Volatiliteetti on erään omaisuuserän tuoton hajonta. Volatiliteetti antaa sijoittajalle yleisen käsityksen siitä, kuinka riskialttiita omaisuuserän odotetaan olevan. Korkeampi volatiliteetti merkitsee enemmän riskiä; vakuuden hinnan voidaan olettaa muuttuvan dramaattisesti suhteellisen lyhyessä ajassa. Yleensä volatiliteetti määritetään laskemalla omaisuuserän keskihajonta. Jotkin pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat rahastot (ETF) on suunniteltu siten, että tavoitteena on säilyttää alhainen volatiliteetti; kaksi esimerkkiä ovat PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46, 83 + 0,9% luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90. 70-0. 03% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ).

Tarkoitus ja strategia

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF sijoittaa suurimman osan varoistaan ​​S & P 500 Low Volatility Index -indeksiin. Indeksi muodostuu S & P 500 -indeksin 100 varastosta, joiden volatiliteetti on pienin viimeisten 12 kuukauden aikana. Sekä indeksi että ETF tasapainotetaan neljä kertaa vuodessa. Rahasto pyrkii tarjoamaan kasvua härkämarkkinoilla ja toimimaan riskien vähentäjänä alaspäin markkinoilla.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF pyrkii jäljittelemään SPDR Russell 1000 Low Volatility Indexin tuottoa. Indeksi keskittyy suurten pääoma-aggregaattien joukkoon ja valitsee indeksiin enintään 200 yksittäistä osaketta niiden volatiliteettiluokitusten perusteella.

Salkku- ja rahastotiedot

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF sijoitettiin huhtikuussa 2016 100 eri kanttiin ja sen markkina-arvo oli keskimäärin 46 dollaria. 9 miljardia. Rahasto jakaa tällä hetkellä 68. 44% suurten korkojen osakkeisiin ja 31. 56% korkkiin. Sen kolme parasta aluetta ovat kuluttajaharjoittelu, talous ja teollisuus. Se on 6 dollaria. 71 miljardia hallinnoitavaa omaisuutta (AUM) ja kulusuhde 0, 25%. Rahaston 12 kuukauden jälkeinen tuotto on 2. 13% ja sen 52 viikon raja on 20-40 dollaria. 76. Päivittäinen kaupankäyntimäärä on noin 2 miljoonaa osaketta.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF sijoitetaan 82 eri kanttiin ja painotettu keskimääräinen markkina-arvo on 77 dollaria. 6 miljardia. Rahaston kolme parasta sektoria ovat rahoituspalvelut, kuluttajien harkinnanvaraiset ja kuluttajapakkaukset. Se on 46 dollaria. 2 miljoonaa AUM: ssa ja kustannussuhde 0,12%. Rahaston 12 kuukauden jälkeinen tuotto on 2. 38% ja sen 52 viikkoa on 65 dollaria. 00 - 77 dollaria. 37. Keskimääräinen päivävaihto on vain muutama tuhat osaketta.

Suorituskyky ja riskiominaisuudet

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF perustettiin 5.5.2011. Rahaston vuotuiset tuotot ovat sen jälkeen vaihtuneet 4: stä.01 - 23. 16%. Sen vuotuinen (YTD) tuotto 4. huhtikuuta 2016 oli 5. 16%. ETF: n vuotuinen tuotto on alusta lähtien 12,4 prosenttia. Rahastolla on beta 1,71 vs. S & P 500 -indeksi ja keskihajonta 10,11%. S & P 500 -indeksiä vastaan ​​sen kolmivuotinen markkinoiden kasvu on 79. 85% ja sen kolmivuotinen markkinoiden alentaminen on 60. 46%.

SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF perustettiin 20. helmikuuta 2013. Rahaston vuotuiset tuotot ovat siitä lähtien vaihtuneet välillä 2. 22 - 17. 09%. Sen YTD-tuotto oli 4. 39% 4. huhtikuuta 2016. Tämän ETF: n vuotuinen tuotto on 10. 89%. Rahastolla on beta 0, 84 verrattuna S & P 500 -indeksiin ja keskihajonta 10,31%. S & P 500 -indeksin kolmen vuoden markkinoiden ylösnousemus on 82. 06 ja sen alaspäin kertyminen samanaikaisesti on 63. 05%.

Sijoittajien soveltuvuus

Molemmilla rahastoilla on samanlaiset riskit ja tuotot. Erityisesti niiden standardipoikkeamat ovat 0, 2% toisistaan. Molemmat rahastot sijoittavat matalan volatiliteetin osakkeisiin, mutta indeksit, joita he jäljittelevät, ovat hieman erilaisia. Jos haluat sijoittaa suurempia aktivoivia yrityksiä, SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF olisi tällä hetkellä paremmin sopiva.

PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF: llä on paljon enemmän äänenvoimakkuutta ja äärimmäisen pieni tarjouksen kysyntä. SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF: llä on hyvin vähän volyymia ja kallis tarjouspyyntö leviämisestä lähes puoleen prosenttiin. Jos likviditeetti on ongelma sinulle, niin PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF olisi tällä hetkellä paremmin sopiva.