Sijoittajat käyttävät vipuvaikutusta käyttämällä riskin ja potentiaalisen palkkion. Sijoittaja voi käyttää vipuvaikutusta useiden omaisuusluokkien välillä. Osakkeet, joukkovelkakirjat, kiinteistöt, hyödykkeet ja valuutat ovat muutamia omaisuusluokkia, joissa vipuvaikutus on melko yleinen. Kuinka paljon ylimääräistä voittoa sijoittaja voi hyötyä vivutuksen kautta ja kuinka paljon lisäriskiä lisätään salkkuun riippuu erityisestä strategiasta, jota hyödynnetään vivutuksen saavuttamiseksi.

Marginaalin käyttö

Kun sijoittaja käyttää marginaalia saadakseen vipuvoimaa salkussaan, hän lainaa rahojaan välittäjältä ostamaan lisää osakkeita. Tämä lainattu raha on marginaalilaina, ja se voi lisätä salkun mahdollisia voittoja ja tappioita. Tietenkin, sitä enemmän sijoittaja lainaa, sitä riskialttiimpi tilanne muuttuu. Tyypillisesti sijoittajan mahdollinen lainausmarginaali riippuu ostavan tietotyypin tyypistä. Sijoittajat voivat varastojen avulla lainata enintään 50% arvopapereiden arvosta marginaalitilillä. Esimerkiksi jos henkilöllä on käteisvaroissaan 2 000 dollaria, hän voisi lainata lisää 2 000 dollarin marginaalin ostaa lisää varastoja.

Esimerkkinä potentiaalisista lisäyksistä marginaalin kanssa ja ilman, harkitse seuraavaa. Ilman marginaalia oletetaan, että sijoittaja ostaa 100 Stock X: n osaketta 20 dollaria per osake, yhteensä 2 000 dollaria. Seuraavaksi osakekurssi kasvaa 30 dollariin osakkeelta, jonka kokonaisarvo on 3 000 dollaria. Sijoittaja myy kaikki osakkeet ja voitot $ 1 , 000. Marginaaliin sijoittaja voi ostaa alkuperäiset 100 osaketta, mutta voi myös lainata toisen 2 000 dollarin marginaalin ostaakseen 100 uutta osaketta. Sijoituksen kokonaisarvo on 4 000 dollaria. Sen jälkeen osakekurssi kasvaa 30 dollariin osakkeelta, jolloin koko sijoituksen arvo on 6 000 dollaria. Sijoittaja maksaa takaisin 2 000 dollarin lainan, jättäen 4 000 dollaria, mikä vastaa 2 dollaria , 000 voittoa. Marginaalin haittapuoli on lainan korot. Yleensä mitä enemmän sijoitettu, sitä matalampi marginaali on, mutta nämä hinnat voivat vaihdella yleensä 5-8%. Kun asema heikkenee hinnasta nopeasti, tappioita voi kertyä nopeasti ja sijoittaja saattaa kohdata marginaalipuhelu, jossa hän joutuu tallettamaan lisää rahaa tappioiden kattamiseen.

Vaihtovelkakirjojen varat

Arvopaperipörssissä käytettävät varat ovat aivan kuten mikä tahansa muu ETF paitsi salkunhoitaja hoitaa kaikki vipuvaikutuksen luomisen, jotta varat palautetaan indeksi. Vipuvaikutus ETF voi olla 1. 5x, 2x, 3x tai mikä tahansa muu haluttu moninkertainen syy, vaikkakin 3x on yleensä korkein. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja on kiinnostunut suurten korkojen varastojen hyödyntämisestä. Hän löysi helposti ja sijoittaisi 2x suurikapsisuoja-ETF: n.Jos taustalla oleva indeksi palauttaa 5% tiettynä päivänä, sijoittaja saa noin 10% sijoituksestaan ​​vipuvaikutteiseen rahastoon. Samoin, jos taustalla oleva indeksi laskee 5% tietyltä päivältä, hän menettää 10%.

Useimpien varallisuusluokkien arvopaperit ovat käytössä. Sijoittavien velkakirjojen sijoittamista on helppoa; mitään marginaalin lainaa ei tarvita. Vaikka sijoitettu pääoma on vipuvaikutus, koko marginaalilaskennan mekaniikka käsitellään salkunhoitajan puolella. Sijoittaja ei koskaan saa marginaalipuhelua, ja alun perin sijoitettu summa on suurin mahdollinen sijoittaja voi menettää. Nämä varat antavat paljon helpompaa työkalua, vaikka hallinnointipalkkiot ovat yleensä noin 1%, mikä on huomattavasti korkeampaa kuin niiden keskinäiset arvot.

Naked Options

Alastonpuhelutoiminnon omistaminen merkitsee sitä, että sijoittaja ostaa tai myy puhelun tai laittaa vaihtoehdon varastossa, jolla ei ole omistusta kyseisessä tietoturvassa. Listattujen vipuvaikutusstrategioiden ansiosta tämä hyödyttää eniten. Esimerkiksi pitkällä puhelutarjouksella kustannukset, jotka aiheutuvat sijoittamisesta ja vipuvaikutuksen saaminen, ovat yksinkertaisesti palkkio, joka maksetaan vaihtoehdosta. Myös riski rajoittuu maksetun palkkion hintaan, koska se on korkein voitat. Pitkän vaihtoehdon sijainteja ei koskaan ole. Sijoittaja voi kuitenkin saada suuria määriä vipuvaikutusta.

Avainnuoret

Vipuvaikutusta voidaan käyttää monella eri tavalla, joilla kaikilla on omat ainutlaatuiset riski- ja palkkio-potentiaalit. Käytettävissä olevien valintojen perusteella kannattaa kokeilla vipuvaikutteisia ETF: itä tai vaihtoehtoja, ennen kuin asetat itsellesi mahdollisen marginaalivahinkohtelun riskin, joka liittyy marginaalitilien käyttöön.