a:

Riskin ja paluun välillä on positiivinen korrelaatio yhdellä tärkeällä varoituksella. Ei ole mitään takeita siitä, että suuremman riskin saaminen johtaa suurempaan tuottoon. Pikemminkin suurempi riski voi johtaa suuremman pääoman määrän menettämiseen. Tarkempi lausunto voi olla se, että riskin määrä ja palautumismahdollisuus ovat positiivinen. Yleensä pienemmällä riskisijoituksella on pienempi kannattavuus. Suuremmalla riskisijoituksella on suurempi kannattavuuspotentiaali, mutta myös mahdollisuudet suurempaan menetykseen.

Sijoituksiin liittyvää riskiä voidaan ajatella valehtelevan taajuusalueella. Matala riski on lyhytaikaisia ​​valtionlainoja, joilla on alhainen tuotto. Taajuuksien keskellä voi olla investointeja, kuten vuokra-omaisuutta tai korkean tuoton velka. Taajuusalueen riskialttiimmalla pääomalla ovat osakesijoitukset, futuurit ja hyödykerisopimukset, mukaan lukien optiot. Sijoituksia, joilla on eri riskitasot, sijoitetaan usein salkkuun, jolloin tuotot maksimoidaan ja minimoidaan volatiliteetin ja tappion mahdollisuus. Nykyaikainen salkun teoria (MPT) käyttää tilastollisia tekniikoita tehokkaan rajan määrittämiseksi, mikä johtaa pienimpään riskiin tietylle tuotolle. Tämän teorian käsitteiden avulla varat yhdistetään salkkuun, joka perustuu tilastollisiin mittauksiin, kuten keskihajontaan ja korrelaatioon.

Sijoittajan on ymmärrettävä yksilöllinen riskinsietokyky rakentaa omaisuuseriä. Riskintoleranssi vaihtelee sijoittajien keskuudessa. Riskintoleranssiin vaikuttavia tekijöitä voivat olla sijoittajien eläkkeelle siirtymisaika, salkun koko, tulevaisuuden ansiopotentiaali ja muuntyyppiset varat, kuten koti tai eläkkeet.