Sijoittajapankin arvioiminen voi olla hankalaa, kun keskimääräinen sijoittaja on. Osakepalkitsemisen yleisiä sääntöjä sovelletaan - kannattavuus on hyvä, osinkojen nousu on parempaa ja kassavirran pitäisi olla kestävä - mutta myös muutamia lisätietoja, jotka ovat erityisen tärkeitä sijoituspankeille. Näihin sisältyvät osakepääoman mittarit, velkojen koostumus, velka koko pääomaan, sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) ja omaisuuden tuotto (ROA).

Onnistuneiden sijoituspankkien rooli ja tehtävä

Investointipankkitoiminta muodostaa suuren osan talouden kokonaisrahoitusalasta erityisesti pääoma- ja luottomarkkinoilla. Onnistuneet investointipankit tunnistavat mahdollisuuksia auttaa lupaavia yrityksiä kasvamaan entistä nopeammin ja luomaan likviditeettiä osakemarkkinoilla.

Perusasioissa investointipankit työskentelevät suurten organisaatioiden tai institutionaalisten sijoittajien kanssa. Ne tarjoavat neuvoja, sijoituspalveluita, apua uuden pääoman nostamiseen tai hallintaan tai joskus toimivat päämiehinä.

Nämä ovat yleensä erittäin suuria rahoituslaitoksia, joilla on vahvat siteet Wall Streetiin. Investointipankit ansaitsevat suuren osan tuloistaan ​​maksuilla tai palkkioilla. Heillä on myös omat salkut ja he voivat hyötyä omista omistuksistaan.

Sijoituspankin analysoimiseksi sinun on ymmärrettävä, kuinka tehokkaasti se voi hankkia varoja, tehdä sijoituksia, hallita riskejä ja myöhemmin muuttaa voittoa osakkeenomistajille.

Hinta-tulot-suhde

Ajattele hinta-voitto -suhde (P / E) on hinta, jonka sinun on maksettava päästäkseen yrityksen tuloihin. P / E-suhde lasketaan jakamalla osakekohtainen tulos (EPS) osakekohtaiseen hintaan. Näiden tietojen on oltava saatavilla jokaisessa tärkeässä sijoitussivustossa tai julkaisussa.

Omaisuuden tuotto

ROA-arvolla paljastuu investointipankin ansiotulokapasiteetti koko varallisuudelle. Käytä tätä mittaamaan, kuinka tehokkaasti hallinnointi käyttää pankin olemassa olevaa omaisuuserää tuottamaan voittoa osakkeenomistajille. Laske ROA jakamalla sijoituspankin nettotulos keskimääräisellä taseen loppusummalla. Koska tulot ovat numeratorissa, suuremmat ROA-luvut ovat parempia.

Oman pääoman tuotto

Todennäköisesti toiseksi suosittu vain P / E-suhde, oman pääoman tuotto (ROE) -suhde auttaa ilmaisemaan, kuinka tehokkaasti yritys palkitsee osakkeenomistajiaan sijoituksestaan. Tarkastele esimerkiksi yritystä, joka ansaitsee 500 000 dollaria nettotulosta ja jonka keskimääräinen osakepääoma on 10 miljoonaa dollaria. Voit laskea ROE: n jakamalla 500 000 dollaria 10 miljoonasta dollarista saadaksesi 0, 05 tai 5%. Tämä merkitsee sitä, että kaikkien osakkeenomistajien omistusosuus on 5 senttiä voitollisena.Kuten ROA, suuremmat luvut ovat ROE: n kannalta edullisempia.

Velat kokonaispääomaan

Velka suhteessa pääomaosuuteen kuvaa kuinka paljon velkaa käytetään investointipankin pitämiseen yhdessä. Suhde lasketaan jakamalla kokonaisvelka kokonaispääomalla. Korkeampi luku tarkoittaa sitä, että yhtiön taloudellinen rakenne on korkeampi riski. Analyytikot käyttävät tätä suhdetta samalla tavalla kuin velka / omavaraisuusaste.

Sijoitetun pääoman tuotto

ROCE on toinen suhde, joka korostaa tehokkuutta, mutta se sopii erityisesti investointipankkiin. Investointipankit tuovat mukanaan paljon palveluvoittoja, mutta niillä on usein huomattavia omaisuuseriä ja sitovat itseään merkittäviin velkoihin. ROCE lasketaan tulos ennen korkoja ja veroja jaettuna käytetyllä pääomalla. Korkeammat luvut kuvastavat kannattavaa ja tehokasta päästrategiaa.

Nykyinen suhde

Ajattele nykyistä suhdetta muuntelijana velkaa kokonaispääomaan. Jopa erittäin vipuvaikutteinen investointipankki voisi olla varma, jos sillä on vahva ja johdonmukainen kassavirta velvoitteidensa rahoittamiseksi. Nykyinen suhde on yhtä suuri kuin lyhytaikaiset varat jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Tämä suoraan mittaa yrityksen kykyä maksaa takaisin lyhytaikaiset velat ja velat likvideillä varoilla.