Työministeriö (DOL) antoi luottamusmääräyksen lopullisessa muodossaan huhtikuussa 2016. Tämä sääntö nostaa automaattisesti kaikki, jotka työskentelevät tai neuvoo eläkkeelle siirtymisohjelmia tai tilejä luottamusasemaan. Rahoitusala on kesken mukautumassa tähän sääntöön, vaikka sitä saatetaan vielä riitauttaa tuomioistuimessa. Mutta tällä säännellä on kauaskantoinen vaikutus pätevien ja ei-oikeutettujen vuokrasopimusten myyntiin. Tässä on, mitä sinun tarvitsee tietää, jos olet taloudellinen neuvonantaja, joka käyttää näitä tuotteita.

BICE

Neuvoijat, jotka myyvät kiinteitä, indeksoituja tai muuttuvia eläkkeitä ja saavat palkkion palveluistaan, voivat silti tehdä sen parhaiden etujen (BICE) yhteydessä. Tämä vapautus mahdollistaa neuvonantajien toimivan luottamusmääräyksellä ja saa silti tuotteen tuotteen myynnistä. Tämän poikkeuksen noudattamiseen liittyvien kustannusten ennustetaan kuitenkin olevan melko korkeita ja todennäköisesti nostavat elinkorotusten myyntikustannuksia. BICE-sopimus voidaan nyt allekirjoittaa samaan aikaan kuin kaikki muut paperit sen sijaan, että ensimmäisessä asiakaskokouksessa, joka merkitsee poikkeamista säännön alkuperäisestä versiosta. BICE-määräysten noudattaminen on kaikilta osin noudatettava 1. tammikuuta 2018 lähtien. Lopulliset säännökset eivät kuitenkaan edellytä, että neuvonantajat toimittavat yhden, viiden ja kymmenen vuoden ennustuksensa elinkorkoistaan. Vuosittaista ilmoitusta ei kuitenkaan tarvita. (Katso lisää: DoL: n luottamussääntö: Mitä neuvonantajat, asiakkaat tulisi tietää .)

Kiinteämääräiset välittömät ja lykätyt eläkkeet kuuluvat edelleen kiellettyyn transaktiovapautukseen 84-24, joka vapauttaa heidät BICE-vaatimuksista. Tämä koskee kaikkia sopimuksia, joiden arvo ei poikkea perustana olevan alitilin, taloudellisen indeksin tai muun vertailuindeksin tuloksesta.

Ehkä yllättävää, sääntö ei estä neuvonantajia myymästä tuotteitaan niin kauan kuin asianmukaiset tiedot on tehty. Monet teollisuudessa eivät odottaneet tätä, koska omistusoikeudet ovat yleensä kalliimpia ja usein vähemmän hyödyllisiä kuin itsenäiset tuotteet. Asiakkaille on kuitenkin annettava selkeä kirjallinen ilmoitus, jossa he ilmoittavat ostavansa omaa tuotetta tai että neuvonantaja saa jonkinlaista kolmannen osapuolen korvausta myynnin seurauksena. Asiakkaan on myös saatava kirjallinen ilmoitus mahdollisista rajoituksista, joita neuvonantajalle on asetettu sellaisten tuotteiden ja palveluiden osalta, joita hän voi tarjota. ) Esimerkiksi neuvonantaja, joka toimii vakuutusyhtiön kytkösedustajana, on toimitettava tämä ilmoitus ilmoittaakseen asiakkaalle, että hän tai hän voi tarjota vain emoyhtiön tuotteita.Kaikki mahdolliset eturistiriidat on myös selkeästi määriteltävä niin, että asiakkaat tietävät, onko neuvonantaja tekemässä suositusta, joka ei välttämättä ole heidän etujensa mukaista. Yrityksen tasolla yritysten on myös varmistettava, että ne neuvonantajille asettamat rajoitukset, jotka koskevat heidän suosittelemiaan tuotteita ja palveluita, eivät johda kohtuuttomaan korvaukseen neuvonantajalle eivätkä motivoi neuvonantajaa tekemään tarpeettomia suosituksia. Sellaisten neuvonantajien, jotka suosittelevat oma-aloitteisia tuotteita, on siksi lopulta täytettävä luottamusvaatimukset.

Elinkorotustuotteita suosivat neuvonantajat tarvitsevat myös tarkkaan tarkastelemaan asiakkaan nykytilannetta ja investointitavoitteita ja sovittamaan heidät oikeaan tuotteeseen. Lisäksi tarvitaan perusteellista tietoa kunkin tuotteen ominaisuuksista, joita käytetään.

Bottom Line

Uusi luottamuslainsäädäntö vaikuttaa kauaskantoisesti neuvonantajien ja asiakkaiden annuiteetti-myyntiprosessiin. Useita uusia muotoja tarvitaan sekä joitain lisävelvollisuuksia neuvonantajille. (Lisätietoja:

Uusi luottamushenkilöstö Rule: Ovatko panoksesta valheita? )