Kausivaihtelu vaikuttaa jokaiseen kaupan valmisteluun ja hallinnointiin, sen suunnittelusta tulokseen tai tappiot. Näiden kalenteriin vaikuttavat vaikutukset vaikuttavat arvopapereihin, joita kaupataan, kuinka kauan meillä on positiot, olosuhteet, kun olemme alttiina, ja voimat, jotka vaikuttavat tuottoasteeseen. Kausivaihteluihin kohdistuvat paikat kohdistuvat vähemmän esteisiin, kun taas vastustajat kohtaavat kaikenlaisia ​​turhauttavia tuulivoimia. (Lisätietoja lukemisesta on: Kausiluonteisten vaikutusten hyödyntäminen ).

On yleinen väärinkäsitys, että kausiluonteisuus rajoittuu suuria kuukausittaisia ​​vaikutteita, kuten tammikuun vaikutus tai Santa Rally. Vaikka näillä vuosittaisilla ilmiöillä on vaikutusta kuvaruutuun, kymmeniä pienempiä kausivaihteluita vaikuttavat lyhyen ja pitkän aikavälin hintavaikutuksiin. Itse asiassa jokaisen markkinointitoiminnan segmentti maanantai-avauspuhelimesta perjantain sulkemiseen merkitsee eräitä aikarajoituksia ja sitä nopeammin, että kauppiaat sisällyttävät ne työnkulkuunsa, nopeammin niiden tulokset parantuvat.

SP-500 Kuukausittainen suorituskyky

1971-2013	KUUKAUSI
RETURN	tammikuu
1. 07%	helmikuu
0. 03%	maaliskuu
1. 19%	huhtikuu
1. 5%	toukokuuta
0. 17%	kesäkuu
-0. 05%	heinäkuu
1. 02%	elokuu
-0. 06%	syyskuu
-0. 47%	lokakuu
0. 79%	Marraskuu
1. 52%	joulukuu
1. 71%	Lähde: Standard & Poors & // www. davemanual. com

Opimme markkinoiden uran varhaisessa vaiheessa, miten kalenteri vaikuttaa hinnanvaihteluihin tiettyinä aikoina. Se alkaa tammikuun vaikutuksesta, jossa voitto- ja tappio-laskelmat pyyhitään puhtaiksi ja kannustetaan riskialttiimpiin sijoituksiin, jotka suosivat pieniä korkkeja ja muita korkean beta-pelaamisen tekijöitä sekä kehittyviä yrityksiä, joiden taseissa on vähän edistystä. (Lisätietoja:

January Effect elvyttää tappiollisia varoja ) Vuosi päättyy Santa Rallyin, kun rahastonhoitajat puhdistavat omistukset ja ostavat usein suurimmat voittajat vahvistaakseen vuotuisia tulosraporttejaan. (Lue lisää: Onko Santa Claus ralli oikealle? ) Meidän välillemme saatamme myydä toukokuussa ja menemme pois, varoitus siitä, että kesämarkkinat voivat olla turhauttavia, ja avainryhmät, kuten tekniikka ja pienet korkit osoittavat usein vuoden heikointa toimintaa. Mutta kausivaihtelu kulkee paljon syvemmälle ja suora vaikutus päivittäiseen hintaaktiviteettiin. Harkitse "Turnaround Tuesday", mikä heijastaa pitkään havaittua ennakkoluulottomuutta kantojen ja futuurien kääntämisen jälkeen yhteen suuntaan perjantaina ja maanantaina. Futuurivälittäjä George Taylor kuvasi tätä vaikutusvaltaa yli 60 vuotta sitten hänen häikäisevän mutta loistavan

The Taylor Technique, kausiluonteisen mekaniikan kuljettaessa yksi askel eteenpäin kuvaessaan jatkuvia kolmen päivän syklejä, jotka vaihtoehtoisesti ostavat, myyvät ja myyvät lyhyitä päivää.Moderni swing-kaupankäynnin strategiat hyödyntävät tämän ajattoman käsitteen monia elementtejä. Kausivaihtelu ja kaupankäyntipäivä

