Jos pienikokoisten varastojen suorituskyky loppuu vuoden 2015 loppuun mennessä ja vuoden 2016 alkupuolella on merkkejä, osakemarkkinat voivat yleensä olla taistelu tänä vuonna. Pienten korkojen varastot ovat perinteisesti olleet johtava kokonaismarkkinoiden suorituskyvyn indikaattori. Niiden uskotaan olevan herkempiä talouden muutoksiin, mikä tarkoittaa, että ne voivat olla epävakaammat heikkouden aikana ja ne voivat tuottaa suuria voittoja voimakkuuskausien aikana. Tästä syystä monet sijoittajat kääntävät pienikokoisia varoja hajautetun salkun puitteissa, mikä lisää heidän potentiaaliaan keskimääräistä korkeampaan tuottoon, tunnustaen, että ne todennäköisesti heikentävät laajaa markkina-aluetta haittapuolilla.

Vuoden 2016 aikana pienet pörssikaupat (ETF) johtivat osakemarkkinoita vuoden alkupuoliskolla, mutta ne laskivat myös jyrkän kesän aikana. Keskimääräinen pienikokoinen ETF päättyi vuoden alusta 5 56% verrattuna Standard & Poor'sin 500 (S & P 500) 1,38 prosentin voittoon. Kaksi suurinta pienikokoista ETF: tä, iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Vanguard Small -Kap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143. 89 + 0. 28% Created Highstock 4. 2. 6 ), nousi paremmin kuin luokan keskiarvo vuonna 2016, 47 ja 3. 76% vastaavasti. Näitä rahastoja verrataan usein pienikokoisen ETF: n harkitsemiseen.

IShares Russell 2000

25 miljardin dollarin hallinnoitavien varojen määrä (AUM) 25.3.2016 alkaen iShares Russell 2000 on suurin pienikokoinen ETF. Se on myös kaikkein likimpi, ja keskimääräinen päivittäinen 35 miljoonan osakkeen vaihto. Tästä syystä rahasto on erittäin suosittu institutionaalisten sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat päästä nopeasti pienikokoisiin osakkeisiin. Toukokuussa 2000 käynnistetty rahasto on vakiinnuttu pienikokoinen rahasto, jota usein käytetään pienikokoisten rahastojen hoitajina. Rahaston tavoitteena on jäljitellä Russell 2000: n suorituskykyä sijoittamalla indekseihin sisältyviin pienikokoisiin osakkeisiin.

Vanguard Small-Cap ETF

11 dollaria. 49 miljardia AUM: ssa maaliskuusta 2016 alkaen, Vanguard Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB

VBVng Small-Cap143. 89 + 0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) oli vähemmän kuin puolet iShares Russellin koosta. Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä oli 589, 863, mikä teki siitä paljon vähemmän nestettä. Rahaston tavoitteena on toistaa CRSP: n Small Cap -indeksin suorituskykyä, jolla on noin 1 000 osaketta, on paljon suppeampi indeksi kuin Russell 2000. iShares Russell 2000: n vertailu Vanguard Small-Cap ETF: n kanssa < Salkun koostumus

iShares Russell 2000: n salkussa on noin 2 000 pientä ja mikrokapasiteettia, joissa painotetaan teknologia- ja rahoituspalvelualoja.Tämän jälkeen rahastolla painotetaan yhtä paljon teollisuutta, kuluttajien suhdanteita ja terveydenhuoltoa. Maaliskuun 25 päivänä 2016 mikään sen omistuksista ei ylitä 37% salkusta.

Vanguard Small-Cap ETF: llä on noin 1 500 varastoa, joilla teollisuuden ja kuluttajien suhdannevaihtelujen suurimmat painotukset sekä teknologia-, kiinteistö- ja rahoituspalvelut. Rahasto on myös hyvin monipuolinen, eikä sen omistus ylitä 0,31%.

iShares Russell 2000: n keskimääräinen markkina-arvo oli $ 1. 374 miljardia dollaria vastaan. 664 miljardia euroa Vanguard Small-Cap ETF: lle, mikä havainnollistaa, kuinka paljon edelleen mikrokapasimarkkinoihin iShares Russell 2000 menee kuin Vanguard Small-Cap ETF.

Investointitoiminta

Vuoden aikana järjestetyissä otteluissa nämä kaksi rahastoa suuntautui hyvin samaan tapaan, mutta Vanguard Small-Cap ETF piti iShares Russell 2000: n vuosituottoa. IShares Russell 2000 ylitti luokkaa keskimäärin kerran viimeisen kuuden vuoden aikana. Vuonna 2012 se onnistui voittamaan sen hyvin ohut marginaali. S & P 500: n vastainen rahasto on parantunut kolmella viimeisen viiden vuoden aikana. Vanguard Small-Cap ETF on ylittänyt luokkaansa keskimäärin kuusi viimeisen seitsemän vuoden aikana, kun pelaat S & P 500 neljästä viimeisen seitsemän vuoden aikana. IShares Russell 2000: n viiden ja kymmenen vuoden tuotot olivat 5. 18% ja 7. 26% vs. 6. 67% ja 8. 88% Vanguard Small-Cap ETF: lle.

Investointikustannukset

iShares Russell 2000: n maaliskuussa 2016 oli kulusuhde 0,20%, joka oli alle luokan keskiarvon. Vanguard Small-Cap ETF: n kuluraportti oli 0, 09%, joka oli luokassa alhaisin. Vaikka rahastokustannusten ero vaikuttaa marginaaliselta, sillä voi olla vaikutusta tuottoihin pitkällä aikavälillä. Lyhyen aikavälin kauppiaille iShares Russell 2000, jonka keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä on suurempi, todennäköisemmin tuottaa alhaisempia kustannuksia sen tuottaman suppeamman tarjouksen / kysynnän vuoksi, mutta pitkäaikaisten sijoittajien osalta kustannusten pienempi kustannussuhde Vanguard Small-Cap ETF olisi edullisempi.

Johtopäätös

Molemmat rahastot sopivat erinomaisesti sijoittajille, jotka haluavat täydentää suurten ja keskisuurten kantojen ydinosuutta. Vanguard Small-Cap ETF on osoittautunut paremmaksi toimijaksi S & P 500: n ja kategorian keskiarvon vastaisesti. Tämä voi johtua suurelta osin sen salkun pienemmistä kannustimista. IShares Russell 2000: n mikro-cap -varastojen laajempaa altistumista näyttää lisäävän volatiliteettiä salkkuun. Suorituskyvyn ja edullisen yhdistelmän ansiosta Vanguard Small-Cap ETF on parempi vaihtoehto pitkäaikaisille sijoittajille.