Vuosituhannen vaihteessa ensimmäiset vakuutusyhtiöiden tarjoamat vuokrasopimukset olivat suhteellisen yksinkertaisia ​​välineitä. Niiden tarkoituksena oli varmistaa vanhuuseläkkeen riski tai ylentää omaisuutensa ja tarjota taattu tulovirta vuokranantajille vastineeksi joko kiinteämääräisestä tai määräaikaisesta sijoituksesta. Vuosien vuosijaksot ovat kuitenkin yhä monimutkaisempia.

Variable annuities otettiin käyttöön 1980-luvulla, ja muuttuva henkivakuutus pian seurasi. Koska näillä ajoneuvoilla on nyt miljardeja dollareita eläkevarauksille sekä yksilöille että yrityksille, omaisuuden säilyttämisen merkitys niissä on tullut kriittiseksi. Tämä on johtanut siihen, että perustetaan useita erityisiä vakuutusyhdyshenkilöitä, jotka tarjoavat sopimussuhteen haltijoille useita erilaisia ​​elin- ja kuolemahyötyjen suojauksia. Tässä artikkelissa tarkastellaan useita eri tyyppisiä ratsastajia saatavilla vaihtelevissa elinkorko-sopimuksissa tänään. (Taustan lukemista varten, katso Anna henkivakuutusyrittäjät ajaa sinun kattavuutesi .)

Mitä elävät ja kuolleet hyötyvät? Kaikki muuttuviin sopimuksiin ja vakuutuksiin sisältyvät vakuutusyhdistykset kuuluvat kahteen ryhmään; eläkeläiset tarjoavat yleensä jonkinlaisen määritellyn voiton, kun vakuutettu tai annuitantti on edelleen elossa, kun taas kuolemahyötykäyttäjät suojaavat edunsaajien markkinatilanteesta johtuvien sopimusarvojen laskusta. Jokaisen ratsastajan tyypit ovat monenlaisia, ja tietenkin nämä ratsastajat eivät ole vapaita. Jokaisella sopimuksella tai vakuutuksenottajalla ostetun ratsastajan on arvioitava vuosimaksu kuukausittain, neljännesvuosittain, vuosittain tai vuosittain. Jotkut elatusetuudet takaavat sopimuksen haltijan päämiehen, kun taas toiset takaavat jonkinasteisen hypoteettisen kasvun niin kauan kuin tietyt ehdot täyttyvät (kuten sopimuksen vuokrasopimus, eikä systemaattista peruuttamista). Jotkut kuolemantajat tarjoavat myös enemmän suojaa kuin toiset . Jotkut takaavat vain sijoitetun pääoman alkuperäisen määrän, josta on vähennetty kaikki nostot, kun taas toiset antavat kuolemanedun, joka on yhtä suuri kuin sopimuksen korkein kirjattu arvo. Esimerkki siitä, kuinka kukin näistä tyyppisistä ratsastajista työskentelee, näkyy seuraavasti:

Esimerkkejä Perhe-elatusyrittäjä
Frank ostaa 100 000 dollarin vaihtuvakorvaisen vuokrasopimuksen eläkkeensaajan kanssa. Hän sijoittaa varat sopimuksen piiriin alihakemistoihin, jotka toimivat huonosti. Siksi se on vain 75 000 dollarin arvoinen useita vuosia myöhemmin, kun hän purkaa sopimuksen. Hän kuitenkin saa kuitenkin 100 000 dollaria, koska hän osti ratsastajan.

Enhanced Living Benefit Rider
Nancy sijoittaa 150 000 dollaria vaihtuvana elinkorossa 35-vuotiaana. Hän jakaa tulot useiden eri alitilien kesken sopimuksessa ja ostaa paremman elämänhyötykoulutuksen, joka takaa hypoteettinen kasvu 6% vuodessa.60-vuotiaana hänen todellinen sopimusarvo on 400 000 dollaria. Jos hän kuitenkin päättää ansaita sopimuksensa ja sitoutua taattuun tulovirtaan (ja tämä vaihtoehto on usein peruuttamaton), hänen parantunut ratsastaja maksaa hänelle tulonvirran joka perustuu hypoteettiseen arvoon, joka on noin 643 000 dollaria (yhtä kuin 150 000 dollaria, joka kasvaa 6 prosentilla vuodessa 25 vuodeksi.)

Kuolemantapauksen perustaja Tom ostaa 200 000 dollarin sopimuksen 50-vuotiaana. Sopimus nousee hienosti 15 vuoden ajan, ja sen jälkeen decimated by vahva karhu markkinoilla. Tom kuolee 70-vuotiaana, kun hänen sopimuksensa on vain 185 000 dollarin arvoinen. Ratsastaja määrää, että hänen edunsaajansa saa alkuperäisen 200 000 dollarin, joka investoitiin sopimukseen.