Kaupankäyntipäivän ensimmäiset ja viimeiset tunnit synnyttävät merkittäviä suhdanteita, jotka tuottavat yli 60% istunnon kokonaistilavuudesta. Tämä seuraa vanhaa markkinoiden viisautta, jonka mukaan "amatöörit tekevät ensimmäistä tuntia, kun taas ammattilaiset käyvät kaupan viimeisen tunnin aikana". Trendeillä on taipumus vaikuttaa voimakkaimmin muutoksen hinta-asteikolla näiden kahden tunnin aikana, kun puoliväli on epätarkka ja epämääräinen keskellä päivää. Ajanjakso kello 11: 30-12: 30 kertoo tauon aktiviteetista, kun taas Wall Streetin A-joukkue lähti lounaalle ja laittoi toisen ryhmän. Näin ei ole, kiitos 24 tunnin elektroninen ympäristö, joka sitoo Yhdysvaltain vaihtoa hintavaihteluihin muissa lähteissä.

Euroopan markkinat sijaitsevat lähellä Yhdysvaltojen itärannikkoa lounasaikaan, ja algos painaa samanaikaisesti Frankfurtissa ja New Yorkissa. Tämä solmun keskinäisen vaihdon välillä on kaksi vaikutusta. Ensinnäkin se rohkaisee keskipäivän volyymi-piikkiä ja toiseksi se tuottaa segmentoidut puolen päivän strategiat, jotka vastaavat Yhdysvaltojen aamu- ja iltapäivätoimintoja. Tämän seurauksena paikalliset markkinat joutuivat usein päivänsisäisten korkeuksien tai alamäkien aikana tänä aikana, jolloin päivänsisäinen sävy siirtyi huomattavasti. Tämä voi hämmentää kauppiaita, jotka käyttävät aiempia ympäristöjä, jotka tuottivat koko päivän teemoja, jotka suosivat tiettyjä nousevia tai laskevia tuloksia suljuskelloon.

Fed Days

Federal Reserve pyrkii liittovaltion avoimen markkinakomitean (FOMC) kautta kahdeksan kertaa vuodessa tarkistamaan ja päivittämään korkoja. Näillä tapahtumilla oli erityinen merkitys kvantitatiivisen helpon aikakauden aikana, mikä vaikutti massiivisiin rallisiin, ja silti vaikutti kuuntelumusiikkiin uutisissa ja useita päiviä myöhemmin. (Lisätietoja:

Miten liittovaltion avoimen markkinakomitean kokoukset tukevat kursseja ja varastot ). Tapahtumaan liittyy luonnollinen ylössuuntainen ennakointi, jota usein luonnehditaan kiihottavista voitoista, jotka eivät levitä laajemmille keskiarvoille. Tämä impulssi voi alkaa jo istunnossa ennen varsinaista päätöstä. Volatiliteetti säätää roostin tunnissa tai kahtena vapauttamisen jälkeen, sarjan kuiskaussilta, jotka testaavat uusia rajoja. Aikaisempina vuosina suuntavilkkaus Fed-päivän sulkemiseen kesti usein seuraavassa istunnossa jyrkkä kääntyminen. Tämä kääntyminen tapahtuu yhä ajoittain, mutta nanosekunnissa sijaitsevilla algo-dominoituneilla markkinoilla syntyy nykyään suuria hintaliikkeitä, jotka ovat vähemmän alttiita tyypillisille häipymisstrategioille. Tämän seurauksena Fedin päätöksen jälkeen istunnon lopussa olevat teemat usein heijastavat älykkään rahan mielipidettä ja jatkavat nauhan vaikutusta edelleen seuraavaan viikkoon. (Lue lisää:

Fedin uudet työkalut talouden hallitsemiseen ). Optioiden vanhentuminen

Toisinpäin toteutettu hintakehitys luonnehtii optioiden päättymistä, mikä merkitsee lyhytaikaisten osakkeiden ja futuurisopimusten irtisanomista. (Lue lisää osoitteesta:

