Sijoittajat, jotka haluavat saada altistumisen kehittyville talouksille ja etenkin Latinalaiselle Amerikalle, voivat haluta tarkastella joko iShares Latin America 40: tä (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2 30% Highstock 4. 2. 6 ) tai SPDR S & P Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML). Molemmat tarjoavat sijoittajille laajaa altistumista Latinalaisen Amerikan talouksille. Näiden ETF-varojen yksi potentiaalinen vetovoima sijoittajille voi olla niiden suhteellisen alhaiset arvostusmittarit. Molempien rahastojen omistusosuus on vain 1: n painotettu keskikurssin suhde (P / B). 3. Sijoittajien arvostelemiseksi tämä luku näyttää todennäköisesti houkuttelevalta verrattuna S & P 500: n keskimääräiseen P / B-suhteeseen 2. 6.

IShares Latin America 40 ETF seuraa markkinakorkopainotteista S & P Latin American 40 -indeksiä, joka koostuu 40 suurimmasta ja laajimmasta Latinamerikkalaisesta Amerikasta julkisesti noteerattuja yrityksiä. Indeksiin kuuluvat yritykset Brasilia, Argentiina, Peru, Chile ja Meksiko. Brasilialaiset yritykset ovat eniten edustettuina, mikä käsittää 42,9 prosenttia salkusta, meksikolaiset yritykset ovat lähellä toista 39 prosenttia. Rahoitusalan yritykset muodostavat 31,4% rahaston omistuksista, joita seuraa kulutustavaroiden ja perusominaisuuksien sektoreilla olevat yritykset.

BlackRock käynnisti tämän ETF: n vuonna 2001, ja se on yksi kolmesta suurimmasta Latinalaisen Amerikan ETF: stä, joilla on hallinnoitavien varojen (AUM) 514 miljoonaa dollaria. Rahasto kuitenkin aiheuttaa jonkin verran keskittymisriskiä sijoittajien harkitsemiseksi, sillä sen varoista yli 30 prosenttia on omistukseltaan viisi parasta. Rahaston ensisijaisia ​​omistuksia ovat Fomento Economico Mexicano SAB de CV -yksiköt, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6. 24 + 1. 14%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), America Movil SAB de CV luokka L ja Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 91 + 2. 06% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Sen vuotuinen salkun liikevaihdon suhde on vaatimaton 11% ja sen kulusuhde on 0, 49%, selvästi alle Latinalaisen Amerikan ETF-luokan keskiarvon 0, 61%. Tämä ETF tarjoaa hyvän osinkotuoton 3,37%.

Rahaston 12 kuukauden mediaania seurantaero on minimaalinen -0. 30%. Viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on -14. 22%, mutta se on edelleen ylivoimainen Latinalaisen Amerikan viiden vuoden keskiarvo -17. 1%.

Morningstar laskee tämän ETF: n keskimääräiseksi riskiksi ja keskimääräiseksi tuotoksi viiden vuoden keskiarvoon.

SPDR S & P Emerging Latin America ETF

SPDR S & P Emerging Latin America ETF lanseerasi valtion Street Global Advisors vuonna 2007. Rahaston varat yhteensä, 24 dollaria. 14 miljoonaa, tekevät siitä huomattavasti pienemmän ja vähemmän nestemäisen kuin iShares ETF.Tämän ETF: n keskimääräinen hintatarjouskorvausraja on 0. 66%, verrattuna iShares ETF: n vain 0,09 prosenttiin. SPDR S & P ETF seuraa float-säädettyä, markkinakorkopainotettua S & P Latin America BMI -indeksiä, joka on suunniteltu vastaamaan julkisesti noteerattujen Latinalaisen Amerikan kehittyvien talouksien pääkonttoreiden yleistä suorituskykyä. Rahasto sijoittaa indeksiin sisältyviin osakkeisiin tai Yhdysvaltain talletustodistuksiin (ADR) tai Global Depositary Receipts (GDR), joka edustaa kohdeyrityksen osakkeita.

Samoin kuin iShares ETF: llä, brasilialaiset ja meksikolainen yritykset hallitsevat salkkua eli 42,1% ja 37% 3% salkkuomistuksista. Rahoitusalan yritykset ovat myös johtajia, jotka edustavat 28,9 prosenttia salkusta, ja niitä seuraa kulutustavaroiden ja perusominaisuuksien alalla toimivia yrityksiä. SPDR S & P ETF: lle on vähemmän keskittymisriskiä, ​​kun sen varoista on vain 20,1% sen viidestä tärkeimmästä omistuksesta. Rahaston kolme parasta osaketta ovat samanlaiset kuin iShares ETF: ssä. Amerikan Movil SAB de CV -luokkaan L on listan kärjessä, jota seuraa Fomento Economico Mexicano SAB de CV -yksikkö ja Itau Unibanco Holding SA ADR. Rahaston salkun vaihtuvuus on alhainen 6%. Se kantaa samanlaisen kulusuhteen kuin iShares ETF: n, joka on 0, 49% ja jonka osinkotuotto on 3. 11%.

Rahaston 12 kuukauden mediaania seurantavirhe verrattuna alku-indeksiin on vähäinen, -0. 14%. Sen viisivuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto -14. 46%, on lähes sama kuin iShares ETF: n.

Morningstar arvioi tämän ETF: n olevan keskimääräinen riski ja keskimääräinen tuotto.

Kaksi samanlaista rahastoa

iShares Latin America 40 ETF ja SPDR S & P Emerging Latin America ETF ovat samankaltaisia ​​useilla avainalueilla, minkä vuoksi on vaikea valita rahastoa toistensa suhteen. Erityisesti ETF: issä on samanlaiset kustannussuhteet ja lähes samanlaiset viiden vuoden keskimääräiset vuotuiset tuotot. Myös kunkin maan salkun maakohtaiset painotukset ja yksittäiset omistukset ovat samankaltaisia, samoin kuin Morningstarin riskit ja tuotot. IShares ETF on nestemäisempi ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä on 10 dollaria. 65 miljoonaa, kun SPDR S & P ETF: n keskimääräinen päivittäinen määrä oli vain 190 000 dollaria. Siksi iShares ETF voi tarjota pienemmät transaktiokustannukset. Sillä on kuitenkin suurempi salkun vaihtuvuusaste ja keskittymisriski kuin SPDR S & P ETF. IShares ETF tarjoaa hieman suuremman osinkotuoton.

Molemmat rahastot tarjoavat laajaa altistumista Latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille, ja yksittäisten sijoittajien mieltymyksillä on todennäköisesti suurin rooli niiden valinnassa.