Universal Henkivakuutukset ovat monenlaisia ​​makuja, jotka vaihtelevat pienestä riskistä kiinteäkorkoisiin korkeammille riskeille muuttuville malleille. Tietenkin kompromissi on, että kiinteäkorkoisilla malleilla on alhaisempi tuotto ja muuttuvilla malleilla on mahdollisuus laskea arvoa. Uusi nopeasti kasvava politiikka lupaa tarjota kummankin maailman edut - pääomaa muistuttavat tuotot ilman riskiä.

LIMRA Vakuutustutkimuksen mukaan indeksoidut universaali henkivakuutusmaksut kasvoivat 23% vuonna 2014, mikä edustaa suurinta osaa universaaleista elinkustannuksista 52% ja 20% kaikista eläkemaksuista. Rahoituksen neuvonantajat ja sellaiset henkilöt, jotka pitävät tällaisia ​​suunnitelmia, ottavat huomioon useita riskejä, mutta harkitsemaan indeksoitua yleismaailmallista elämää koskevia käytäntöjä, jotka eivät välttämättä ole välittömästi ilmeisiä pinnalla.

Tässä artikkelissa tutustutaan indeksoituun universaaliin elämään liittyvistä riskeistä, kun molemmat taloudelliset neuvonantajat ja yksilöt pitävät sitä.

IUL-käytäntöjen ymmärtäminen

Indeksoidut yleiset henkivakuutukset antavat vakuutuksenottajille mahdollisuuden jakaa kokonaan tai osittain niiden nettomaksut (kulujen jälkeen) kiinteään tai indeksoituun tiliin. Vaikka kiinteät tilit toimivat korottamalla korkoa ilmoitetulla korolla, indeksilainat hyvittävät korkoa, joka perustuu perustavan indeksin suorittamiseen, jossa kerrotaan 0%: n tuotosta ja yläraja-arvosta ja / tai osallistumisraja palautuksesta. (Lisätietoja: Mikä on indeksoitu yleinen henkivakuutus? )

Indeksoidun universaalin elämänpolitiikan dynamiikka alkaa hieman murkiempaa, kun tarkastellaan kuinka indeksialtistusta rakennetaan. Vakuutusyhtiö ei tavallisesti osta osakkeita suoraan optiosopimuksiin, joissa käytetään osaa vakuutusmaksusta, mikä antaa heille mahdollisuuden siirtää nousevia voittoja ilman negatiivisia menetyksiä - mutta lisävastapuoliriskin kustannuksella.

Monet vakuutusyhtiöt tarjoavat vähintään 1 prosentin ja 4 prosentin vähimmäisosuuden ja noin 50 prosentin osuudet, vaikka jotkut tarjoavat taattumattomia yläraja-arvoja noin 10 prosentista 14 prosenttiin ja osallistumisaste yli 100% myyntimateriaaleista, Bishop Company LLC: n raportin mukaan. Jos taustalla oleva indeksi palauttaa 20%, vakuutuksenottaja voi saavuttaa vain 10%: n ja 12%: n tuoton näiden korkojen ollessa paikallaan. . Potentiaaliset piilotetut vaarat

Indeksoidut universaaliset henkivakuutukset ovat yksilöllisen dynamiikan alaisia, kun otetaan huomioon niiden käyttö optio-oikeuksilla. (Katso lisätietoja:

Indeksoitu yleinen elämä: raha, joustavuus ja turvallisuus

. Black-Scholes -mallin mukaan optio-oikeudet ovat hinnoiteltuja muun muassa korkojen ja taustalla olevan indeksin volatiliteetin perusteella.Vaihto-optioiden hinnat nousevat, kun markkinoiden volatiliteetti nousee, mikä voisi jättää vähemmän rahaa vaihtoehtojen hankkimiseen ja johtaa korkeampiin palkkioihin tai vähemmän houkuttelevaan ylärajaan. Optio-oikeuksien käyttö eliminoi myös osingot mistä tahansa indeksipalkkionlaskennasta, joka tavallisesti vastaa 2-4 prosenttia kokonaismarkkinoiden tuotosta. Ilman näitä tuottoja vakuutuksenottajat saattavat tuottaa matalamman tuoton kuin vertailuindeksit, mikä on pitkällä aikavälillä tärkeä näkökohta, jossa pienien prosenttiosuuksien tuotto tekee suuren eron. (Lisätietoja: Financial Advisor -asiakasopas: Henkivakuutus

.)

