Parnassus Core Equity Fund -rahasto (PRBLX) pyrkii yhdistämään pääoman arvonnousu ja nykyiset tuotot sijoittamalla monipuoliseen sijoitussalkkuun yhtiöistä, joilla on pääasiassa suuria markkina-arvoja, jotka kuuluvat ympäristö-, sosiaalisen, hallintotavan (ESG) sateenvarjo. Toisin kuin muut suuret rahasto-osuudet, Parnassus Core Equity Fund -konsernilla on keskittynyt portfolio, jossa on vähemmän kuin 50 osakeomistusta sen jälkeen, kun monet tutkimustyöt on otettu käyttöön ja varastot valitaan huolellisesti useilla kriteereillä. Rahasto on yli 11 dollaria. 2 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM).

Rahastonhoito

Parnassus Core Equity Fund -yritys on erittäin kokenut johtoryhmä. Rahaston pääjohtamisjohtaja Todd Ahlsten on hoitanut rahaston vuodesta 1998 lähtien. Benjamin Allen on salkunhoitaja, joka on liittynyt rahastoon vuonna 2012. Molemmilla johtajilla on laaja kokemus teollisuudesta ja korostavat yhteiskunnallisesti vastuullista sijoittamista, joka on viime aikoina korostunut. Rahaston johtajat keskittyvät pitämään kantoja pidempään, mikä johtaa liikevaihdon pienenemiseen 14 prosentilla, mikä tekee rahastosta verotuksellisen tehokkaan. Molemmat rahastonhoitajat korostavat pääoman säilyttämistä valitsemalla varastoja, jotka voivat suojata sijoittajat tappiolta karhujen markkinoilla ja tarjoavat samalla suurempia korotuksia härkämarkkinoilla.

Investointiprosessi

Sijoitusprosessi

Rahasto ylläpitää suurta vakaumusaluetta pienellä määrällä kantoja, joilla on laaja taloudellinen valloitus (kilpailuedut), jotka voivat suojella yrityksiä markkinaosuuksien menetyksestä ja kannattavuuden eroosioista kilpailusta. Rahasto valitsee tilat, joissa keskitytään voimakkaasti korkealaatuisiin johtoryhmiin ja suotuisiin sijoitushorisontteihin, jotka ovat tyypillisesti enintään kolme vuotta. Rahasto eroaa nimenomaan alkoholin, tupakan, rahapelien, aseiden tai ydinvoiman myynnistä vastaavista yrityksistä. Rahasto suosisi yrityksiä, joilla on hyvät suhteet asiakkaisiin ja koko yhteisöön. Vaikka suurin osa EKP: n varoista välttää energiavarastot kokonaan, Parnassus Core Equity Fund sijoittaa tiettyihin energiayhtiöihin ajoittain sen jälkeen, kun ne ovat siirtyneet rahaston tiukoille valintakriteereille.

Salkun koostumus

Noin 22% rahaston varoista sijoitetaan teollisuuden osakkeisiin, kun taas tietotekniikkaosakkeiden osuus on noin 19%. Rahaston 10 parhaan osakkeen omistajina on 35% ja ne sisältävät esimerkiksi Danaher Corporationin (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92) 62-0,55% Highstock 4. 2. 6 ), Motorola Solutions (NYSE: MSI MSIMotorola Solutions Inc92 43-1 93% Luotu Highstock 4: llä.2.9 ), Intel (NASDAQ: INTC MDLZMondelez International Inc40. 42-1. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 < > INTCIntel Corp46 70 + 0 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Procter & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86 05-0 61% > Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Rahaston johto sanoo tiukan osakekannuprosessinsa mukaan pystyvänsä välttämään sellaisia ​​yrityksiä, jotka olivat mukana yrityskandaaleissa, jotka tuhosivat osakkeenomistajien arvoa. Investointitulos Parnassus Core Equity Fund pyrkii parantamaan S & P 500 -indeksiä riskipainotettuna. Viimeisen, kolmen, viiden ja kymmenen vuoden aikana rahaston tulos oli joko vertailuindeksiä vastaava tai ylittänyt. Kymmenen vuoden aikana rahasto pystyi tuottamaan keskimääräisen vuotuisen tuoton 9,05% ja keskihajonta 13,45%, mikä johti 10 vuoden Sharpe-suhdelukuun 0,63. Tämä on suotuisaa verrattuna S & P: n 500 indeksin 10 vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on 6,48%, sen keskihajonta 15,16% ja Sharpe-suhde 0,42. Johdonmukaisen sijoitustoiminnan ja vahvan riskisopeutetun tuoton vuoksi rahasto on saanut hopeisen analyytikon luokituksen ja viiden tähden kokonais-, kolmipyörä-, viiden- ja kymmenvuotiset luokitukset Morningstarin suuresta sekoitusluokasta. Sijoitusehdot

Parnassus Core Equity Fund ei peri sen sijoittajilta maksuja. Rahaston nettoriskiprosentti on 0. 88%, mikä vastaa keskikokoisen palkkion suurta sekoitusluokkaa. Rahasto vaatii sijoittajiltaan vähintään 2 000 dollaria.