Kun useimmat ihmiset ostavat rahoitustuotteita, kaikki ne, joihin ne keskittyvät, ovat lueteltu korko. Ihmisen silmät vaistomaisesti hylkäävät hienon painoksen, joka yleensä sisältää ilmaisut APR (vuotuinen prosenttiosuus) ja APY (vuotuinen prosentuaalinen tuotto) - tai käyttää jälkimmäisen EAR: n (todellisen vuotuisen kurssin) synonyymiä pelkkinä kolmiosina.

Itse asiassa on olemassa paljon eroa samanlaisen, muttei identtisen APR: n ja APY: n välillä. Jokainen ilmaisu kuulostaa riittävän yksinkertaiselta, mutta virheellisen tunnistamisen toinen voi maksaa sinulle runsaasti. Seuraavassa on selitys näistä hämmentyneistä termeistä ja niiden erottamisesta.

Kiinnostuksen peruskäsite

Kiinnostuksen käsitteen pitäisi olla riittävän helppoa. Jos lainat 100 000 dollaria ja maksa 5 000 dollaria takaisin vuosittain korkoina, sen pitäisi olla 5 prosentin korko nyt ja ikuisesti, eikö? Miksi hankaloittaa asioita?

Koska on enemmän lainaa kuin pelkkä korkojen maksaminen. Esimerkiksi lainaushetkellä peritään usein perintämaksuja ja muita kertamaksuja.

Say Alpha Mortgage tarjoaa sinulle 5 prosentin koron 100 000 dollarin lainaan. Samalla Beta Mortgage tarjoaa lainaa sinulle saman määrän rahaa, mutta 4.75%. Normaalin 30 vuoden asuntolainan aikana alhaisempi korko voisi tarkoittaa tuhansia dollareita säästöihin; ja jos kaikki muut kahden lainanantajan lainat olisivat samanlaisia. Beta Mortgage kuitenkin vaatii 3 000 dollaria sulkemiskustannuksissa - kohtuullinen luku uudelle kodinostokselle. Mikä on parempi sopimus? Jos vain yhdellä metrijalla voisimme vertailla lainoja, joilla on tällaiset vaihtelevat ominaisuudet.

On, ja se on APR.

APR

Vuosittainen prosenttiluku (APR) on toimenpide, joka yrittää laskea, kuinka suuri prosenttiosuus pääkumppanista maksaa per kausi (tässä tapauksessa vuodessa), ottaen kaikki maksut - kuukausimaksut laina, ennakkomaksu jne. - huomioon.

Muuten edellä olevassa esimerkissä Alpha-asuntolaina on matalampi. Beta-asuntolainan avulla maksat yleensä 3 000 dollaria etuoikeutetulle otolle 100 000 dollaria, ja siten tehokkaasti lainat vain 97 000 dollaria. Kuitenkin teet kuitenkin koronmaksuja, jotka lainanantaja perustuu 100 dollariin, 000 lainaa, ei 97 000 dollaria. Pienemmällä nimittäjällä on sama vaikutus kuin korkeammalla nimittäjällä. Alpha-asuntolainan APR on 5. 00%, mutta beta-asuntolainan APR on 5. 02%.

Laskettaessa lainaa, joka sisältää kustannukset, jotka ylittävät vieraan pääoman hinnat, määritetään ensin, kuinka usein jaksotetut maksut ovat.Beta-asuntolainan osalta jokainen kuukausimaksu on:

100 000 dollaria on bruttopääoma lainattu,. 0475 korkoa, 12 kausien lukumäärää vuodessa ja 360 laina-ajanjaksoja. Laske laskukoneesi ja huomaat, että kuukausimaksu on 521 dollaria. 65.

Jaa sitten kuukausimaksu net summaan,

APR on tuntematon määrä, joka ratkaisee tämän yhtälön:

Mikä, valitettavasti voit " t selvittää millä tahansa määrällä algebrallinen manipulointi. Tarvitset joko kokeilun ja erehdyksen halun ja paljon kärsivällisyyttä tai tietokonetta. [Microsoft Excelissä kaava on "RATE (nper, pmt, pv, fv, tyyppi, arvaus). "Käytä 360; -521. 65 (pyöristetty); ja ensimmäiset kolme arvoa vastaavasti]. Kerro kerralla vuoteen 12 vuoteen. Tulokseksi saatu määrä on 5, 02%.

Huomautus: Edellä mainitun menetelmän lisäksi voit vertailla kiinnelainojen APR-arvoja työkalulla, kuten kiinnityslaskimella. Vaikka on tärkeää ymmärtää perusteet laskea APR, asuntolainan avulla voit säästää aikaa ja yksinkertaistaa asioita.