Parannettu Death Benefit Rider Elizabeth sijoittaa 100 000 dollaria sopimukseen 45-vuotiaana ja jakaa tulot useille aggressiivisille alalukuille, jotka sijoittavat pienikokoisiin ja ulkomaisiin instrumentteihin. Alle 55-vuotiaana sopimus on 175 000 dollaria, mutta laskee 125 000 dollariin seuraavien viiden vuoden aikana. Elizabeth kuolee 60-vuotiaana, mutta hänen edunsaajansa saa 175 000 dollaria, joka on korkein kirjattu arvo sopimuksen historiassa.

Muut saatavilla olevat ratsastajat
Nämä esimerkit osoittavat vain joitain ratsastajia, jotka ovat sopimuksenhaltijoiden saatavilla. Vaikka useimmat liikenteenharjoittajat tarjoavat kaikille edellä kuvatuille ratsastajille, monet tarjoavat myös muita erikoistuneita ratsastajia, jotka tarjoavat erityisiä suojaustilanteita erilaisiin olosuhteisiin, jotka voivat jättää vuokranantajille ja edunsaajille vähemmän kuin alkuperäisen investoinnin määrä tai sopimuksen kasvu. Kuitenkin, kuten aiemmin mainittiin, nämä ratsastajat ovat kustannuksia, jotka vähentävät sopimuksen arvoa vuosittain. Esimerkiksi peruselämän hyöty-skenaarion ratsastaja voi periä vuosimaksun, joka on 1% sopimuksen arvosta. Maksua arvioidaan vuosittain riippumatta sopimuksen toteutumisesta. Jos sopimuksen arvo laskee 88 000 dollariin toisen sopimusvuoden aikana, tämä ratsastaja vähentää vielä 880 dollaria sopimuksen arvosta. Sopimusomistajalla olisi tietenkin mahdollisuus luottaa päämiehen palautukseen sopimuksessa riippumatta sopimuksen toteutumisesta. Asumis- ja kuolemantapausvoittajat ovat siten hyödyllisiä vain silloin, kun sopimuksen arvo on pienempi kuin ratsastajan takaama sopimusarvo. Ne vain vähentävät sopimusten arvoa, jos alitilien suorituskyky osoittautuu suuremmaksi kuin ratsastajien lupaamat. (Katso lisää Vakuutussopimuksen ymmärtäminen .)

Ratsastajien vaikutus Esimerkki 1
Alan ostaa 200 000 dollarin sopimuksen ja valitsee sekä parannetut elin- ja kuolemantajat. Molempien ratsastajien kokonaiskustannukset ovat 2,5 prosenttia vuodessa. Hänen sopimuksensa kasvaa keskimäärin 7 prosentin vuosivauhdilla, mutta kuljettajien kustannukset pienentävät hänen todellista kasvuaan 4,5 prosenttiin vuodessa. Hän voi saada ratsastajien takeet pelkästään siksi, että näiden ratsastajien kustannukset ovat laskeneet hänen kasvuvauhtiaan riittävästi näiden takeiden aktivoimiseksi.

Tämä esimerkki havainnollistaa vaikutuksia, joita kuljettajien kustannukset vaikuttavat alitilin suorituskykyyn. Jotta ratsastajien kustannukset olisivat parempia, useimmat sopimuspuolet ovat luultavasti viisaita sijoittamaan rahansa aggressiivisiin alalukuihin, koska niillä voi olla aikaa kasvaa riittävästi, jotta sopimuspuoli voi vain nostaa nykyisen sopimuksen arvon.

Esimerkki 2 Alan sijoittaa 200 000 dollaria edellisessä esimerkissä kuvattuun sopimukseen aggressiivisissa alitilastoissa, joiden historiallinen keskimääräinen vuotuinen tuotto on 10-12 prosenttia vuodessa, joskin suurella vaihtelulla. Jos tämä kuvio jatkuu, hän ymmärtäisi keskimääräiset voitot 7. 5-9. 5% vuodessa, kun kuljettajien kustannukset vähennetään. Näin ollen, kun hän aloittaa nostonsa 25 vuotta myöhemmin, hänen sopimuksensa voisi helposti olla 2-3 miljoonan dollarin arvoinen riippuen useista eri tekijöistä. Jos ratsastajat maksavat vain 6%: n kasvua vuodessa, hän on tuhlannut rahansa ostamalla ne, aivan kuten ne, jotka maksavat autovakuutuksia ja eivät esitä vaatimusta, eivät näe todellista tuottoa rahoistaan. Hän olisi ollut parempi ilman ratsastajia tässä tapauksessa.

Johtopäätös Useimmissa muuttuvissa vuokrasopimuksissa nykyisin saatavilla olevat vakuutusyhdistykset voivat tarjota monenlaisia ​​suojauksia sopimusten omistajille ja edunsaajille. Niiden tarjoamat takeet ovat kuitenkin kustannuksia, jotka on punnittava huolellisesti, jotta ne olisivat perusteltuja. Lisätietoja annuiteetti-ratsastajista saat ottamalla yhteyttä vaihtelevaan eläkevakuutusliikkeen harjoittajaan tai neuvottelemaan taloudellisen neuvonantajan kanssa. (Lisätietoja on kohdassa Are Premium Return-of-Premium Riders Worth It? )