Öljyalan kantoja ostavat sijoittajat saattavat haluta analysoida tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, jotka poikkeavat muista aloista toimivista yrityksistä, kuten verkkorasituksen ja varantojen tuotannosta. Öljyn ja luonnonvarojen ainutlaatuinen luonne vaatii hieman erilaisen perusanalyysin arvioinnin saamiseksi. Öljy-yhtiöt voivat toimia eri toimialoilla, jolloin kunkin yrityksen toiminta poikkeaa arvostusnäkökulmasta. Kolme päätyyppiä ovat öljy-yhtiöt ylävirtaan, puolivälissä ja loppupään.

Öljy-yhtiöillä on merkittävä altistuminen hyödykkeiden hinnanmuutoksille. Öljyn taloudellinen arvo 100 dollarilla tynnyriltä on dramaattisesti erilainen kuin jos öljy on vain 50 dollaria tynnyriltä. Arvot, jotka pitävät tätä hintavolatilisuutta, auttavat sijoittajia tekemään perusteltuja päätöksiä. Sijoittajat haluavat myös tarkastella öljy-yhtiön varantoja selvittääkseen yhtiön kykyä lisätä tulevaa tuotantoaan. Yritys, jolla on riittämättömät varannot, voi olla punainen lippu.

Käyttöverkko

Käyttöverkko on yksi erittäin tärkeä mittaus öljy-yhtiön kannattavuudelle. Netback on mittari siitä, kuinka paljon se realisoituu yhden öljy- tai maakaasun myynnistä vähennettynä kustannuksilla. Näihin kustannuksiin kuuluvat muun muassa rojaltit, tuotantokustannukset, kuljetuskulut, jalostuskustannukset ja tuontikustannukset. Oletetaan esimerkiksi, että öljyn nykyinen hinta on 75 dollaria tynnyriltä. Yhtiön rojaltikustannukset tynnyriltä ovat 5 dollaria, tuotantokustannukset ovat 20 dollaria ja kuljetuskustannukset 10 dollaria, ja jalostuskustannukset ovat 15 dollaria. Yhden tynnyriöljyn käyttöverkko on 25 dollaria.

Netback-arvo tarjoaa standardoidun arvon, jota voidaan verrata eri öljy-yhtiöihin. On selvää, että mitä korkeampi on netback-arvo, sitä todennäköisemmin yritys kykenee saavuttamaan tuotteistaan ​​saatujen tulojen. Useita eri kaavoja, joita yritykset käyttävät määrittääkseen netback-arvon.

Hinta rahavirtaan

Hinta-kassavirta -suhde on toinen tärkeä suhde öljy-yhtiön sijoittajille harkita. Tämä osoittaa yhtiön osakekurssin suhteessa sen rahavirran määrään, jonka yhtiö tuottaa per osakeperusteisesti. Tämä suhde lasketaan ottamalla yhtiön hintaliike ja jakamalla se kassavirralla osakkeelta. Kassavirta määritellään liiketoiminnan kassavirraksi, joka on nettokassavirta, josta vähennetään etsintäkulut. Suurempi suhde osoittaa, että yrityksessä on enemmän riskejä. Pienemmät määrät osoittavat pienemmän riskin.

Yhden menetelmän tasoittamiseksi tässä suhteessa on ottaa 30- tai 60 päivän keskimääräinen osakekurssi.Tämä voi vähentää tämän muuttujan päivittäistä volatiliteettia, mikä helpottaa vertailua eri yrityksissä.

Varaukset tuotantosuuntaan

Eräs merkittävä ero öljy-yhtiöiden ja muiden alojen yritysten välillä on luonnonvarojen rajallinen luonne. Jos öljy-yhtiö loppuu öljyvaroista, se ei voi tuottaa tuloja. Näin ollen yhtiön varantojen tarkastelu on tärkeä asia.

Varanto-tuotannon suhde on luonnon resurssin jäljellä oleva elinikä. Se mitataan vuosia. Kaava vie tiedossa olevat öljyvarat, joihin yhtiöllä on mahdollisuus jakaa sen vuotuisella öljyllä. Yritykset käyttävät tätä suhdetta ennustamaan tulevaa öljyn saatavuutta projektin elämässä, tulevia tuloja ja yhtiön tulevia työllistämistarpeita. Se voi myös antaa ohjeen siitä, onko yrityksen tehtävä lisäetsinnöksiä löytää lisää varantoja. Öljy-yhtiöt pyrkivät yleensä pitämään tämän suhdeluvun kymmenen vuoden ajan.

Tämän suhteen käyttöä on pari rajoitusta. Suhde ei voi ottaa huomioon tulevaa teknologian kehitystä, merkittäviä varantoja tai uusia taloudellisia ja poliittisia olosuhteita. Yhtiön resurssien määrä voi olla myös epätarkka.