Monet sijoittajat, joilla on epävakaat ja epävarmat osakemarkkinat vuoden 2016 alkupuoliskolla, ovat kiinnittäneet huomionsa osinkotuottoihin. Yksi parhaista tavoista saada korkeat tuotot on ensisijainen varasto, joka yleensä tarjoaa tuottoja, jotka ovat kaksinkertaisia ​​tai suurempia kuin useimmilla sijoitusluokan arvopapereilla. Vaikka jotkut korkeimman tuoton sijoitusluokkien joukkovelkakirjalainoista maksavat vain 2-3 prosenttia tuotosta, monet edulliset varastot tuottavat yli 5 prosentin tuottoa.

Suositeltavat varastot tarjoavat sijoittajille hybridi-sijoituksen, joka tarjoaa houkuttelevia ja säännöllisiä osinkotuloja ja samalla välttää suuren osan volatiliteetista ja riskeistä, jotka johtuvat tavallisesta varastosta. Tavallinen kanta on alaryhmä edullisimmalle varastolle, sillä edullisimmilla osakkeilla on korkeampi vaatimus yhtiön tuloksesta ja varoista. Osingot on ensin maksettava etuoikeutetuille osakkeenomistajille, joilla on etuoikeus tavallisille osakkeenomistajille. On myös yleistä, että suosituimmat osingot ovat kumulatiivisia, mikä tarkoittaa sitä, että jos yhtiölle jää vuodessa etuoikeutetusta osingosta maksettava osinko, sen on sen jälkeen tehtävä alijäämä seuraavina vuosina. Etuoikeutetuilla varoilla on yleensä myös sisäänrakennettu verotuksellinen etu, koska maksetut osingot ovat päteviä osinkoja, jotka ovat verotuksessa huomattavasti alhaisempia kuin tavalliset korkotuotot.

ETF: t tarjoavat sijoittajille edulliset edut ovat kaksinkertaiset. Ensinnäkin ETF: t tarjoavat helpon tavan päästä käsiksi laajaan valikoimaan edullisia kantoja, mikä monipuolistaa sijoittajan suosittuja osakekauppoja. Toiseksi sijoittaminen edullisiin varastoihin ETF: n kautta voi tarjota sijoittajille merkittäviä säästöjä transaktiokustannuksissa, kun hankitaan yksittäisiä edullisia varastoja, jotka voivat käydä kauppaa huomattavasti vähemmän likviditeettiä kuin ETF. Sijoittajien on tiedostettava, että vaikka yksittäisten suosituimpien osakkeiden osinkotuotto on korjattu liikkeeseenlaskun ajankohdassa, osinkotuotto edullisessa ETF: ssä vaihtelee jonkin verran, kun salkunomistukset muuttuvat ajan myötä.

Yhtenäisen yleisimmin pidetyn edullisen ETF-rahasto on iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38 24-0 16% Luotu Highstock 4: llä. 2. 6 ), jonka BlackRock loi vuonna 2007.

iShares US Preferred Stock ETF

iShares US Preferred Stock ETF: llä on 14 dollaria. 8 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta (AUM), yli kolme kertaa enemmän kuin seuraavaksi eniten pidetty rahasto suosituimpien rahastojen ETF-luokkaan. Tämä ETF seuraa S & P U. S. Preferred Stock Indexin, joka on markkinakorkkiindeksin painotettu indeksi, joka sisältää noin 300 edullisinta osaketta, joita vaihdetaan New Yorkin pörssissä (NYSE) tai NASDAQ-pörssissä.Rahasto on tyypillisesti 90% tai enemmän sijoitettu kohdeindeksissä oleviin arvopapereihin, mutta voi olla enintään 10% sijoitettuna muihin arvopapereihin, swap-sopimuksiin, futuureihin tai optioihin. Rahoituspalvelujen varastot muodostavat 82% salkusta. Viiden parhaan salkunhaltijat ovat Allergan Oyj: n Preferred Stock 03/18 5. 5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA), Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD), GMAC Capital Trust 1 Pfd (NYSE: ALLY-PA) ja Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). Rahastossa, jossa on noin 300 yritystä, keskittymisriski on hyvin vähäinen. ETF: n vuotuinen salkun vaihtuvuusaste on suhteellisen alhainen vain 13 prosentilla.

iShares US Preferred Stock ETF: n kulusuhde on 0,47%, etenkin alle 0,35%: n suosituimmuusluokan keskiarvosta. Huhtikuun puolivälistä 2016 lähtien rahaston viisivuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 6,05%, mikä on hieman heikompi kuin luokkaan keskimäärin 6,69%. Kolmen vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 5. 06%, mikä ylitti luokkaan keskimäärin 3. 27%. Rahaston yhden vuoden tuotto 3,39% ylittää myös luokan keskiarvon 1,39%. Huhtikuun puolivälissä 2016 rahasto kasvoi 1. 71% edellisvuodesta (YTD), mutta edelleen heikosti luokkaan keskimäärin 2,8%.

Osinkotiedot ja luokkien vertailu

iShares US Preferred Stock ETF maksaa osinkoja kuukausittain ja huhtikuusta 2016 alkaen 12 kuukauden osinkotuotto on 5 79%. Rahaston osinkotuotto on ollut melko vakaa viimeisten viiden vuoden aikana, pääasiassa noin 5-5-6 prosenttia. Vuosittainen osingonmaksumäärä ja osingonjako ovat kuitenkin vaihtuneet merkittävästi vuosittain. Vuosittaiset osingonmaksut vuosille 2010-2015 ovat vaihdelleet alhaisesta 1 dollarin arvosta. 86 vuonna 2015 korkeaan 3 dollariin. 10 vuoteen 2014. Tämän vuoksi vuotuinen osinko kasvoi vuodesta 2014 alkaen 49 prosentista 4 prosenttiin, kun se vuonna 2014 oli negatiivinen 39,9 prosenttia vuonna 2015.

Nykyisen osinkotuoton osalta tämä ETF putoaa jonnekin yhdeksän ETF: n keskelle edullisessa ETF-luokassa. ETF, joka tällä hetkellä tarjoaa korkeimman tuoton, on Global X SuperIncome Preferred ETF (NYSEARCA: SPFF SPFFGlobal X12 33 + 0 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ), kuukauden osinkotuotto 7 36%. Global X -rahasto on kuitenkin vain 200 miljoonan dollarin taseen loppusumma, joka on huomattavasti vähemmän kuin iShares-rahasto. Se kantaa myös huomattavasti korkeamman kulusuhteen 0. 58%.