a:

Pörssinoteeratut rahastot (ETF) voivat olla verotuksellisempia kuin tavalliset sijoitusrahastoja. Yleisesti ottaen tavanomaisilla ETF-rahastoilla on vähemmän tapahtumia, joita voidaan verottaa kuin rahastoihin.

ETF on pohjimmiltaan hyödyke, indeksi tai omaisuuskori, joka seuraa turvallisuutta. ETF: t eroavat sijoitusrahastoista, koska ne myyvät pörssissä tavallisia osakkeita. Rahasto on sijoitusväline, joka koostuu useista sijoittajista kerätystä rahoituksesta, joka ostaa ja myy rahasto-osuuksia rahastoa tarjoavasta sijoitusyhtiöstä. Kerätyt varat sijoitetaan osakkeisiin, obligaatioihin ja vastaaviin varoihin.

Sijoitusrahastot ja ETF: t verotetaan olennaisilta osiltaan. Yleisesti ottaen verotettavassa tilissä oleva ETF kerää vähemmän verovelkoja kuin vastaava sijoitusrahasto, koska ETF: t on jäsennetty siten, että haltijalle maksettavat verot ovat mahdollisimman pienet. Kun ETF on myyty ja myyntivoitovero on toteutunut, yleinen verolaskelma on yleisesti alhaisempi kuin summa, jonka sijoittaja olisi maksanut samaan tapaan rakennettuun sijoitusrahastoon.

Sijoitusrahastoja on jatkuvasti tasapainotettava myymällä arvopapereita varojen uudelleen kohdentamiseksi ja osakkeenomistajien lunastusten järjestämiseksi. ETF: n avulla sijoitusten sijoituksia ja ulosvirtoja hallitaan luomalla peruskorrallisia varoja, jotka täyttävät koko ETF-sijoituksen riskin. Tästä syystä sijoittajille ei tyypillisesti kohdisteta ETF-rakenteeseen kuuluvien yksittäisten arvopapereiden myyntivoittoja. ETF: issä on yleensä huomattavasti vähemmän rahasto-omaisuuden liikevaihtoa.

Tietyt ETF: t eivät ole erityisen verotuksellisia. Jotkin kehittyvillä markkinoilla sijoitetut kansainväliset ETF: t ovat usein vähemmän verotuksellisia kuin kotimarkkinoiden ETF: t. Kehittyvien markkinoiden ETF: t joutuvat joskus myymään arvopapereita keräämään sijoittajien lunastukseen tarvittavat varat sen sijaan, että tarjottaisiin varoja, mikä luo verotettavaa tapahtumaa, joka asettaa sijoittajat pääomaveroihin.