Rahoitusvarojen suorituskyky riippuu pitkälti markkinoiden ajoituksesta. Esimerkiksi joku, joka perustaa IUL: n talouden elpymisen aikana, voi olla saavuttanut täyden korkokannansa seuraavien viiden vuoden aikana, mutta vuoden 2007 politiikan määrittäjät eivät ehkä ole saavuttaneet tulojaan ensimmäisten vuosien ajan politiikastaan, mikä voi olla varsin kallista suhteessa taattuihin kiinteäkorkoisiin UL: iin.

Korkeammat kustannukset ja odotukset

Useimmat indeksoidut universaaliset henkivakuutukset ovat huomattavasti suurempia kuluja, koska niiden on kehitettävä ja ylläpidettävä monimutkaisia ​​johdannaissalkkuja. Tutkimuksessa, jossa arvioitiin 15 eri liikenteenharjoittajaa 45 vuoden aikana, kumulatiiviset vakuutusmaksut 1 miljoonalla eurolla riskialttiista nettomäärästä olivat 45 prosenttia korkeammat IUL-politiikassa suhteessa UL-politiikkaan - kustannukset, jotka yleensä siirretään kuluttajille. Usein kertaa nämä korkeammat kustannukset eivät välttämättä heijastu täysin aggressiivisiin oletuksiin, joita usein esitetään myyntikirjallisuudessa. Se, että monet toimintatavat myydään keräämällä käteisarvon sijasta etuuksien takaamista - oletettavasti henkivakuutus - merkitsevät irtikytkemiskorkeuden ja korkeat odotukset, kun he vakuuttavat yksilöitä hankkimaan IUL: iä. (Lisätietoja: Miten käteisarvo rakennetaan henkivakuutuskäytäntöön

.)

Rahoituksen neuvonantajat ja yksityishenkilöt saattavat olla tietoisia näistä kustannuksista ja odotuksista arvioitaessa heidän vaihtoehtojaan.

Ominaisuuksien lunastaminen

Indeksoidut universaaliset henkivakuutukset saattavat olla monia "hätätiloja" ja huolenaiheita, mutta silti on joitain syitä pohtia niitä. Kun käytät oikeaa tilannetta kohtuullisin odotuksin, jotkut asiakkaat voisivat hyötyä mahdollisuuksista saada suuremmat tuotot, jos he eivät luota yhtä paljon taattuihin tuloihin. Suuremmalla joustavuudella on myös lukuisia ajoitukseen liittyviä etuja. Joillakin IUL: llä on myös taattuja sopimusperusteisia etuja ratsastajien kautta, jotka voivat todellisuudessa tarjota taattuja etuja, jotka ovat verrattavissa yleisiin tilin tuotteisiin. Avain käy läpi kirjallisuuden läpi tarkasti ja käyttämällä oikeita laskelmia määritelläkseen tarkasti, mitä oletukset ovat, jos ne sopivat neuvonantajan oletuksiin ja mitkä ovat asiakkaalle tarkoitetut. .

Bottom Line

Monet taloudelliset neuvonantajat ja yksityishenkilöt joutuvat harkitsemaan ennen IUL: n ostamista - mukaan lukien joitakin epäedullisia riskejä (lisätietoja: tekijöitä, joita voi olla vaikea tunnistaa.Asianmukaisesti tarkistamalla nämä käytännöt etukäteen nämä osapuolet voivat välttää sopimuksia, jotka voivat osoittautua kalliiksi pitkällä aikavälillä. (Lisätietoja: vinkkejä henkivakuutusyritysten avustamiseen

.)