iShares MSCI India (BATS: INDA INDAiSh MSCI IN ETF34 97-2 29% Highstockilla 4. 2. 6 (ETF) seuraa MSCI India Indexin suorituskykyä, joka mittaa intialaisten osakkeiden sijoitustuloksia markkina-arvolla, jotka edustavat Intian osakemarkkinoiden suurinta 85%: a. Rahasto käyttää passiivista indeksointitapaa, eikä se käytä kauppaa osakkeisiin, jotta se hyötyisi osakemarkkinoiden heilahteluista. Rahasto on vuodesta 2012 alusta lähtien osoittanut keskimäärin 5,83 prosentin vuotuista tuottoa.

AD:

Intian talous on osoittanut taloudellisen kasvun 7 prosentista 8 prosenttiin, mikä on paljon suurempi kuin maailmanlaajuinen keskimäärin noin 3-4 prosenttia. Intian odotetaan edelleen osoittavan korkeaa talouskasvua, mikä hyödyttäisi Intian osakemarkkinoiden ja erityisesti INDA: n toimintaa. Vertailuindeksin osakkeet sisältävät kulutushyödykkeitä, energiaa, taloutta ja teknologia-aloja. Perusindeksin markkinakorkoprofiiliin kuuluvat pääasiassa suuret ja keskisuuret yritykset, joilla on vahva brändin läsnäolo ja nimentunnistus Intiassa ja ulkomailla.

- 9 -> Kaikki rahastojen osuudet sijoitetaan yksinomaan Intian pörsseissä kaupattaviin osakkeisiin. Elokuussa 2015 INDA omistaa 71 intialaista kantoja, jotka keskittyvät pääasiassa tietotekniikka-alaan ja 22 prosenttia. Monet IT-yritykset INDA: n salkussa palvelevat globaaleja markkinoita painottaen palvelujensa vientiä kehittyneisiin maihin. Talous- ja terveydenhuollon yritysten osuus on 15,7 ja 12,3%. Muilla sektoreilla, kuten kulutuskatkoksilla ja energialla, on 11,5 ja 9,8 prosenttia. INDAn salkusta 8%.

AD:

Rahaston omistukset keskittyvät jonkin verran Infosys, Ltd.:iin, joka on maailmanlaajuinen ja tunnettu tietotekniikkayritys, jolla on 10,6 prosenttia. Rahaston viiden parhaan yrityksen joukossa on 36. 5% INDA: n sijoitetuista varoista ja mukana ovat Intian yritykset, kuten Housing Development Finance Corp., Tata Consultancy Services Ltd., Reliance Industries Ltd. ja Sun Pharmaceutical Industries Ltd. Top 10 INDA: n omistusta noin 52 prosenttia.

Ylivoimaisen edustavan näytteenottostrategiansa ansiosta rahasto on seurannut MSCI India -indeksin erittäin tarkasti, kun seurantavirhe on alhaisempana kuin 0,6% sen alusta lähtien. Seurantavirhe johtuu pääasiassa rahaston maksamien liiketoimien kustannuksista, jotka aiheutuvat sen omistusten kaupoista, käyttäen mallisalkun salkun rakentamiseen ja erilaisten palkkioiden ja kulujen syntymiseen, jotka ovat välttämättömiä rahaston päivittäiselle toiminnalle.

Management

INDA aloitettiin 2. helmikuuta 2012 ja sitä hallinnoi BlackRock Fund Advisors. Rahasto kuuluu laajempaan iShares Emerging Market ETF -ryhmään.BlackRock Fund Advisors on BlackRock, Inc.:n tytäryhtiö, joka on erittäin hyvämaineinen ja yksi maailman suurimmista sijoitusrahastoyhtiöistä, joiden hallinnoimat varat ylittävät 4 dollaria. 5 biljoonaa.

Ominaisuudet

Rahaston omistuksilla on hinta-to-book (P / B) -suhde 2. 97, mikä on hieman suurempi verrattuna U.S.-osakkeiden markkinoihin, mikä johtuu odotettua suuremman tuloksen kasvusta. Rahastolla on hyvin alhainen salkun liikevaihdon suhde 22 prosenttiin, joka vertaa erittäin suotuisasti 55 prosenttiin samaan luokkaan kuuluville ETF: ille. Rahaston kulusuhde on 0, 68%, joten INDA on yksi edullisimmista rahastoista, jotka tarjoavat altistumista Intian osakkeille. Rahaston johtaja hoitaa usein lainanantoa INDA: n arvopapereista, jotka ansaitsevat rahaston tulot myöhemmin takaisin rahaston sijoittajille ja alentavat INDA: n kulusuhdetta. INDA: ssa käydään kauppaa BATS-pörssissä, ja sijoittajat voivat ostaa rahaston osakkeita lukuisten sijoitusvälittäjien kautta.

