Termi "korko" on yksi yleisimmin käytetyistä lauseista kulutusrahoituksesta ja korkosijoituksista. Tietenkin on useita korkotyyppejä: todellinen, nimellinen, tehokas, vuosittainen ja niin edelleen.

Eri tyyppisten verokantojen väliset erot, kuten nimellinen ja todellinen, perustuvat useisiin keskeisiin taloudellisiin tekijöihin. Mutta vaikka nämä tekniset muuttujat saattavat tuntua vähäisiltä, ​​lainanantajat ja vähittäismyyjät ovat hyödyntäneet yleisön yleistä tietämystä näistä eroista rakeilla satoihin miljardeihin dollareihin vuosien varrella. Ne, jotka ymmärtävät nimellisten ja reaalisten korkojen välisen eron, ovat siksi tärkeitä askeleita kohti älykkäämpiä kuluttajia ja sijoittajia.

Nimelliskorko

Nimelliskorko on käsitteellisesti yksinkertaisin korkotyyppi. Se on yksinkertaisesti tietyn joukkovelkakirjalainan tai lainan ilmoitettu korko. Tätä korkotasoa kutsutaan korkosijoitusten kuponkikoroksi, koska liikkeeseenlaskijan takaama korko on perinteisesti leimattu joukkovelkakirjojen haltijoiden lunastamien kuponkien kautta.

Nimelliskorko on olennaisilta osin todellinen rahamäärä, jonka lainanottajat maksavat lainanantajille rahojensa käyttämisestä. Jos lainan nimellinen korko on 5%, lainanottajat voivat odottaa maksavan 5 dollaria korkoa jokaisesta 100: lle lainalle.

Reaalikorko

Reaali korko on hieman monimutkaisempi kuin nimellinen korko, mutta silti melko yksinkertainen. Nimelliskorko ei kerro koko tarinaa, koska inflaatio heikentää lainanantajan tai sijoittajan ostovoimaa niin, että he eivät voi ostaa samaa määrää tavaroita tai palveluita voitosta tai erääntymisestä tietyn rahamäärän kanssa, koska he voivat nyt.

Todellinen reaalikorko nimetään niin, että siinä todetaan "todellinen" korko, jonka luotonantaja tai sijoittaja saa inflaation jälkeen, eli inflaatiokorkoa ylittävä korko. Jos joukkovelkakirjalaina, jolla on vuosittain 6 prosentin nimellistuotto ja inflaatio on 4%, reaalikorko on vain 2%.

Todellista korkoa voidaan sanoa olevan todellinen matemaattinen kurssi, jolla sijoittajat ja lainanantajat lisäävät ostovoimaansa joukkovelkakirjoillaan ja lainoillaan. Reaalikorot ovat mahdollisia negatiivisia, jos inflaatio ylittää sijoituksen nimellisen koron. Esimerkiksi joukkovelkakirjalainalla, jonka nimellisarvo on 3%, reaalikorko on -1%, jos inflaatio on 4%. Vertailu reaali- ja nimelliskorkoihin voidaan näin ollen tiivistää tässä yhtälössä:

Nimelliskorko - Inflaatio = Reaali korko

Tämän kaavan avulla voidaan johtaa useita lainaehtoja, lainanottajia ja sijoittajia voivat käyttää tietoisempia taloudellisia päätöksiä.

• Reaalikorot eivät voi olla vain positiivisia tai negatiivisia, vaan voivat olla myös nimellismääriä korkeammat tai alhaisemmat. Nimelliskorot ylittävät reaalikorot, kun inflaatio on positiivinen luku (kuten yleensäkin). Mutta reaalikorot voivat myös ylittää nimellisarvon deflaatiojaksojen aikana.
• Hypoteesi väittää, että inflaatiovauhti kulkee samanaikaisesti nimelliskorkojen kanssa ajan myötä, mikä tarkoittaa sitä, että reaalikorot pysyvät vakaina pidemmillä ajanjaksoilla. Sijoittajat, joilla on pitempi aikaväli, saattavat siten arvioida tarkemmin sijoitustuottoaan inflaatiokorjattuina.

Efektiivinen korkokanta

Yksi sellainen korkotaso, jonka sijoittajien ja lainanottajien tulisi tietää, kutsutaan efektiiviseksi koroksi, joka ottaa huomioon yhdistämisen voiman.

Esimerkiksi jos joukkovelkakirjalaina maksaa 6% vuosittain ja yhdisteet puolivuosittain, sijoittaja, joka sijoittaa 1 000 dollaria kyseiseen joukkovelkakirjalainaan, saa 30 kruunua korkoa ensimmäisten kuuden kuukauden jälkeen (1 000 x 03 kpl) ja 30 dollaria. 90 kiinnostusta seuraavan 6 kuukauden jälkeen ($ 1, 030 x 03). Sijoittaja sai yhteensä 60 dollaria. 90 vuotta, mikä tarkoittaa, että kun nimellisarvo oli 6%, efektiivinen korko oli 6,99%.

Matemaattisesti ottaen nimellisten ja tehokkaiden lukujen välinen ero kasvaa tietyn ajanjakson aikana yhdistelyjaksojen lukumäärän mukaan. Huomaa, että säännöt, jotka koskevat AER: n rahoitustuotteelle laskemista ja mainostamista, ovat vähemmän tiukkoja kuin vuotuisessa prosenttiosuudessa (APR).

Sovellukset

Nimellistekijöiden, todellisten ja tehokkaiden hintojen välisen eron tuntemus on se, että kuluttajat voivat tehdä parempia päätöksiä lainoistaan ​​ja investoinneistaan.

Esimerkiksi laina, jolla on usein sekoitusjaksot, on kalliimpaa kuin se, joka yhdistää vuosittain. Pidä nämä erot mielessä, kun ostat kiinnitystä.

Korkojen ymmärtäminen koskee myös investointeja. Joukkovelkakirjalaina, joka maksaa vain yhden prosentin reaalikoron, ei ehkä ole sijoittajien aikojen arvoinen, jos he haluavat kasvattaa omaisuuttaan ajan mittaan. Nämä korot osoittavat tehokkaasti todellisen tuoton, joka kirjataan kiinteäkorkoisesta sijoituksesta ja todellisesta lainanottokustannuksesta yksilölle tai yritykselle.

Sijoittajat, jotka pyrkivät suojelemaan inflaatiota kiinteän tulotason kentällä, voivat etsiä rahoitusvälineitä, kuten inflaatiokurssiin sidotut korot. Myös sijoitusrahastot sijoittavat joukkovelkakirjalainoihin, kiinnityksiin ja vanhoihin vakuudellisiin lainoihin, jotka maksavat vaihtuvakorkoja, jotka sopeutuvat säännöllisesti nykyisiin korkoihin.

Pohja

Korot voidaan jakaa useisiin alaluokkiin, jotka sisältävät erilaisia ​​tekijöitä, kuten inflaatiota. Älykkäät sijoittajat tietävät siltä, ​​että joukkovelkakirjalainan tai lainan nimellisarvon tai kuponkikoron ylittävät sen, onko se sopusoinnussa sijoituskohteidensa kanssa. Kysy neuvoa taloudelliselta neuvonantajalta, jos tarvitset inflaatiota ylläpitäviä korkotason ja investointien neuvontaa.