Optio-oikeuksien päättymiskierrokset ).Kaksitoista vanhentumisaikaa ja 52 vanhentumisviikkoa vaikuttavat nyt nauhaan, jossa on monia tapauksia, jotka ovat johtaneet kirjanpitoon ja keskimääräiseen palauttamiseen uutisten tai emotionaalisen intensiteetin sijasta. Ajanjakso kausiluonteisuus osoittaa sen suurimman vaikutuksen neljännesvuosittaisen kolminkertaisen noitauksen aikana, kun markkinoiden volyymit usein osuvat usean kuukauden huipuihin. Tämä 7 päivän kausittainen vaikutus alkaa torstaina ennen viimeistä viikkoa, jolloin indeksirahat tulevat seuraavaan neljännesvuosittaiseen sopimukseen. (Katso: 6 tapaa tehdä parempia vaihtoehtoja kaupoissa ). Kaupankäynnin vanhentumisviikkojen säännöt ovat yksinkertaisia, mutta monet kauppiaat jättävät heidät huomiotta ja valitsevat pelikirjoja oppikirjojen mukaan, eikä Wall Streetin rahoille. Ensinnäkin välttää trendi seuraavia strategioita, koska voimakkaat nousutrendit ja laskutrendit todennäköisesti osuvat yhtä vahvaan vasta-aallon impulsseihin. Toiseksi, tarkkaile suuria pyöreitä numeroita, koska vanhentumisen magnetismi pakottaa monet arvopaperit hintatasoksi korkeimpaan avoimeen kiinnostukseen. Kolmanneksi odottaa arvopapereiden painostusta tasolle, joka pakottaa useimmat vaihtoehdot päättymään arvottomina. Tätä kutsutaan Max Pain -vaikutukseksi, joka on yksi luotettavimmista kausivaihteluista nykyaikaisessa markkinaympäristössä.

Tulosvuodet

Tuloskausi merkitsee valtavaa neljännesvuosittaista vaikutusta, joka laukaisee valtavia kauppatapoja, koska marginaaliset pelaajat unohtavat, että he harjoittavat numeropeliä ja tekevät viisaita tuloksia ja markkinoiden reaktiota näihin tuloksiin. (Lue lisää:

Strategiat neljännesvuositulokausi ). Vaikka huolellinen tutkimus voi kertoa, jos yritys todennäköisesti ylittää tai viivästyttää odotuksia, mikään tutkimus ei voi ennakoida tarkasti markkinoiden myöhempää reaktiota, joka voi siirtää blue chiphinnoittelua yli 10 prosenttiin muutamassa minuutissa. Vieläkin pahempaa, olet viettelin ajattelemaan, että olet hallitsinut peliä sen jälkeen, kun olet löytänyt sen oikein muutaman kerran ja asettanut itsesi uran päättymiseen. Kauppiaille on vain muutamia tapoja käsitellä ansioluvut. Ensin pääse ulos raportista ja odota, kunnes reaktio on riittävän selkeä uuden merkinnän luomiseksi. Toiseksi, pelata raporttia vaihtoehtoisilla strategioilla, jotka ohjaavat volatiliteettia tai maksavat suurta tai matalaa haihtuvuutta riippumatta suunnasta. Molemmissa tapauksissa vaihtoehdot antavat kauppiaille paljon voimakkaampia työkaluja suuren iskun potentiaalin käsittelemiseksi. (Lisätietoja:

5 Tuloskauden investointivihjeitä ). Bottom Line

Kalenteri- ja kellotaajuus, joka tunnetaan kausiluonteisemmaksi, on usein väärin ymmärretty konsepti, jolla on valtava vaikutus ticker-nauhaan. Yksinkertaisesti sanottuna tietyt päivät, viikot ja kuukaudet osoittavat ennustettavissa olevan markkinakäyttäytymisen, joka voi kumota loogisen analyysin ja järkevän järkeilyn.