APY tai EAR

APY eroaa APR: stä, koska jälkimmäinen ottaa huomioon vain yksinkertaisen kiinnostuksen. APY sisältää komplisoitumiskorvauksen lisäkompleksin: yksinkertaisella korolla veloitettava korko, joka taas vääristää lukumäärää ja lisää lainanottajan velvoitteita kuin tavanomainen yksinkertainen korko.

Huomaa, että APY ja EAR ovat identtisiä. Ne edustavat samaa määrää, mutta ne mainitaan yhdellä nimellä tai toisella riippuen olosuhteista. Ilmaisut ovat saman kolikon kaksi puolta, aivan samalla tavoin kuin yhdelle yritykselle maksettavat tilit ovat toisensa saamiset. Esimerkiksi luottokorttiyhtiön liikkeeseenlaskija käyttää termiä EAR pikemminkin kuin APY, koska se ei ole hyvä suhdetoiminta, kun puhutaan "tuotosta", jonka kortinhaltijat maksavat liikkeeseenlaskijalle.

Yhdistetty korko - korko korkoineen - on aihe, joka oikeuttaa oman artikkelinsa, mutta ei riitä, mutta sanoa, että ei tiedetä, että sidosryhmien kiinnostus eroaa yksinkertaisesta kiinnostuksesta. APY / EAR laskettaessa yhdistämisaika on kaikki. Kiinnostus, että yhdisteet puolivuosittain eroavat huomattavasti kiinnostuksesta, joka yhdistyvät päivittäin, kuten useimmilla luottokorteilla.

APR: n ja APY: n välinen ero

Määritä APR: n ja APY: n tilejä, joissa on korotuskerrointa. Aloita korkoprosentti kertymisajanjaksoa kohden uudelleen, tässä tapauksessa se tarkoittaa päivässä. Target Corp. tarjoaa luottokortin, joka perii 0, 06273% päivähoitoa. Kerro, että 365, ja se on 22. 9% vuodessa, joka on ilmoitettu APR. Jos sinun pitäisi veloittaa eri $ 1,000 merkkiä kortille joka päivä ja odotti siihen asti, että eräpäivän jälkeinen päivä (kun liikkeeseenlaskija alkoi periä korkoa) aloittaakseen maksujen suorittamisen, olet velkaa 1,000 euroa. (ottamatta huomioon hetki, että liikkeeseenlaskija ei luultavasti anna sinun tehdä päivittäisiä maksuja kortillasi, puhumattakaan heitä lähettämään välittömästi ja myös ottamatta huomioon, että penniä ei tehdä kahden desimaalin tarkkuudella).

Lasketaan APY, kertomalla 0 sijasta. 06273% yhteenlaskumisjaksojen määrästä vuodessa, lisää 1 (joka edustaa päämäärää) ja ota se numeroon teho vuodessa. Vähennä tulos 1 saadaksesi prosenttiosuuden.

. 0006273 x 365 = 22. 9% APR

(1.0006273 ³⁶⁵ ) - 1 = 25. 72072% APY

Se on aika paljon. APR: n ja APY: n välistä erotusta voidaan havainnollistaa entistä voimakkaammin pari yhtälöä kuin mitä tahansa proosaa. Mitä korkeampi korko on, ja vähemmässä määrin sitä pienempiä yhdistämisaikoja, sitä suurempi ero APR: n ja APY: n välillä. Ymmärrä, mistä kaksi, APY on yleisemmin sovellettava toimenpide, joka kertoo, kuinka paljon maksat korkopalkkioista (tai vastaanotat talletustilien tapauksessa) yhdistämistaajuudesta riippumatta. Tästä syystä vuoden 1991 säästötilasto säätelee, että APY julkistetaan jokaisen rahoituspalvelualan tarjoaman talletustilin osalta.

Koska APR ja eri APY voidaan käyttää edustamaan samaa korkoa, se on syytä, että lainanantajat ja lainanottajat valitsevat enemmän mairittelevia numeroita ilmoittamaan heidän tapauksensa. Pankki ilmoittaa säästötilin APY: n suurella kirjasimella ja sen vastaavalla APR: llä pienemmäksi, kun taas edellisellä on pintapuolisesti suurempi määrä. Päinvastoin tapahtuu, kun pankki toimii lainanantajana eikä lainanottajana ja yrittää siten vakuuttaa lainanottajilleen, että se veloittaa mahdollisimman lähellä nollaa.

Bottom Line

Joten mitä lainanottaja voi ylittää tiedot toimivat? Kuten aina, varoittaa emptor . Etsi lueteltu APY ennen kuin kiinnität huomiota APR: ään. Jos APY-arvoa ei ole luettelossa, laske se luettelon mukaisesta jaksollisesta korosta tässä esitetyn menetelmän avulla. Ja jos olet huolissasi siitä, kuinka paljon luottokorttisi liikkeellelaskija veloittaa sinua kiinnostuneesti, yksi henkisesti turvaton tapa on maksaa tasapainosi kokonaan kuukausittain. Se on nimellisnopeus, APR ja APY 0.