Soveltuvuus ja suositukset

Kun Intian talous vapautettiin ja avataan ulkomaisille pääomille, Intia pystyi osoittamaan talouskasvua maailmanlaajuisen keskiarvon yläpuolella. Vuosina 2005-2014 Intian bruttokansantuote (BKT) kasvoi keskimäärin 7-8%, mikä hyödyttää huomattavasti osakemarkkinoiden tehokkuutta. Myös Bharatiya Janata-puolueen vaalien voitto toi toivoa talouden edelleen vapauttamisesta ja sääntelyn purkamisesta Intian taloudellisen muutoksen nopeuttamiseksi. Sijoittajien olisi kiinnitettävä huomiota Bharatiya Janata -juhlia koskevan uuden lainsäädännön ja hallituksen toimenpiteisiin ja arvioitava vaikutuksia INDA: n salkkuun.

Intian talous on kuitenkin hyvin byrokraattinen, ja korruptio on laajalle levinnyttä maassa. Maan tiukan työlainsäädännön ansiosta monet suuret yritykset, joilla on strategista merkitystä Intian taloudelle, rajoittavat hallitus työntekijöiden irtisanomiseen, mikä voi osoittautua haitaksi talouden laskusuhdanteen aikana. Myös Intian talous on erittäin riippuvainen energialähteiden tuonnista. Öljyn hinnan lasku osoittautui maan taloudeksi. Kuitenkin, jos energian hinnat alkavat jälleen nousta, Intian talous voi alkaa tulevaisuudessa kasvaa inflaatiota ja suuria energialaskuja tulevaisuudessa.

Nykyaikaisen salkun teorian (MPT) mukaisille sijoittajille INDA on sopivin kasvuinvestointistrategiaan, kun otetaan huomioon intialaisen talouden korkea taloudellinen kasvu. Koska rahasto sijoittaa Intian paikalliseen valuutanvaihtoon eikä suojaa valuuttariskinsä, sijoittajat joutuvat valuuttakurssiriskiin ja Yhdysvaltain dollarimääräiset tuottotiedot voivat olla pienempiä intialaisten rupee -poiston seurauksena.

INDA ja Intian osakkeiden markkinat ovat yleisesti ottaen osoittaneet erittäin suurta volatiliteettia verrattuna U.S.-markkinoihin. Rahaston kolmivuotinen keskihajonta on 19. 37%, mikä on huomattavasti suurempi kuin 8. 55% S & P 500 -indeksissä. Rahaston kolmen vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on 12-25%, mikä on myös huomattavasti alhaisempi kuin S & P 500 -indeksin 17,4%: n tuotto, joten INDA: n Sharpe-suhde on 0.69 alhaisempi kuin S & P 500 -indeksin Sharpe-suhde 1. 93.

INDA sopii parhaiten sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita saamaan alttiita kehittyville markkinaosuuksille ja haluavat keskittyä Intian osakkeisiin. Intian osakemarkkinoiden osoittaman volatiliteetin vuoksi sijoittajilla olisi oltava suuri riskinsietokyky.

Rahoituksen neuvonantajat voivat käyttää tätä ETF

Taloudelliset neuvonantajat voivat suositella INDAa arvokkaaksi lisäkseksi asiakkaidensa salkkuihin, jotta he voivat altistua kehittyvien markkinoiden osakkeille ja keskittyä yksinomaan Intian osakkeisiin. Koska rahasto ei ole monipuolistunut ja keskittyy yksittäiseen maahan, rahoitusneuvojien tulisi suositella asiakkailleen muita ETF: itä keskittyen muihin maihin, jotta heillä olisi tasapainoiset ja monipuoliset salkut.

Rahaston tuotot ovat kärsineet voimakkaasta volatiliteetista johtuen Intian osakemarkkinoiden epäsuotuisista ulkomaisista pääomavirroista ja sen ulkopuolelle sekä viimeaikaisten parlamenttivaalien poliittisesta epävarmuudesta. Rahoituksen neuvonantajien tulisi varoittaa asiakkaitaan INDA: n volatiliteetista ja suosittelematta tätä rahastoa erittäin riskialttiille sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita vakaasta ja pysyvästä tuotosta.

Pääkilpailijat ja vaihtoehdot

Ina on muutamia vaihtoehtoja. WisdomTree Intian tulosrahasto sijoittaa intialaisiin varastoihin keskittämällä enemmän intialaisen talouden rahoitusalaan. Rahasto sijoittaa myös teknologia-, energia- ja kuluttajakysymyksiin, joiden vuotuinen kulusuhde on 0,83%, mikä on hieman suurempi kuin INDA.

PowerShares India ETF on toinen vaihtoehto, joka sijoittaa intialaiseen kalustoon samalla tavalla keskittyen Intian talouden teknologia-, energia- ja taloussektoreihin. Rahaston kulusuhde on 0, 83%.

Market Vectors Intia Small-Cap -rahasto on toinen vaihtoehto, jolla on kapea-cap-intialaisten kantojen markkinarako. Rahaston omistukset ovat erittäin keskittyneet kuluttajien suhdannevaihteluihin ja kohdeyrityksiin, jotka palvelevat lähinnä paikallista kulutusta. Tämän ETF: n kustannussuhde on 0. 89%.