Yksi tärkeimmistä mantroista, joita monet talouden neuvonantajat toistavat asiakkailleen, on sijoittaa pitkällä aikavälillä, koska he ansaitsevat korkeimman keskimääräisen tuoton, kun he pysyvät pitkän matkan ajan.

Mutta mikä aikataulu vastaa pitkäaikaista sijoittamista nyt? Kymmenen, kaksikymmentä, kolmekymmentä vuotta - tai kauemmin? Tietenkin tämä termi on ilmeisesti suhteellinen riippuen useista tekijöistä, mutta onko se yleinen käsitys siitä, mitä tämä tarkoittaa, että muutokset ovat muuttuneet markkinoilla?

Katsotaanpa takaisin yrittää löytää vastaus. . Markkinoiden tuoton tutkiminen

Vaikka markkinasijoitusten aikataulut ovat aina luonnostaan ​​suhteessa sijoittajan aikajaksoon ja muut tekijät, tarkastelu siitä, miten eri omaisuusluokat ovat suorittaneet vuosikymmenien aikana, tarjoaa hyvän tavan tarttua pitkäaikaisiin sijoituksiin verrattuna lyhyempiin ehtoihin. Jos otetaan huomioon suurten ja pienten korkojen, joukkovelkakirjojen ja käteisrahan historialliset tulokset vuoden 1926 alusta vuoden 2014 loppuun - 89 vuoden jakso - käyttäen laaja-alaisia ​​markkinarekistereitä, jotka edustaisivat tarkasti kunkin luokan, löydämme että kaikilla neljällä omaisuusluokalla on lyhyempiä jaksoja, jolloin ne eivät täytä pitkäaikaisia ​​tuottojaan. Kunkin luokan inflaatiokorjatut tuotot ovat 7% suurten korkojen varastossa, 8% 2 kpl pienille kannoille, noin 2,5% joukkovelkakirjoille ja 0, 5% kassalle.

Pitkän aikavälin tuoton todellinen tutkimus voi perustua omaisuusluokan kykyyn palauttaa tuotto, joka on vähintään yhtä suuri tai yhtä suuri kuin 89 vuoden keskiarvo. Suurten korkojen varastot ylittivät vain noin kolmanneksen pitkän aikavälin keskimääräisen tuottotavoitteen 35 vuoden ajanjaksolla ja hieman yli puolet ajasta 30 vuoden jaksoista. Small cap varastot palasi vähintään pitkän aikavälin keskiarvo seitsemän kertaa kymmenestä 35 vuotta. Sekä raha että joukkovelkakirjalaina tuottivat vähintään yhtä pitkän aikavälin tuotostaan ​​noin puolet ajasta viiden vuoden välein 35: een (viiden vuoden välein).

Tämä historiallinen analyysi lopulta paljastaa, että kun lyhyen aikavälin tuotot ovat 89 vuoden keskimääräisen tuottoprosentin jälkeen, ne ovat usein melko alhaisia ​​tämän keskiarvon alapuolelle ja vähintään 25 vuoden investointikehys on välttämätöntä jotta nämä kaudet voidaan korvata ja varmistaa 89 vuoden keskiarvon lähellä oleva tuotto.

Henkilökohtaisella tasolla CNBC: n Jim Cramer kertoo pitkäaikaisille sijoittajille, että rahan polttaminen osakeomistukselle ( Long Term Investing: hot or not? ja sitten unohtamatta niitä ei ole hyvä tapa sijoittaa. Hän rohkaisee yleisöään jatkuvasti valvomaan markkinoita ja mikä muodostaa niiden salkut varmistaakseen, että varat käyttäytyvät tavalla, joka niiden pitäisi ja tarjoavat tuottoa, jota voidaan odottaa tietyssä markkinaympäristössä.Hän sanoo, että tekemällä kotitehtäväsi investoinneistasi - juurtuvat tulossarjoihin, IRS: ään ja hallituksen päätöksiin ja uutisraportteihin - voivat auttaa sinua näkemään, onko pitkän aikavälin strategia vielä kesken.

Bottom Line

Pitkän aikavälin sijoittaminen voi olla suhteellinen termi, mutta niiden, jotka hakevat keskimääräistä tuottoa salkkuissuhteissaan, jotka lähestyvät kunkin omaisuusluokan palautuksia viimeisten yhdeksän vuosikymmenen aikana, on luultavasti suunniteltava jotka pitävät salkkuja vähintään 25 vuoden ajan. Ne, jotka noudattavat tätä strategiaa, ovat kuitenkin järkeviä seuraamaan tilansa, jotta varmistetaan, että ne pysyvät pitkäaikaisten pyrkimysten mukaisina eivätkä ne ole käyttäneet hyödyllisyyttään. (Asiaan liittyvää lukua, katso:

Onko GLD ETF hyvä pitkäaikainen panos?

)