a:

Monipuolistaminen on modernin sijoitussalkun käyntikortti. On järkevää, ettet "laita kaikki munasi yhteen koriin". Tällöin kuitenkin voi olla liian paljon hyvää. Samalla tavoin kuin monipuolistaminen voi vähentää portfoliota haittaavaksi tai tappioksi, se voi myös vähentää ylikapasiteettia tai voittoa.

Diversifikaation takana oleva logiikka

Kuvittele hypoteettinen pörssi, jossa on vain kolme sijoitusvaihtoehtoa: Company Red, Company White ja Company Blue. Oletetaan, että sijoittaja uskoo, että Red-yhtiö tuottaa korkeimman tuoton seuraavana vuonna, joten hän asettaa kaikki rahansa Red-osakkeiksi. Jos Red epäonnistuu, sijoittaja menettää kaikki rahat. Jos hän sijoittaa pienet rahat kaikkiin yrityksiin, Redin epäonnistuminen ei aiheuta yhtä paljon vahinkoa. jos valkoinen ja sininen palaavat tarpeeksi, sijoittaja voi silti saada aikaan voiton. Näin eri varojen monipuolistaminen voi auttaa hävikkiä. On hyvin epätodennäköistä, että kaikki varat menevät samanaikaisesti.

Ylivertaistumisen riski

Harkitse samoja osakemarkkinoita. Sijoittaja seuraa tällä kertaa monipuolista salkkua. Seuraavana vuonna Red kehittää uutta tuotetta ja sen varastot kaksinkertaistuvat arvossa. Valkoinen ja sininen saavat vain vähän. Tässä tapauksessa sijoittaja jäi tekemättä sijoittamatta kaikki rahansa Rediin. Oppiaihe tässä on, että monipuolistaminen rajoittaa ylös- ja alaspäin potentiaalia.

Vaikka sijoittaja olisi hyvä idea levittää rahaa kaikkien kolmen yrityksen välillä, todellisessa maailmassa on kirjaimellisesti tuhansia yrityksiä, sijoitusrahastoja ja muita mahdollisia sijoitusomaisuutta. On sekä käytännöllistä että kohtuutonta omistaa yhtäläinen osuus kaikista niistä.

Portfoliot muuttuvat monimuotoisiksi, kun enemmän mahdollisia tuottoja vaihdetaan pois kuin mahdollinen riskienhallinta. Taloudelliselta kannalta oletetaan liikaa tilaisuuskustannuksia. On monia mahdollisia tapoja, kuten liian monien maksujen maksaminen eri tuotteissa, mutta juuressa on liian vähän riskiä, ​​että tuotto ei riitä.