Maakaasu on tuottanut suuria voittoja lyhyille myyntimahdollisuuksille jo vuosia, ja futuurisopimus on juuttunut maalliseen karhumarkkinoihin, jossa ei ole mitään merkkejä päästämisestä. Historiassa on kuitenkin havaittavissa, että hinnoittelu jakautuu ajoittain 400 prosentista 600 prosenttiin suhteellisen lyhyissä aikakehyksissä, ja viimeinen pörröinen ralli tapahtuu vuosien 2012 ja 2014 välillä.

Toinen pystysuuntainen ostospiikki voi olla kortissa 2016 tai 2017 , vastapainona laajaan myyntipaineeseen, joka on vetäytynyt koko hyödykekompleksista vuosina 2014 ja 2015. Raakaöljy, lämmitysöljy ja lyijytön bensiinin futuurit ovat kaikki liittyneet maakaasuun suurilla laskuilla, kun taas metallit ja maataloussopimukset ovat myös menettäneet huomattavan määrän maata.

Tämä alasegmentti lähentyisi huippukorvausta, joka tulostaa korjaavat alamäet, ennen pitkää konsolidointia ja elpymistä. Tämä puolestaan ​​merkitsee hyvää aikaa harkita pitkiä positioita koko tavaraluokassa. Vaikka sopimukset eivät voi palata edelliseen vuosikymmeneen kirjattaviin korkeuksiin, jopa verrannolliset talteenotto-aallot voisivat tarjota suotuisia positioita.

Maakaasua hyödyttää suuresti tämä elpyminen, koska se luopuu suuremmasta prosenttiosasta arvosta kuin sen energia, metallit tai maanviljelijät ja todennäköisesti palauttaa tappiot pystysuoraan kuvioon, joka on esitetty monta kertaa aiemmin. Suurin riski tulee kuitenkin liian aikaisin eikä liian myöhään, kun otetaan huomioon jatkuva vauhti.

- Maakaasuhistoria ja näkymät

Maakaasuhintahistoria 1990 - 2015

Maakaasua vaihdettiin suhteellisen kapealla kaistalla 1990-luvun alkupuoliskolla ja ammuttiin vuonna 1996, kaksinkertaistettiin hinta. Se luopui näistä voitoista vuoteen 1999 ja nousi pystysuuntaan, joka vei 500 prosentin ralliin. Sopimus kaatui takaisin maahan vuonna 2000, jälleen kerran luopuessaan kaikista voitoistaan. Hintatoiminta vuodelle 2009 painoi kolme uutta ostospiikkiä, ja jokainen ralli-varauksen arvo ylittää 300%.

Vuoden 2009 talteenottopyrkimys ylittyi vuoden loppupuolella 6. 00, jonka jälkeen lasku jatkuu maaliskuuhun 2012 ja vuoden 2001 alhaisen testin lähellä 2. 00. Pitkäaikaista tukea mutta ostopilli vuoden 2014 alkupuolelle ei onnistunut repiä vuoden 2009 korkean vastustuskyvyn. Sopimus palasi vuosien 2001 ja 2012 tukeen vuonna 2015 ja rikkoi nämä tasot vuoden lopulla.

Sopimuksen toistuvat ostospiikit ovat ainutlaatuisia energiakompleksissa, joka pyrkii vetämään perinteisiä nousu- ja laskutrendejä. Se korostaa hyödykkeen kausiluonteisuutta ja kuinka helposti myyjät voivat jäädä kiinni, kun epäsuotuisat säätiedot häiritsevät suosittua mielipidettä. Se kertoo meille myös, että odotamme tämäntyyppistä hintaaktiviteettia jälleen kerran, raa'asti puristamalla shortsit.

Pitkän aikavälin kaavio osoittaa huomattavaa tukea 2: ssa.00, 1. 60 ja 1. 30. Sopimus katkesi 2. 00 marraskuussa 2015 ja asetti näkymät tuelle seuraavalle alimpaan tavoitteeseen. Jakautuminen on lisännyt huonoa paineita ottamalla loogiset pysäkit sijoitettu juuri tämän tason alapuolelle. Tämä lisäntynyt volatiliteetti saattaisi johtaa 1. 60-tasoon pelattavaksi vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä.

Sopimuksen pohja voisi sopeutua kausittaiseen kalenteriin, koska Tyynenmeren El Nino -historia on tehostanut nykyistä myyntiaalia, mikä nostaa itäistä rannikkolämpötilat samalla kun kaasunlämmityksen tarve vähenee. Tästä huolimatta ei ole liian aikaista kiinnittää huomion haasteisiin, etsimään kiinnikkeiden ostamista.

El Ninon vaikutus

El Nino voi vaikuttaa sopimukseen vuoden 2016 toiseen neljännekseen, kun lämmityskausi päättyy. Huomattavat markkinatoimijat ja teknikot voivat rakentaa hyödyllisiä mielipiteitä, kun tämä impulssi ilmenee tarkastelemalla hintoja, kun National Weather Service päivittää pitkän aikavälin ennusteet, joilla on huomattava vaikutus sopimushinnoitteluun talvikuukausina.

Volatiliteetti ja volatiliteetti todennäköisesti nousevat futuurisopimuksessa ja US Natural Gas Fund (UNG), kun NWS julkaisee ennusteen, joka muuttaa tai päivittää pitkän aikavälin näkymiä. Vaikka lämpimät olosuhteet voisivat valloittaa talven läpi, odottamattomiin odotettuihin lämpötiloihin maakaasulämmitystiloissa pitäisi olla välitön ja hyödyllinen vaikutus hinnoitteluun.

Suorita lähentymisdiagnostiikka-analyysi, jos näin tapahtuu, etsimällä vahvaa rallia, joka osoittaa lähentymistä ja positiivista tunteiden muutosta. Epäonnistuminen ralliin nousevan pitkän aikavälin ennusteen jälkeen viittaa eroihin ja rakenteellisiin heikkouksiin, jotka todennäköisesti jatkuvat. Maakaasu on epätodennäköistä alhaalta vuoden 2016 alkupuoliskolla, jos talvi kylmenee ja sopimus ei reagoi voimakkaasti.

Bottom Line

Maakaasun futuurisopimus laski jyrkästi karhumarkkinoiksi vuonna 2008 ja on tuottanut alempia korkeampia ja alhaisempia alhaisempia hintoja. Sopimushistoria näyttää kuitenkin säännöllisesti sarjan dramaattisia ostospiikkejä, jotka tuottavat kolminkertaisen luvun prosenttiosuuksia rallia ja lyhyitä puristuksia. Viimeinen pystysuuntainen impulssi päättyi vuoden 2014 alkupuolella, eikä ole liian aikaista seurata hintoja, etsimällä seuraavaksi kannattavaa tapahtumaa.