Argumentti ja vaikutukset arvo-investointistrategiaan ja kasvu-investointistrategiaan, kun osakemarkkinat tulevat 2016. < >

arvo-investointistrategia on todennäköisesti yhtä vanha kuin osakemarkkinoilla itsessään. Kasvuinvestoinnit ovat viime aikoina parantaneet arvo-investointeja. Vuodeksi 2015 iShares S & P 500 Growth ETF ja Russell 1000 Growth Index kasvoivat edellisvuodesta yli 4%, kun taas S & P 500 Value ETF ja Russell 1000 Value Index olivat edellisvuotta alhaisemmat kuin 4% ja arvo varastot käytännössä vastakohtia. Arvosteluinvestointien käyttöönottoa koskeva väite on kuitenkin heikentynyt vuoteen 2016; monet markkina-analyytikot ovat sitä mieltä, että 2016 voi olla vuosi, jolloin osakemarkkinoiden voittajien ja häviäjien välillä on perustavanlaatuinen siirtyminen.

Arvon sijoittaminen ja kasvu Sijoittautumisperusteet

Arvostusinvestointien ja kasvun investoinnit eivät tavallaan ole todellisia. Sekä arvo sijoittajat että kasvun sijoittajat etsivät parasta käytettävissä olevaa voitonlähde osakemarkkinoilla.

Heidän lähestymistapaansa todennäköisin ehdokkaiden tunnistamiseen on se, mikä erottaa heidät. Arvolla sijoittajat keskittyvät yleensä kannattavuuteen (P / B) ja P / E-suhteisiin (P / B), ja ne tunnistavat parhaat markkinat, joita markkinoiden on tarjottava. Kasvuinvestoinnit keskittyvät vahvaan vauhtiin ja näkevät korkeammat P / E-suhdeluvut ja P / B-suhdeluvut, jotka osoittavat markkinoiden luottamuksen yrityksen kykyyn jatkaa tulojen kasvua keskimääräistä enemmän kuin keskimäärin.

Uudet, epäluuloiset yritykset, joita analyytikot tai sijoittajat eivät vielä ole tunnustaneet laajalti, saavat usein molempien ryhmien huomion. Kasvuvarastoilla on taipumus todistaa volatiliteettia, kun taas arvovarastot tunnistetaan yleensä pienemmiksi.

Kasvu vs. arvo 2016

Se, että kasvuvarastot ovat viime vuosina voimakkaasti ylittäneet arvokantoja, on itse asiassa yksi väitteistä, jotka liittyvät arvokantoihin, jotka nousevat esiin vuonna 2016. Kahden arvon menestys -investointi- tai kasvuinvestointistrategiat pyrkivät menemään sykleissä, ja kasvuvarastojen erittäin vahvan suorituskyvyn ansiosta analyytikot väittävät, että tällaiset varastot ovat liioiteltuja ja korjattavissa. Lisäksi analyytikot väittävät, että arvokannat ovat lyöneet ja että tällaiset varastot saattavat olla valmiita elpymään vuonna 2016. Vaikka kasvuvauhti on parantunut vuosisadan vaihteesta lähtien, arvoavarastot ovat yleensä parantuneet vuosien 1945 ja 1998 välillä. >

Toinen arvopaperien hyväksi esitetty argumentti on seurausta Federal Reserve Bankin päätöksestä lopullisesti korotusten korottamiseen. Korot nousevat yleisesti finanssialan yrityksille; korkeammat hinnat yleensä tarkoittavat, että pankit voivat tuottaa korkeampia voittoja lainoista. Hyvät uutiset varallisuussäästöistä voisivat olla hyviä uutisia arvokantoja varten, sillä Russell 1000 Value Index on 30 prosenttia, joka koostuu rahoitusvaroista, kun taas Russell 1000 Growth Index jakaa vain 5.5% salkusta taloushallintoon.

Teknisen analyysin argumentti voidaan tehdä myös arvokantojen hyväksi. Vaikka kasvukannoilla on yleensä korkeampi P / E-suhdeluku kuin arvopapereilla, vuoteen 2016 menevä erotus on historiallisesti korkealla tasolla, ja contrarian sijoittajat saattavat väittää, että ero johtuu kutistumisesta. IShares Russell 1000 Growth ETF: n osakkeiden keskimääräinen P / E-suhde on noin 23, kun taas iShares Russell 1000 Value ETF: n osakkeiden keskimääräinen P / E on vain noin 15.

Vuoden loppupuolella oli massa myynnistä suosituissa kasvukannoissa, kuten Nike ja Facebook. Vuosina olleet suuret häviäjät, kuten Williams-yritykset ja Southwest Energy, saivat arvokasta osaketta. Tällaiset muutokset voivat olla vain suuret sijoittajat, jotka asettuvat vuodelle tai voivat osoittaa, että suuret institutionaaliset sijoittajat ovat ottaneet käyttöön kokonaisvaltaisen sijoitusstrategian arvokantojen hyväksi vuonna 2016.