkaasta on joko eläkkeelle tai valmistautumassa eläkkeelle. Tämä on jopa suurempi prosenttiosuus kuin Schwabissa, jossa noin puolet automatisoiduista palveluista käyttävistä on vähintään 50-vuotias. Ja tietysti tämän luokan asiakkailla on tavallisesti suurempi panostusarvo. Tämä on ristiriidassa sellaisten kilpailijoiden kanssa, kuten Wealthfront, jotka haluavat markkinoida itsensä vaihtoehtona nuoremmille, teknologisesti typerämmille sijoittajille.

Miten se toimii

Toinen syy, miksi Vanguardin alusta on onnistunut niin, että siinä on tehokas teknologian yhdistelmä ihmisen vuorovaikutuksessa. Asiakkaat, joiden investoinnit ovat yli 500 000 dollaria, saavat erityisneuvonantajan ja pienemmät määrät on osoitettu tiimiin, jossa on useita jäseniä, joiden kanssa he voivat puhua. 50 000 dollarin investointimarginaali on olemassa ja tämän palvelun hinta on 30 peruspistettä vuodessa verrattuna Schwabin tarjoamaan ilmainen palveluun. Tämä ei kuitenkaan ole estänyt useimpia Vanguardin asiakkaita, jotka maksavat jo samanlaisen summan sijoitusrahastojensa kanssa. Uudet sijoittajat, jotka valitsevat Vanguardin palvelun, alkavat vastaamalla verkkosivuilla oleviin kysymyksiin, jotka tarjoavat foorumille perustiedot asiakkaan taloudellisista ja elämäntilanteista, sijoitustoiminnan tavoitteista, riskinsietokyvystä ja aikataulusta.Sitten heidän tulee puhua ihmisen neuvonantajan kanssa, joka voi paljastaa tietoja muista asiakkaan hallussa olevista omaisuuseristä ja hienosäätää sijoitusstrategioitaan (lähes puolet kaikista asiakkaista haluaa käyttää Apple Inc.: n Face Time -videochat-palvelua jossain vaiheessa ). (Katso lisää: Vanguard Personal Advisor Services: Pikakyselyt .)

Huomattava osa Vanguardista työskentelevistä neuvonantajista on joko luottamuksellista rahoitussuunnittelua tai pyrkii saamaan sertifikaatinsa. Tämä asiantuntemuksen taso auttaa neuvonantajia auttamaan asiakkaita luomaan entistä kehittyneempiä taloudellisia suunnitelmia, jotka auttavat heitä saavuttamaan tavoitteensa. Asiakkaat, jotka käyttävät Vanguardin palvelua, saavat tehokkaasti salkkujaan tasapainotetuksi sijoitusstrategiansa mukaisesti ja rivin toiseen päähän, joka voi vastata markkinoiden kaatumisia, elämää ja pitkäaikaishoitoa koskeviin vakuutuksiin, kollegion ja eläkkeelle suunnatun suunnittelun kysymyksiin sekä joukko muita jonka asiakkaat kohtaavat elämässään.

Voimakas kilpailu

Charles Schwabin ja Vanguardin, kuten Charles Schwabin ja Vanguardin, sisäänkäynti osaksi uudet robo-neuvonantajamarkkinat voivat merkitä huonoja uutisia kilpailustaan. Vaikka johtajat, kuten Wealthfrontin sijoituspäällikkö Burton Malkiel, kokevat, että näiden yritysten lisääntynyt läsnäolo on hyvä markkinoiden kannalta, Cerulli Associatesin raportti osoittaa, että Schwab ja Vanguard pystyvät tehokkaasti pienentämään liiketoimintamallejaan tavalla jotka voivat heikentää kilpailua. Frederick Pickering, Cerullin tutkimusanalyytikko, summasi sen näin. "[Robo-neuvonantajille] jäljitelmä on vakava uhka niiden jatkuvalle olemassaololle. Nämä yritykset ovat hyödyntäneet innovatiivisia ideoita, mutta nykyisellä rahoituspalvelualalla on runsaasti resursseja, jotka ovat käytettävissä robo-neuvonantajan liiketoimintamallin toistamiseen. Aikaisemmin monet robo-neuvonantajat panivat ajatuksen siitä, että rahoitusyritykset eivät halunneet kopioida malliaan, koska pelkäävät niiden tulojen kasvamista. Varallisuudenhoitoyhtiöt vastasivat innovaattorin dilemmiin rakentamalla omia eRIA-innoitettuja palvelujaan. ) Cerullin raportissa esitetään myös etuja, joita Vanguard ja sen suuremmat vertaiset ovat saavuttaneet pienemmillä yrityksillä, kuten henkilökohtaisella pääomalla ja Learnvest. Siinä todetaan, että "Vanguardin, Charles Schwabin ja Fidelityn omaavilla yrityksillä on käytettävissään resursseja ja kykyjä luoda verotuksellisia ETF-salkkuja, mutta vielä tärkeämpää on se, että ne voivat kerätä maksun ETF: n alapuolelle. Tämä auttaa näitä yrityksiä skaalaamaan automaattisen investointimallin ja alentamaan palvelun kustannuksia loppukäyttäjälle. "

Vanguard tarjoaa asiakkaille mahdollisuuden puhua ihmisen neuvonantajalle vain viisi peruspistettä enemmän kuin sen pienemmät kilpailijat, jotka veloittavat 25 peruspistettä täysin automaattiselle kokemukselle ilman ihmisen vuorovaikutusta. Lisäksi monet sen kilpailijat käyttävät Vanguardin edullisia indeksirahastoja salkkioissaan, mikä jättää heille mahdollisuuden selittää asiakkailleen, miksi he ovat parempia kuin yrityksellä, jonka varat käyttävät.

Bottom Line

Robo-neuvonantajan markkinoiden varojen odotetaan nousevan 285 miljardiin dollariin vuoteen 2017 mennessä yhden tutkimusryhmän mukaan. 4 dollaria. Vanguardilla on 3 000 miljardia hallinnoitavissaan varallisuusverkostoon kuuluvia varoja, ja se pystyy hyötymään laajemmasta asiakaskunnastaan ​​tarjoamalla asiakkailleen huomattavasti laajemman valikoiman tuotteita ja palveluita kuin useat pienemmät kilpailijat. Vaikka robo-neuvonantajamarkkinoille on todennäköisesti edelleen tilaa monille uusille tulokkaille, Vanguardin hallitseva asema todennäköisesti jatkuu. (Katso lisää:

Useammat yritykset, jotka ovat liittyneet Robo-Advisorin joukkoon vuonna 2016 .)